Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma ya da artış olduğunu göstermektedir. Aralık ayında aylık -%0.40 azalma, yıllık %10.5 artış gösteren verinin Ocak ayında yıllık %10.2 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Ocak): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE Aralık ayında %6.3 artış gösteren verinin Ocak ayında yıllık %6.2 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

İngiltere Perakende Satışlar (Ocak): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Aralık ayında aylık %0.6, yıllık %14 yükseliş göstermişti. Ocak ayına yönelik verinin aylık -%0.2 azalma, yıllık %13.9 yükseliş göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aralık): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Kasım ayında aylık %2, yıllık %1 artış göstermişti. Aralık ayında aylık aylık -%0.60, yıllık -%0.80 azalma gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (13:00)

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Şubat): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0'ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir. Endeks en son Temmuz ayında 0'ın üzerinde açıklanmıştı. Endeksin Şubat ayında -20 açıklanması beklenmektedir. (16:30)

ABD Perakende Satışlar (Ocak): ABD perakende satışları verisi, en son Aralık ayında aylık -%0.70 yıllık %6.02 açıklanmıştı. Ocak ayında verinin aylık %0.60 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (16:30)

ABD Sanayi Üretim (Ocak): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD sanayi üretimi 2022 yılı Aralık ayında aylık -%0.70 daralma göstermişti. Aralık ayını yansıtacak verinin aylık %0.5 büyüme göstermesi beklenmektedir. (17:15)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ocak): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Aralık ayında %78.80 seviyesinde açıklandı. Ocak ayında kapasite kullanım oranının %79.10 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (17:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kahramanmaraş'ta 7,7 ve 7,6 büyüklüğünde iki depremin üzerinden 10 gün geçti. Cumhurbaşkanı Erdoğan, kabine toplantısı sonrası yaptığı açıklamada Kahramanmaraş merkezli depremlerde 35 bin 418 kişinin hayatını kaybettiğini bildirdi.

Resmi Gazetede BES düzenlemeleri açıklandı. Hisse senetlerinde devlet katkısı oranı %10'dan %30 yükseltildi. Fon portyönün tek hissede olabilecek ağırlığı %1'den %5'e yükseltildi. Devlet katkısının TL cinsi borçlanma araçlarındaki payı %70'den %50'ye düşürüldü.

Depremin 3. gününde kapatılan Borsa İstanbul'da hisse geri alımı yapan şirketler üzerinden yeni endeks hesaplanmasını da içeren yeni tedbirler getirildi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Kabine Toplantısı'nın ardından yaptığı konuşmada, "Vergi ertelemelerinden bankacılık düzenlemelerine kadar pek çok unsuru içeren mücbir sebep halinden yaklaşık 638 bin mükellefimiz yararlanacak" dedi.

SPK deprem bölgesinde bulunan müşterilerin, depremlerin yaşandığı tarih olan 6 Şubat'tan itibaren oluşan temerrüt durumlarında, 30 Haziran'a kadar işlem tesis edilmemesine karar verdi.

Depremzedelerin kefalet kooperatifleri veya Halkbank'tan kullandıkları düşük faizli kredi borçlarının ertelendiği açıklandı.

Resmi Gazete'nin mükerrer sayısında yayımlanan düzenlemeyle hisse geri alımlarında stopaj sıfırlandı.

Türkiye Varlık Fonu'nun (TVF) borsayı fon mekanizmasıyla destekleyeceği belirtildi.

Depremlerin ekonomik etkisiyle mücadele etme kapsamında bazı altın ithalatlarında geçici durdurma kararı alınacağı belirtildi.
Gümrük Beyannamesi tescil tarihi 15 Şubat 2023 ve sonrası olan işlenmemiş altın ithalatı, mal mukabili ödeme şekli ile yapılamayacak.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) depremden etkilenen 10 ilde yeni kredilere zorunlu karşılık muafiyeti getirdi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), payları borsada işlem gören halka açık bankaların, 6 Şubat 2023'ten 1 Ocak 2024'e kadar geri alım yoluyla edindikleri kendi hisse senetlerinin, çekirdek sermayeden indirim kalemi olarak dikkate alınmayacağını bildirdi.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, Kahramanmaraş merkezli depremlerden etkilenen 10 ilde elektrik ve doğalgaz verme çalışmalarının büyük oranda tamamlandığını belirtti.

