Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Yurt içi piyasalar ülkemizde yaşanan deprem felaketi sebebiyle Borsa İstanbul’un 8 Şubat tarihinde Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev Pazarlarının 5 iş günü süreyle (14 Şubat 2023 akşamına kadar) kapatılmasına ilişkin aldığı karar nedeniyle kapalıydı.
Depremin 3. gününde kapatılan Borsa İstanbul'da hisse geri alımı yapan şirketler üzerinden yeni endeks hesaplanmasını da içeren yeni tedbirler getirildi. Borsa İstanbul'dan Kamuyu Aydınlatma Platformu'na yapılan açıklamaya göre pay piyasası ile VİOP bünyesindeki pay ve endeks türev pazarlarında, emtia sertifikaları hariç tutulmak üzere Pay Piyasasında açılış seansı uygulanan tüm sermaye piyasa araçlarında ve Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında işlem gören tüm sözleşmelerde; açılış seansında emir iptali, fiyat kötüleştirme ve miktar azaltımına izin verilmemesine karar verildi. Pay piyasasında emir işlem oranının 15:1'den 5:1'e düşürülmesi ve pay piyasasında emir işlem oranı eşik değer aşım ücretinin 0,03 kuruştan 0,25 kuruşa yükseltilmesi de kararlaştırıldı.
Geri alım yapan şirketler üzerine yeni bir endeks hesaplanmasına ve borsanın gözetim faaliyetleri kapsamında hâlihazırda devam etmekte olan yatırım aracı bazındaki tüm tedbirlerin kaldırılmasına da kararlaştırıldı. Ayrıca, VİOP'ta Pay ve Endeks Türev Pazarlarında yer alan sözleşmelerdeki bekleyen İptale Kadar Geçerli ve Tarihli emirler Borsa tarafından iptal edilecek.
Resmi Gazete'nin mükerrer sayısında yayımlanan düzenlemeyle hisse geri alımlarında stopaj sıfırlandı. Borsaya destek kapsamında gündeme gelen hisse geri alımlarına yönelik vergi muafiyeti Resmi Gazete'nin mükerrer sayısında yayımlanarak yürürlüğe girdi. Buna göre tam mükellef şirketlerin iktisap ettikleri kendi hisse senetleri veya ortaklık paylarına ilişkin olarak dağıtılmış kâr payı sayılan tutarlar üzerinden %0 oranında tevkifat yapılacak.
Dow Jones Endeksi %0,46 azalışa 34.089,27 puana ve S&P500 Endeksi %0,03 azalışla 4.136 puana geriledi. Nasdaq Endeksi %0,57 artışla 11.960 puana yükseldi. Avrupa Borsaları karışık yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD Ocak ayı enflasyonu aylık bazda ekonomist beklentilerine paralel gelirken yıllık enflasyon %6,4 ile beklentileri aştı. Buna karşın ABD'de yıllık enflasyondaki gerileme serisi 7. aya girdi. ABD'de Ocak ayında yıllık enflasyon 15 ayın en düşük seviyesine geriledi.
OPEC'in aylık petrol piyasası raporuna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla kıyasla Kovid-19 kısıtlamalarının kaldırıldığı Çin'de beklenen ekonomik toparlanmayla günlük 2 milyon 320 bin varil artarak yaklaşık 101 milyon 870 bin varile ulaşması bekleniyor.
19 üyeli Euro Bölgesi'nde GSYH 2022 yılının dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,1 artarken yıllık %1,9 büyüdü. GSYH, son çeyrekte önceki çeyreğe kıyasla Almanya'da %0,2 ve İtalya'da %0,1 azalırken, Fransa'da %0,1 ve İspanya'da %0,2 arttı. Yıllık GSYH, Fransa'da %0,5, Almanya'da %1,1, İtalya'da %1,7 ve İspanya'da %2,7 yükseliş kaydetti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında aşağı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,50 ekside. Dolar/TL 18,82, Euro/TL 20,20 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,30 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,072 sınırında. Brent tipi petrol 84,77 dolardan, altının onsu 1.846,28 dolardan ve gramı ise 1.118 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Tarım ÜFE, Ücretli Çalışan Sayısı ve Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi(TL), Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi ve Dış Ticaret Dengesi verileri, ABD’de Sanayi Üretimi ve İşletme Stokları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,19x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %32,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Halk Bankası A.Ş. (HALKB; Haberin etkisi: Pozitif)
250.000.000.-TL nominal hisse ve azami 2.250.000.000.-TL tutara kadar Borsa İstanbul'da işlem gören halka açık paylarının geri alınmasına dair limitlerin artırılmasına karar verilmiştir.

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları A.Ş. (EREGL; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin kendi paylarını geri alması için ayrılacak fonun en fazla 2.000.000.000,00 (İki Milyar Türk Lirası) olarak belirlenmesine karar verilmiştir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.