Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,26 artışla başlayan ve seans içinde 9.849-9.966 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,50 kazançla 9.935,96 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,66 ve Sınai Endeks %0,61 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 52 baz puan artışla %41,71 ve 10 yıllık tahvil faizi 27 baz puan artarak %29,79 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,67-34,77 ve Euro/TL 36,50-36,87 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 249,6 oldu.
TCMB verilerine göre brüt rezervler, 29 Kasım haftasında 157,7 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 156,6 milyar dolardı. Net rezervler ise 60,9 milyar dolardan 64,2 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler ise 41,7 milyar dolardan 45,7 milyar dolara çıktı.
TCMB, nezdindeki açık piyasa, bankalararası para piyasası ve döviz piyasası işlemlerinde geçerli olan teminat iskonto oranları gözden geçildiği belirtilerek TÜFE'ye endeksli DİBS ve kira sertifikalarının iskonto oranının %80'den %30'a indirildiğini duyurdu.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun bülteninde, 2 Ocak 2025'ten itibaren BIST 50 paylarında açığa satış yasağının kaldırıldığı açıklandı.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, asgari ücret hakkında “Asgari ücrette durum sadece kamu ile ilgili bir durum söz konusu değil. 3'lü bir mekanizma var.2023'te %100'den fazla zam yapıldı. 2024'te de yaklaşık %50 civarında zam yapıldı. En az bunlar kadar da önemli olan bir kararla, asgari ücreti vergi haricinde tuttuk” açıklamasını yaparken emeklilik maaşı ile ilgili "Bizim en temel kuralımız, enflasyona ezdirmeme kuralıdır. Burada temel mekanizmaların çalışacağını belirtmek istiyorum. Mutlaka bir çalışma yapılacaktır" açıklamasında bulundu.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,55 azalışla 44.765,71 puana, S&P500 Endeksi %0,19 azalarak 6.075,11 puana ve Nasdaq Endeksi %0,18 kayıpla 19.700,26 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise yükselişle tamamladı.
ABD'de dış ticaret açığı, Ekim ayında 73,8 milyar dolar oldu. İthalat yıllık bazda %4 azalışla 339,6 milyar dolara ve ihracat %1,6 azalarak 265,7 milyar dolara geriledi. ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 30 Kasım ile biten haftada 224 bin olarak kaydedildi. Önceki haftanın verisi ise 213 binden 215 bine revize edildi.
Almanya'da fabrika siparişleri, Ekim ayında aylık bazda %1,5 azalırken yıllık bazda %5,7 arttı. Beklenti, aylık %2 düşmesi yönündeydi.
Euro Bölgesi’nde perakende satışlar, Ekim ayında aylık %0,5 azalırken yıllık %1,9 yükseldi.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+ grubu, üretim kesintisini 2026 sonuna kadar uzatma kararı aldı. OPEC'ten yapılan açıklamaya göre, üye ülkelerin toplam üretim miktarı 2025 ve 2026 için günlük 39 milyon 725 bin varil olacak. Yapılan düzenlemelerle, grup günlük 2 milyon varillik üretim kesintisini 31 Aralık 2026'ya kadar sürdürecek.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,79 ve Euro/TL 36,83 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,82 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0575 sınırında. Brent tipi petrol 72,03 dolardan, altının onsu 2.638,39 dolardan ve gramı ise 2.951,95 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi yurt dışında ise Almanya’da dış ticaret dengesi, sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde büyüme ve ABD’de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Kasın ayında %2,24 artan TÜFE’nin Kasım 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,67, 2024 yılı sonunda %44,81, 12 ay sonrasında %27,20 ve 2025 yılı sonunda %26,22 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,72 ve 12 ay sonrasında ise 42,75 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 14,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 19,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,38 ve 12 ay sonrasında ise %30,84 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Escar Filo Kiralama Hizmetleri A.Ş. (ESCAR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket uzun dönem araç kiralama hizmetleri kapsamında Danone Türkiye çatısı altında faaliyet gösteren Numil Gıda Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile imzaladıkları sözleşme kapsamında 258.284.509 TL (KDV hariç) tutarında araç yatırımı yapılacaktır. 15 Ocak 2025'e kadar teslimatları tamamlanması planlanan projeyle ilgili olarak şirketin cirosuna 36 ay süre ile toplam 307.298.880 TL (KDV hariç) etkisi olacaktır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.