Haftalık Bülten (Anadolu Yatırım)

Küresel Piyasalarda bu hafta gözler ABD’de FOMC Tutanakları ve TÜFE’de olacak…

Bu hafta piyasalarda ABD’de 21 Eylül’de gerçekleşen Fed toplantısına ilişkin tutanaklar ile Eylül ayına ilişkin enflasyon verisi yakından takip edilecek. Fed’in Eylül ayında 75 baz puan faiz artırımı yaptığı ve önümüzdeki döneme ilişkin projeksiyonların paylaşıldığı toplantıya ilişkin tutanaklarda piyasalar, Fed ve üyelerin enflasyon ile mücadelede önümüzdeki süreçte nasıl mücadele edeceğini ve 2023 yılında nasıl bir politika izleyeceğine ilişkin detayları arayacak. FOMC tutanakları 12 Ekim Çarşamba TSI 21:00’de açıklanacak. Tutanakların ardından piyasalarda gözler ABD’de Eylül ayına ilişkin enflasyon verisine çevrilecek. Geçtiğimiz hafta işgücü istatistiklerinin (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı) Fed’in agresif faiz artırımlarına rağmen istihdam piyasasının hala sıkı olduğunu göstermesinin ardından, gözler 13 Ekim Perşembe TSI 15:30’da açıklanacak Eylül ayına ilişkin TÜFE’ye çevrildi. Fed Başkanı Jerome Powell ve üyelerinden gelen açıklamalarda önümüzdeki süreçte faiz artırım kararlarının veri odaklı olacağı ve enflasyonda kalıcı geri çekilmeler görülmeden faiz artırımlarının devam edeceği vurgusu yapılmıştı. Bu hafta ABD’de Eylül ayında TÜFE’nin aylık bazda %0,20 artması öngörülürken, bunun yıllık bazda enflasyonu %8,3’ten %8,1’e düşürmesi beklenmektedir. Manşet enflasyonda petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilmenin etkisiyle, bir miktar geri çekilme beklenirken, çekirdek enflasyonda kira/konut harcamalarının etkisiyle ivmenin artması beklenmektedir. Çekirdek enflasyonda aylık bazda %0,5 artış beklenirken, yıllık bazda son altı ayın en yüksek seviyesi olan %6,5’e yükseliş kaydetmesi bekleniyor. Enflasyonda yukarı yönlü eğilimin sürmesi halinde piyasalarda Fed’e ilişkin beklentilerin agresifleşmesi ile dolar endeksi (DXY) ve 10 yıllık tahvil faizlerinde yeni zirvelerin test edilebileceği düşünülürken, riskli varlıklarda yeni dip seviyelere doğru geri çekilmeler görülebilir. ABD borsaları haftayı üç haftanın ardından yükseliş ile tamamladı. Haftayı Dow Jones %1,97, S&P500 %1,51 ve Nasdaq %0,73 değer kazanımıyla tamamladı. Euro Bölgesinde ise hafta genelinde İngiltere’den gelecek olan makro ekonomik verileri yakından izlenecek. İngiltere’de aylık GSYH geçtiğimiz ay %0,2 genişleme kaydederken, bu ya değişim beklenmiyor. İngiltere’de son dönemde hükümetin teşvik ve vergi politikası ön planda olurken, hafta genelinde açıklanacak olan sanayi üretimi ve işsizlik oranı ekonomik aktiviteye ilişkin sinyal vermesi beklenmektedir. ABD’de bu hafta üçüncü çeyrek bilanço sezonu bankalar ile başlıyor. Hafta genelinde JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo bilançoları takip edilecek. ABD’de ekonomik veri açısından ise hafta genelinde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Haftalık işsizlik başvuruları, Bütçe dengesi ve Micgihan Üniversitesi tarafından hazırlanan anket sonuçları ve Fed üyelerinden gelecek olan mesajlar izlenecek. ABD’de ÜFE’nin Eylül ayında aylık bazda %0,2 ve yıllık bazda %7,3 artış kaydetmesi beklenmektedir. Haftalık işsizlik başvurularının bu hafta 225 bin seviyesine yükseliş kaydetmesi beklenmektedir. Geçtiğimiz hafta veri 219 seviyesine yükseliş kaydetmişti. Fed üyelerinden 2023 yılında faiz patikasına ilişkin alınacak olan mesajlar ise varlık fiyatlamaları açısından hafta genelinde yakından takip edilecek. Yurt içerisinde geçtiğimiz hafta takip edilen enflasyon verisi ardından, bu hafta ekonomik veri akışı oldukça yoğun. Hafta genelinde yurt içerisinde, işsizlik oranı, ödemeler dengesi ve ekonomik aktiviteye ilişkin sinyaller veren sanayi üretimi, perakende satışlar ve piyasa katılımcıları anketi yakından takip edilecek. Geçtiğimiz son iki merkez bankası faiz indirimi kararında sanayi üretimde yaşanan ivme kaybından söz edilirken, bu hafta sanayi üretimi yakından izlenecek. Foreks’in anketine göre Ağustos ayında mevsim etkisinden arındırılmış sanayi üretiminde yıllık medyan tahmin %2,7 seviyesinde oluştu. Temmuz ayında sanayi üretimi piyasa beklentisi olan %8,0 oldukça altında %2,4 seviyesine gerileme kaydetmişti. 11 Ekim Salı günü 10:00’da açıklanacak olan ödemeler dengesinde ise medyan tahmin 3,206 milyar dolar açık seviyesinde gerçekleşirken, geçtiğimiz ay ise ödemeler dengesi 4,01 milyar dolar açık kaydetmişti. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %12,19 değer artışı ile 3.567,60 puandan tamamladı. Sektör endeksleri arasından en çok kazandıran %18,67 ile kimya, petrol, plastik olurken, en çok değer kaybeden -0,91% ile bankacılık sektörü oldu.




 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.