Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe yatay başlayan ve seans içinde 2.422-2,440 hareket eden BİST100 Endeksi, %0,35 kazançla 2.434,02 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,43 değer kaybederken, Sınai Endeks %0,67 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %23,45’ten, 10 yıllık tahvil faizi %18,84 seviyesinden işlem gördü.17,26’lı seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 17,33 sınırını aşarak 17,27 seviyesinden işlem gördü. Euro/TL 17,43-17,64 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 877 seviyesinden işlem gördü.
Merkez Bankası’nın Temmuz ayı Piyasa Katılımcıları anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi %64,59’dan %69,94’e, yıl sonu dolar/TL tahmini 18,89’dan 18,99’a yükseldi.
TCMB, Mayıs ayına ilişkin ödemeler dengesi istatistiklerini yayımladı. Buna göre cari açık Mayıs’ta 6,47 milyar dolar oldu. 12 aylık cari işlemler açığı 29,4 milyar dolara yükseldi.
Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu B+'dan B’ye indirdi, görünümünü ise “negatif” olarak teyit etti.
ABD Borsaları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,62 düşüşle 30.981,33 puana, S&P500 Endeksi %0,92 düşüşle 3.818,80 puana ve Nasdaq Endeksi %0,95 kayıpla 11.264,73 puana geriledi. Avrupa Borsaları günü yükselişle tamamladı.
Fed’in en şahin yetkililerinden Christopher Waller ve James Bullard, resesyon endişelerine rağmen enflasyonu kontrol altına almak için bu ay da 75 baz puanlık faiz artışı olabileceğini ifade etti.
ABD’de tarım dışı istihdam Haziran'da 372 bin kişi artarak, 265 bin olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ülkede tarım harici sektörlerde istihdam Haziran’da 372 bin kişi arttı. İşsizlik oranı değişim göstermeyerek %3,6'da kaldı. Haziran ayında istihdam artışının en yüksek olduğu sektörler, profesyonel ve ticari hizmetler, eğlence ve konaklama ile sağlık hizmetleri oldu.
ABD Başkanı Joe Biden açıklanan Haziran ayı tarım dışı istihdam verisine dair “Amerikan tarihindeki en hızlı ve en güçlü istihdam toparlanması" yorumunu yaptı.
IMF, ABD ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahminlerinde bir kez daha düşüşe giderek 2022 yılı beklentisini %2,9'dan %2,3'e ve 2023 için %1,7'den %1,00'e indirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 artıda. Dolar/TL 17,34, Euro/TL 17,44 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,17 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0033’lü seviyelerde. Brent tipi petrolün varili dün Çin’de COVID-19 vakalarında görülen artış ve getirilen kısıtlamaların etkisiyle 99,71 seviyesine gerilerken, bugün yatay seviyede 99,59 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 1.725,19 dolardan ve gramı ise 962 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde İşsizlik Oranı takip edilirken, Yurt dışında Almanya ve ABD tarafında enflasyon verileri takip edilecek. Ayrıca bugün ABD’de hazine bütçe dengesi açıklanacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,42x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,1x olan 5 yıllık ortalamasına göre %20,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %4,95 artan TÜFE’nin Temmuz 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,40, Ağustos ayında %2,88, 2022 yılı sonunda %69,94 ve 12 ay sonrasında %40,23 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,99, 12 ay sonrasında ise 20,92 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 37,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 24,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %3,6 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,00 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Koroplast (KRPLS) kodu ile 20-21-22 Temmuz tarihlerinde, 4,68 lira sabit fiyattan talepler toplanacak.
IHAAS & MZHLD paylarına 12 Ağustos tarihine kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
GZNMI.E paylarına 12 Ağustos tarihine kadar emir paketi tedbiri getirildi.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.