Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Bu Hafta Piyasalarda, ABD Büyüme, PCE ve TDİ Verileri Ön Planda…

İngiltere’de açıklanan TÜFE verisi Nisan ayında aylık bazda yüzde 0,4 ve yıllık bazda yüzde 2,4 oranında artış gösterdi. Fed’in 1-2 Mayıs 2018 tarihinde gerçekleştirdiği toplantı tutanakları yayımlandı. Tutanaklarda, ekonomik aktivitelerin ve işgücü piyasasının güçlenmeye devam ettiği vurgulanırken enflasyon verisinin 12 aylık süreçte Fed’in hedefi olan yüzde 2 seviyesinin üzerine çıkabileceği ihtimaline değiniliyor. Ayrıca, ülke ekonomisinin ve makro verilerin gidişatının beklentileri karşılaması durumunda bir sonraki toplantıda Fed’in faiz artırımına gitme ihtimalinin masada olduğu belirtiliyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 26 Nisan tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, Euro Bölgesi’nde ekonomik büyümenin güçlü seyrini koruduğu ve tabana yayılmaya devam ettiğine değinilirken ticaret savaşlarının ekonomik görünüm üzerinde belirsizliği artırabileceği, döviz ve mali piyasalarda düzensizliğe neden olabileceği belirtiliyor.

Geçtiğimiz hafta, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Geç Likidite Penceresi borç verme faizini yüzde 13,50’den yüzde 16,50 seviyesine yükselttiğini açıkladı. Geçtiğimiz hafta, kurun yüzde 4,79 artış ile haftayı 4,7042 seviyesinde tamamladığı görüldü. BİST-100 Endeksi geçtiğimiz hafta, yüzde 0,77 artış ile haftayı 103.200 seviyesinde tamamladığı görüldü. Yeni haftanın ilk işlem gününde, TCMB tarafından yapılan açıklamada, sadeleştirme süreci çerçevesinde 01 Haziran 2018 tarihinden itibaren bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının Merkez Bankası politika faiz oranı olacağı ve bu oranın mevcut fonlama faizine (yüzde 16,50) eşitleneceği belirtildi.

USDTRY

Arka arkaya dört haftadır değer kaybını sürdüren, özellikle geçtiğimiz hafta dalgalanma boyutu gittikçe artan Türk lirası üzerindeki baskı TCMB’nin arka arkaya attığı adımlarla kısmen de olsa bastırılabildi denilebilir. Haftanın ilk gününde ise TCMB’den sadeleştirme sürecinin tamamllandığı haberi geldi. Buna göre bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı Merkez Bankası politika faizi olacak ve şu anki %16.5 seviyesine eşitlenecek, bununla birlikte gecelik borç verme ve borç alma faiz oranlarında ise +-150 baz puan marj belirlenecek. Bu kararların ardından piyasaların gözü 7 Haziran’da TCMB’nin yeni bir faiz artırımı daha yapıp yapmayacağında olacak.

Bu haberlerin ardından 4.60 seviyesini test eden kurda Mayıs ortasından itibaren hız kazanan yükselişin geri çekilmesinde 4.60 altında kalıcılık oluşabilirse 4.50-4.40 seviyelerine doğru geri çekilmeler devam edebilir. 4.74 üzerine geçişlerde ise 4.81-4.85 bandı takip edilmeli.

EURTRY

USDTRY’de olduğu gibi EURTRY’de de dört haftadır arka arkaya gözlenen yükselişlerin TCMB’nin attığı adımlar sonrası yerini haftanın ilk işlem gününde TL’nin güç kazanmasına balı olarak geri çekilmeye bıraktığı gözleniyor. TCMB’nin açıkladığı sadeleştirme hamleleri ile birlikte bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı Merkez Bankası politikaa faizi olacak ve şu anki %16.5 seviyesine eşitlenecek. Bu hamleyle birlikte TCMB’nin 7 Haziran’da bir faiz artırımı kararı daha almasını muhtemel görüyoruz. Bu hafta İtalya’da gündeme düşen koalisyon hükümetinin halen kurulamaması ile oluşan krizin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
Teknik olarak kısa vadede grafikte de gözlenen yükselen trendin desteği konumundaki 5.25 altına geçiş görülebilirse düşüş eğilimi 5.10-5.05 aralığına doğru hız kazanabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 5.51-5.60 bölgesi test edilebilir.

