Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,23 artışla başlamasına rağmen satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,62 kayıpla 10.796,57 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,17 ve Sınai Endeks %0,53 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 36 baz puan artarak %40,13 ve 10 yıllık tahvil faizi 25 baz puan artarak %27,52 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,64-32,95 ve Euro/TL 35,35-35,72 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 256,6 oldu.
HSBC, ilk çeyrekte %5,7 olan güçlü büyüme rakamı sonrası büyüme tahminini revize ettiğini belirtti. 2024 yılı büyüme tahmini %3,1'den %3,8'e yükseltilirken, 2025 yıl sonu tahmini ise değişmeyerek %3,6 olarak kaldı. Raporda, sıkı para politikası veya maliye politikasının enflasyonda daha hızlı düşüşe ve dış açıkta daha hızlı iyileşmeye yol açacağı belirtildi. Enflasyon tahminlerini ise aşağı yönlü revize eden HSBC, 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %48'den %44,6, 2025 tahminini %29'dan %27,7'ye düşürdü. Para politikasının yıl sonuna kadar değişmeyeceği görüşüne yer verilen raporda, "Tahminlerimize göre reel politika faizi Kasım itibariyle oldukça olumlu olacak ancak yine de 4. çeyrekte başlayacak faiz indirimlerinin biraz erken olacağını düşünüyoruz" değerlendirmesi yapıldı.
Morgan Stanley, Türkiye'nin eurobond ihracıyla ilgili değerlendirmesinde risk primindeki tavsiyesini yineledi. Kurum, Türkiye'nin beş yıllık risk priminde 262 giriş seviyesiyle sat tavsiyesi verirken, hedef seviyesini de 217 olarak belirledi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,13 azalarak 39.291,97 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,07 artarak 5.576,98 puana ve Nasdaq Endeksi %0,14 artarak 18.429,29 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.
Fed Başkanı Jerome Powell ABD Senatosu'nun Bankacılık Komitesi'ndeki yarıyıl sunumunda, daha fazla iyi verinin enflasyonun hedefe ilerlediğine dair güveni artıracağını ve son verilerin mütevazi bir ilerlemeye işaret ettiğini belirtti. Karşı karşıya oldukları tek riskin enflasyon olmadığını belirten Powell çok az veya çok geç faiz indiriminin ekonomi ve işgücü piyasası için risk oluşturacağı, erken veya çok fazla indirimin ise enflasyondaki ilerlemeyi durduracağı veya tersine döndüreceği uyarısında bulundu.
Çin'de tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,2 azalırken yıllık enflasyon %0,2 olarak gerçekleşti. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE, Haziran ayında yıllık bazda %0,6 arttı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 32,91 ve Euro/TL 35,63 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,12 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0815 sınırında. Brent tipi petrol 84,10 dolardan, altının onsu 2.367,76 dolardan ve gramı ise 2.505,82 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde sanayi üretimi ve işsizlik oranı yurt dışında ise Almanya’da cari denge ve ABD’de toptan stoklar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Burçelik Bursa Çelik Döküm Sanayi A.Ş. (BURCE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Eti Bakır A.Ş. arasında " Eco Hopper (Bunker) İmalat, Temin, Nakliye, Montaj, Test ve Devreye Alma İşleri" konulu 850.000 USD tutarlı sözleşme imzalanmıştır.

Smartiks Yazılım A.Ş. (SMART; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, TURKCELL Teknoloji Araştırma ve Geliştirme A.Ş. (TTECH) arasında 31.12.2024 tarihine kadar geçerli olmak üzere ICM Geliştirmeleri sözleşmesi imzalanmıştır.

Platform Turizm Taşımacılık Gıda İnşaat Temizlik A.Ş. (PLTUR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, "The Punjab Mass Transit Authorıty" İdaresi ile Pakistan'ın İslamabad şehrinde metrobüs ile toplu taşımacılık hizmeti işi sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme büyüklüğü yaklaşık 25.000.000 Dolar'dır.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.