ABD'de işlem gören iShares MSCI Turkey ETF yüzde 8'e yakın prim yaptı.

ABD
Küresel piyasalar için kritik önemdeki ABD Ocak ayı enflasyon verileri yayımlandı. Aylık enflasyon ekonomist beklentilerine paralel gelirken yıllık enflasyon yüzde 6,4 ile beklentileri aştı. Buna karşın ABD'de yıllık enflasyondaki gerileme serisi 7. aya girdi.

New York Fed Başkanı John Williams, yüksek enflasyonu kontrol altına alma çalışmalarının henüz bitmediğini söyledi.

Avrupa
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, ABD Merkez Bankası'nın(Fed) enflasyonu düşürmek için faiz artırımlarını henüz tamamlamadığını, faizleri yüzde 5'in üzerine çıkarmak zorunda kalacağını, ancak zirvenin yakın olduğunu söyledi.

Asya
Asya'nın önde gelen merkez bankaları, Fed'in faiz artırımlarına devam edeceği ve ABD dolarının güçleneceği endişeleriyle döviz rezervlerini yeniden inşa ediyorlar ve Hindistan MB bu harekete liderlik ediyor.

Petrol
OPEC'in aylık petrol piyasası raporuna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla kıyasla günlük 2 milyon 320 bin varil artarak yaklaşık 101 milyon 870 bin varile ulaşması bekleniyor.

Forex Yorumları

Altında enflasyon şok yarattı
Küresel piyasalar için kritik önemdeki ABD Ocak ayı enflasyon verileri yayımlandı. Aylık enflasyon ekonomist beklentilerine paralel gelirken yıllık enflasyon yüzde 6,4 ile beklentileri aştı. Buna karşın ABD'de yıllık enflasyondaki gerileme serisi 7. aya girdi. ABD'de yıllık enflasyonun beklentileri aşması ile faiz artışı endişeleri altın fiyatlarını aşağı yönlü baskıladı. Dün 102,58'e kadar gerileyen dolar endeksi bu sabah 103,42 seviyesine yükselmiş olduğunu söyleyebiliriz. Diğer taraftan New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonun çok yüksek olmaya devam ettiğini ve ABD Merkez Bankası'nın fiyat baskılarını soğutmayı amaçlayan önleminin ekonomi üzerinde kaçınılmaz bazı sancılara yol açacağını söyledi. Williams, "Ekonomide dengeyi yeniden sağlamalı ve enflasyonu sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2'ye indirmeliyiz. İşimiz henüz bitmedi. İşimiz bitene kadar rotamızda kalacağız. İfadelerinde bulundu. Oldukça şahin açıklamalar karşısında altın fiyatları 1850 seviyesinde tutunamayarak satış baskısına maruz kaldı. Bugün ABD Sanayi üretimi, perakende satışlar ve kapasite kullanım oranı verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: ABD'de yıllık enflasyon verisinin beklentileri aşması ile Fed 'in faiz artışlarına devam edebileceği beklentileri ile altın fiyatları 1850 seviyesini destek yapamayarak aşağı yönlü kırdı. Dolar endeksinde güçlenmenin devam etmesi halinde 1825 destek seviyesini takip ediyor olacağız. Buna karşın dolar endeksinde geri çekilme hareketinin oluşması halinde 1860 direnç seviyesini takip edeceğiz.

Destekler:1825/1808/1790
Dirençler:1860/1880/1890

Petrolde tutunma çabası

Petrol enflasyon etkisiyle düşüşe geçti. Dün ABD'den gelen enflasyon verisi piyasalarda bir miktar tedirginliğe yol açtı. ABD'de Ocak ayı enflasyonu yıllık bazda %6,40, aylık bazda %0,50 oldu. Piyasa beklentisi yıllık bazda %6,20, aylık bazda %0,50 olması yönündeydi. Aylık enflasyonun bir önceki aya göre yükseliş kaydetmesi enflasyonun seyrini etkiledi. Enflasyonun beklentilerden yüksek gelmesi Fed'in faiz artırımlarına dair daha sert adımlar atabileceği beklentisi oluşturabilir. Bu beklentinin oluşması doları güçlendirirken resesyon sinyallerini artırabilir ve petroldeki baskıyı artırabilir. Piyasa bugün Empire State İmalat Endeksi, ABD Perakende Satışlar, ABD Sanayi Üretimi ve ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişimi takip edecek.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük hareketli ortalamasına yakın fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalamasında tutunamaması halinde 50 günlük hareketli ortalama 77,94 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 79,20 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 77,94 / 76,47 / 72,69
Dirençler: 79,20 / 82,43 / 87,87

