Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,83 artışla başlayan ve bankacılık sektörü öncülüğünde yukarı yönlü ivme kazanan BİST100 Endeksi, %2,62 kazançla gün içi gördüğü en yüksek seviye olan 11.024,33 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %4,58 ve Sınai Endeks %1,85 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 36 baz puan artarak %40,55 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 12 baz puan azalarak %27,66 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,73-32,97 aralığında hareket ederken Euro/TL 35,9558 ile rekor kırdı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 251,3 oldu.
TÜİK’in verilerine göre ticaret satış hacmi, Mayıs ayında aylık %3,4 ve yıllık %3,8 azaldı. Perakende satış hacmi ise aylık %0,2 azalırken yıllık %5,8 arttı. Aynı ayda motorlu kara taşıtlarının ve motosikletlerin toptan ve perakende ticareti ile onarımı için satış hacmi %18,0 azaldı, toptan ticaret satış hacmi %4,6 azaldı.
TCMB verilerine göre brüt rezervler 5 Temmuz haftasında 148,4 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta rezervler 142,9 milyar dolar olarak gerçekleşmişti. Net rezervler 39,4 milyar dolardan 43,6 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler 18,1 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 11,6 milyar dolar olarak kaydedilmişti.
Hazine ve Maliye Bakan Mehmet Şimşek, dezenflasyon döneminin başında olunduğunu belirterek, "Enflasyonla mücadelede en zorunu geride bıraktık, program çalışıyor, başaracağız" dedi. Mali disiplinde bir sorun olmadığını ve yapısal reformların kalıcı hale gelmesi gerektiğini belirten Şimşek, amaçlarının vergide adaleti sağlamak olduğunu dile getirdi. Şimşek, enflasyonun Temmuz’da büyük olasılıkla %60 civarına ineceğini, takip eden aylarda da %50 ve %50’nin altına doğru seyredeceğini söylerken, “Yılı tabii ki TCMB hedefi olan %38 civarında kapatmayı ümit ediyoruz, %42’ye kadar da tolerans var” dedi.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, JP Morgan yatırımcı toplantısı sunumunda, Türkiye'nin dezenflasyon sürecinin eşiğinde olduğunu söyledi. Sıkı para politikası duruşunun devam ettiğini aktaran Karahan, farklı araçları kullanarak sistemdeki likidite fazlasının da aktif bir şekilde sterilize edildiğini söyledi. Son dönemde bankalarla yapılan swaplardaki gerilemeye de değinen Karahan, bu durumun parasal aktarım mekanizmasını güçlendirdiğini ifade etti. Karahan sunumunda, iç talebin normalleşme sinyalleri verdiğini söylerken, enflasyon göstergelerinin çekirdek enflasyon tarafında düşüşe işaret ettiğini dile getirdi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,08 artarak 39.753,75 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,88 azalarak 5.584,54 puana ve Nasdaq Endeksi %1,95 azalarak 18.283,41 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD’de tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,1 azaldı. Beklenti aylık %0,1 artış olması yönündeydi. Mayıs ayında %3,3 olan yıllık enflasyon, Haziran ayında %3'e geriledi. Gıda ve enerji hariç tüketici fiyatları, Haziran ayında aylık %0,1 arttı, yıllık olarak ise artış %3,3 ile %3,4'lük beklentinin altında gerçekleşti. ABD’de bütçe açığı, Haziran ayında 66 milyar dolarla beklentilerinin altında gerçekleşti. ABD’de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 6 Temmuz ile biten haftada bir önceki haftaya göre 17 bin kişi azalarak 222 bin oldu. Bir önceki haftanın işsizlik başvuruları 239 bin olarak revize edildi.
Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,1 artarken, Mayıs ayında %2,4 olan yıllık enflasyon, Haziran ayında %2,2’ye geriledi.
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, ABD ekonomisinin bu yılın başlarında yaşanan bir yükselişin ardından %2 enflasyona ulaşma yolunda ilerlediğini belirterek, faiz oranlarını düşürmek için zamanın yakın olduğuna dair güveninin arttığını söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,16 artıda. Dolar/TL 32,99 ve Euro/TL 35,86 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,47 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0870 sınırında. Brent tipi petrol 85,80 dolardan, altının onsu 2.406,89 dolardan ve gramı ise 2.553,09 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde cari denge yurt dışında ise ABD’de üretici fiyat endeksi ve Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Altınay Savunma Teknolojileri A.Ş. (ALTNY; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, "Deniz Sistemleri Programları" kapsamında, Türk Deniz Kuvvetleri Komutanlığı Donanmasına ait "İstif Sınıfı" gemilerde kullanılacak "Kritik Alt Sistemlerin" tedarikine yönelik olarak 10.750.000,00 EUR bedelli sözleşme imzalamıştır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.