Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, ÜFE (Haz), Michigan Tüketici Hissiyatı (Tem)(Öncü),
• Almanya, Cari Denge(May),
• Türkiye, Ödemeler Dengesi İstatistikleri(May),
• Türkiye, TCMB Finansal Hesaplar Raporu (1Ç24)

Küresel risk iştahı karışık yönde bulunuyor...
Dün ABD’de takip edilen TÜFE verilerinin beklentilerin altında açıklanmasının ardından küresel risk iştahında artış gözlendi. Haziran ayı enflasyonunu %3,30’dan %3,0’a gerilerken, aylık enflasyonda Mayıs 2020'den bu yana ilk kez negatif seyir takip edildi. Gelen verilerin ardından CME Watch anketine göre, Fed’in Eylül ayında 25 baz puanlık indirime gitme olasılığı %86,4’e yükseldi. TÜFE verilerinin ardından ÜFE’nin takip edileceği günde ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık yönde bulunuyor. Dün ABD’de izlenen enflasyon verisi sonrası satış baskısının takip edildiği dolar endeksinde kritik eşik olarak izlediğimiz 200 günlük AO (105,54) aşağı yönde test edildi. Orta vadeli yönün negatife döndüğü DXY, bu sabah 104,47’de yatay yönde bulunuyor. 50 ve 200 günlük AO’larının %4,32’de birbirine yaklaştığı ABD 10 yıllık tahvilleri faizleri de %4,22 hafif artı yönde hareket ediyor. Dün ABD TÜFE verisindeki gerilemenin etkisi ile 2400 eşiğinin yukarı yönde aşıldığı Ons altında bu sabah işlemler 2407 dolardan gerçekleşiyor. Brent petrolde dengelenmeler ile bu sabah işlemler 84,9 dolardan gerçekleşiyor. Bugün küresel piyasalarda ABD ÜFE ve Michigan tüketici hissiyatı öne çıkıyor. Yurt içinde ise bugün ödemeler dengesi istatistikleri ve TCMB Finansal Hesaplar Raporu takip edilecek. Dün TCMB Başkanı Fatih Karahan, katıldığı yatırımcı toplantısı sunumunda Türkiye'nin dezenflasyon sürecinin eşiğinde olduğunu ifade etti. Sıkı para politikası duruşunun devam ettiğini aktaran Karahan, farklı araçları kullanarak sistemdeki likidite fazlasının da aktif bir şekilde sterilize edildiğini iletti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise dün yaptığı açıklamalarda bugün takip edilecek veriler ile cari açığın milli gelire oranı %2,5'in altına düşmüş olacağını ifade etti. Foreks anketinde katılımcıların mayıs ayı beklentileri 1,580mlr USD cari açık verilmesi yönünde bulunuyor. Dün günü gün içi görülen en yüksek seviyeden tamamlayan BİST100 endeksinde, haftanın son işlem gününe pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 10950 üzerinde kapanışların devam etmesi halinde yukarı yönde tarihi TL zirve (11088), 11250 ve 11650 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10900-10850 bölgesi destek olarak çalışabilir.


Veri Gündemi Bugün ABD’de odak ÜFE verileri ve Michigan tüketici hissiyatı öncü verilerinde bulunuyor. Üretici fiyat endeksinde beklenti aylık bazda %0,1, yıllık bazda ise %2,20 artış seviyesinde bulunuyor. Mayıs ayı verilerinde ÜFE aylık bazda %0,2 düşüş ile yıllık bazda %2,20 artış göstermişti. Öte yandan çekirdek ÜFE’nin aylık %0,2, yıllık %2,50 artış göstereceği öngörülüyor. Mayıs ayında çekirdek ÜFE aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %2,30 artış kaydetmişti. ABD’de bugün ayrıca Michigan tüketici hissiyatı öncü verisi takip edilecek. Michigan tüketici hissiyatının -1,2 puan düşüşle 67,0 puanda açıklanması beklenmektedir. Bugün ayrıca ABD’de Wells Fargo, JP Morgan ve Citigroup’un finansallarını açıklaması bekleniyor. JP Morgan’ın 2Ç24’te 41,72mlr USD gelir üzerinden 4,14USD hisse başına kar ; Wells Fargo’nun 20,22mlr USD gelir üzerinden 1,28mlr USD hisse başına kar açıklaması bekleniyor. Citigroup’ta ise beklentiler 20,1mlr USD gelir üzerinden 1,4USD hisse başına kar gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. Almanya’da bugün mayıs ayı cari dengesi takip edilecek. Almanya’da cari denge nisan ayında 25,9mlr euro fazla vermişti.

    








Yurt içinde günün veri gündemini ödemeler dengesi istatistikleri ve TCMB finansal hesaplar raporu oluşturuyor. Foreks anketinde cari açık beklentisi 1.580 milyon ABD dolarında bulunuyor. Türkiye ekonomisinde nisan ayında cari işlemler hesabı 5.285 milyon ABD doları açık vermişti. Nisan ayında altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 497 milyon ABD doları açık vermişti. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 7.649 milyon ABD doları olarak gerçekleşmişti. Çeyreklik bazda açıklanan TCMB finansall hesaplar raporuna göre 2023’ün son çeyreğinde dönem sonu itibarıyla yurt içi yerleşik sektörlerin toplam finansal varlıkları 81,8trl TL, yükümlülükleri ise 88,6trl TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 3Ç23’te Türkiye ekonomisinin toplam finansal varlık ve yükümlülükleri arasındaki farkın (net finansal değer) gayri safi yurt içi hasılaya (GSYİH) oranı bir önceki döneme göre 4,2 puan artarak %26,1 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de haziran ayı tüketici enflasyonu verileri, haftalık işsizlik başvuruları ve federal bütçe dengesi takip edildi. ABD’de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) haziranda 0,1% azalışla yıllık bazda %3,3’ten %3,0’a geriledi. Aylık olarak enflasyonda Mayıs 2020'den bu yana ilk kez negatif seyir takip edildi. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise haziran ayında %0,10 artış kaydetti. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %3,30 seviyesinde gerçekleşti. ABD’de 1-5 Temmuz haftasında işsizlik başvuruları 222bin kişi artış gösterdi. Beklenti 236binde bulunuyordu. Önceki ayın verisi ise 239bin olarak revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 233,50bin olarak gerçekleşti. ABD'de federal bütçe dengesi haziranda 66,0mlr USD açık vererek, beklentisi olan 71,2mlr USD'nin altında gerçekleşti. Federal bütçe dengesi mayısta 347,0mlr USD açık vermişti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.