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol'de aşağı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda 50 günlük hareketli ortalama olan 83,51 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 88,52 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 83,51 / 80,81 / 77,64
Dirençler: 87,15 / 88,52 / 89,10

EURUSD Yön Bulmaya Çalışıyor
EURUSD paritesi geçtiğimiz gün ABD TÜFE verisini takip etti. Paritede 1.07-1.08 seviyesi arasında volatil bir gün geçirdi. Yıllık TÜFE verisi piyasa beklenti olan %6.2'nin üzerinde %6.4 olarak açıklandı. Enflasyon geçtiğimiz ay %6.5 olarak açıklanmıştı. Fed'in sıkı para politikasını takip edeceğini bekleyen piyasada enflasyon verisi sonrası ciddi beklenti değişikliği yaşanmadı. ABD 10 Yıllık tahvilleri getiri %3.91 seviyelerine kadar çıkarken, dolar endeksi (DXY) 103.4 seviyesine kadar yükseldi. Deutsche Bank ekonomistlerinden Luzzetti, ABD enflasyon verisi sonrası Fed'den faiz artışı beklentimizi 2*0.25'ten Temmuz ayına kadar 4*0.25'e (%5.75'e) revize ediyoruz açıklamasını yaptı. Gün içerisinde Euro bölgesinde Sanayi Üretimi verisi ve ABD Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanım verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.071 seviyesinde seyrediyor. Parite 1.07 seviyesinde konsolide olmaya çalışıyor. Paritenin aşağı yönlü hareketlerinde 1.065 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 1.075 seviyesi önemli bir seviye olarak öne çıkıyor.

Destekler: 1.07/1.065/1.060
Dirençler: 1.075/1.077/1.081
DolarTL ılımlı pozitif
Dün ABD'de Ocak ayı enflasyon verisi açıklandı. Aylık enflasyon beklentilere paralel olarak yüzde 0,5 olarak gerçekleşirken, yıllık enflasyon ise beklentinin üstünde yüzde 6,4 olarak açıklandı. Beklenti ocak ayında ABD'de Tüfe'nin yüzde 6,2 artacağı yönündeydi. Beklenti üstü gelen enflasyon ile birlikte küresel piyasalarda şahin fiyatlama izlenmektedir. Yurt içinde ise depreme ilişkin haberlerin yakından takibi sürüyor. DolarTl yatay seyrine devam ediyor. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,4, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,74 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.84 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.30 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Bir önceki işlem günü 30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısı sonrası geri çekilse de, akşam seansında gelen alımların etkili olmasıyla birlikte kayıplarının bir kısmını geri aldı. Kontratta bugün alımların devam etmesi durumunda Spot BIST30 endeksindeki 5100 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5100 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Spot BIST30 endeksinde güçlü destek seviyesi olarak çalışan 4840 bölgesinin kalıcı olarak aşağı yönlü kırılması durumunda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5100 / 5200 / 5300
Destekler: 4900 / 4840 / 4750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.84 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında destek seviyesinde işlem görmektedir. 1833 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1872 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1825/1800/1799
Dirençler:1881/1872/1890

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Aylık, (Ocak) -0,40% 0,40%
10:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Yıllık, (Ocak) 10,30% 10,50%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE Yıllık, (Ocak) 6,20% 6,30%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Aylık, (Ocak) -0,20% 0,60%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Yıllık, (Ocak) 13,20% 13,40%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık(Aralık) -0,80% 1,00%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık(Aralık) -0,70% 2,00%
16:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Şubat) -18,00 -32,90
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) 0,80% -1,10%
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) 1,80% -1,10%
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Ocak) 6,02%
17:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
17:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ocak) 79,00% 78,80%
17:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ocak) 0,50% -0,70%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (8 Şubat) 1,166M 2,423M
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (8 Şubat) 1,043M



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.