Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,39 artışla 3.567,60 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,41 değer kaybederken, Sınai Endeks %1,20 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 14 baz puan azalarak %15,57 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan artarak %12,06 seviyesine yükseldi. Güne 18,58 seviyesinde başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,74 sınırını aşarken, Euro/TL 18,06-18,35 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 768 seviyesinden işlem gördü
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, katıldığı televizyon programında asgari ücret ve enflasyon konusunda değerlendirmelerde bulundu. Asgari ücretteki artışın enflasyonun üzerinde olacağını belirtti.
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği, 2022 yılı Eylül ayına ilişkin sanayi kapasite raporu verilerini açıkladı. Buna göre, geçen ay onaylanan kapasite raporu sayısı yıllık bazda %8,8 artarak 4 bin 736'ya yükseldi. Yılın 9 ayında onaylanan sanayi kapasite raporu sayısı ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla %9 artarak 40 bin 701'e çıktı.
ABD'de istihdamın eylülde önceki aylara kıyasla beklenenden az yavaşlama göstermesinin ardından, ABD Merkez Bankası'nın agresif faiz artırımlarının devam edeceğine dair beklentilerle Dow Jones Endeksi, %2,11 azalışla 29.296 puana, S&P500 Endeksi %2,80 azalışla 3.640 puana, Nasdaq Endeksi %3,80 azalışla 10.652 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü negatif yönlü seyirle kapattı.
ABD'de tarım dışı istihdam Eylül'de 263 bin arttı, işsizlik oranı %3,7'den %3,5'e geriledi, böylece tarım dışı istihdam Eylül'de güçlü ancak daha ılımlı artışını sürdürdü. İşsizlik oranı da gerileyerek istihdam piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi.
Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü, Eylül ayına ilişkin Küresel Gıda Fiyat Endeksini açıkladı. Endeks, Eylül'de aylık bazda %1,1 gerilerken, yıllık bazda %5,5 yükseldi. Verilere göre Eylül ayıyla birlikte küresel gıda fiyatları 6 aydır aralıksız geriledi.
Yatırım, enerji krizi ve enflasyon hakkındaki görüşlerini paylaşan Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası Başkanı Odile Renaud-Basso, en büyük endişelerinin enerji krizi olduğunu ve enerji güvenliği sağlayabilmek için çok fazla destek sağladıklarını belirtti. Avrupa Merkez Bankası Euro Bölgesi bankalarına, enerji krizinin iflas dalgasına yol açacağı endişesiyle prim ve temettü ödemelerini kısmalarını beklediğini belitti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında aşağı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,30 ekside. Dolar/TL 18,62, Euro/TL 18,15 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 112,74 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 0,98 sınırında. Brent tipi petrolün 96,97 dolardan, altının onsu 1.687,33 dolardan ve gramı ise 1.007,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Mevsimsel Düzeltilmiş İşsizlik Oranı verisi, yurt dışında OECD’de İşsizlik verisi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,68x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,9x olan 5 yıllık ortalamasına göre %15,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Eylül ayında %3,08 artan TÜFE’nin Eylül 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,94, 2022 yılı sonunda %67,73 ve 12 ay sonrasında %36,74 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,51, 12 ay sonrasında ise 22,07 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 45,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 27,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %4,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %13,00, 3 ay sonrasında %12,59 ve 12 ay sonrasında ise %15,42 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
ISFIN, ALKIM, ULKER, CCOLA ve TURSG (Haberin etkisi, Nötr)
İş Finansal Kiralama, Alkim Alkali Kimya, Ülker Bisküvi, Coca-Cola İçecek ve Türkiye Sigorta pay vadeli işlem sözleşmelerinde yeni vade aylarının işleme açılmamasına ve mevcut olan Ekim, Kasım, Aralık 2022 vade aylarına ait sözleşmelerin, vade sonu tarihlerine kadar işlem görmeye devam etmesine karar verildi.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.