EURUSD

Geçen hafta ABD’den gelen olumlu çekirdek perakende satışlar verisi ile güç kazanımını sürdüren Dolar endeksi paritenin yaşadığı geri çekilmede etkili olurken diğer yandan İtalya’da yaşanan koalisyon hükümeti kurulma sürecindeki yaşanan krizin Euro üzerinde haftanın ilk gününde baskı yarattığı gözleniyor.
Bu hafta ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam ve büyüme verileri parite üzerinde etkili hareketler meydana getirebileceğinden takip edilmeli. Perşembbe günü ise Avrupa bölgesi enflasyon verileri de ayrıca yakından izlenmeli.
Teknik anlamda grafikte gözlenen yükselen trendin desteği olan 1.1560 aşağı yönlü hareketin hızlanması adına takip edilmeli. Böyle bir hareket oluşması durumunda düşüşler 1.1470 ve 1.1370’e doğru devam edebilir. 1.1750 direnci aşılabildiği takdirde ise yükseliş eğilimi 1.1800-1.1850’ye doğru etkili olabilir.

XAUUSD

Geçtiğimiz hafta yüzde 0,62 değer kazanan ons altının haftayı 1300 seviyesi civarında tamamladığı görüldü. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kayıpları ve küresel risk iştahı eğilimi sarı metal fiyatlamaları üzerinde olumlu yansımaları görülürken dolar endeksinde yaşanan yükseliş eğilimi fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor. Teknik olarak baktığımızda, ons altının 200 günlük hareketli ortalaması olan 1307 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1282, 1270 ve 1265 destek seviyeleeri takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 1308, 1315 ve 1320 direnç seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

Paritede son altı haftadır devam eden düşüş eğilimi yeni hafta ile birlikte yerini yatay hareketlere bırakmış durumda. Fakat haftanın devamında ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam ve büyüme verileri yanında Avrupa Bölgesi’nden gelecek enflasyon sonuçları GBPUSD üzerinde etkili olacaktır. Bunun yanında İtalya’da koalisyon hükümetinin kurulamaması ile ilgili sürecin geçtiğimiz hafta sonu bir kriz haline dönüşmesi ise Avrupa para birimleri üzerinde baskı unsuru oluşturabilir
GBPUSD’de bu hafta 1.3200 seviyesinin önemli destek konumunda olduğunu görüyoruz. Bu seviye altına görülebilecek düşüşlerde aşağı yönde hareketler hız kazanabilir. Bu durumda 1.3050-1.3000 bandına doğru hareketler oluşabilir. Olası yukarı yönde hareketlerde ise 1.3470, 1.3550 ve 1.3700 dirençleri kademeli olarak test edilebilir. Bunun için öncelikle 1.3470 üzerinde kalıcı hareketlerin görülmesi gerek.

USDJPY


Dolar endeksindeki toparlanma hareketleriyle birlikte arka arkaya sekiz hafta yükseliş yaşadıktan sonra yaşadığı düzeltme hareketinde kısmi bir geri çekilmenin meydana geldiğini izliyoruz. Bu hafta içerisinde ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam ve büyüme verileri USDJPY üzerindeki hareketliliği artıracak. Ayrıca Çarşamba günü Japonya Merkez Bankası başkanı Kuroda’nın açıklamaları ile Perşembe günkü Japonya sanayi üretimi verileri Yen’in hareketleri açısından izlenmeli.
111.90 seviyesi altında kaldığı sürece aşağı yönlü eğilimin etkisini koruyacağını düşündüğümüz paritede geri çekilmelerin devamında 108.70 ve 107.00 destekleri test edilebilir. 111.90 üzerinde ise daha net bahsedebileceğimiz yükseliş hareketinde 113.40’a doğru bir potansiyel meydana gelebilir.

HAM PETROL

Geçtiğimiz hafta, ABD’de Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları ve petrol üretiminde yaşanan artışların ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülldü. Hafta içerisinde, Rusya ve Suudi Arabistan’dan yapılan açıklamalarda, ilerleyen dönemde üretim arzı anlaşmasının esnetebileceğine yönelik açıklamaların petrol fiyatlamalarında geri çekilmelere neden olduğu görülüyor. Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 50 günlük hareketli ortalaması olan 67,55 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 65,10, 64,20 ve 63,00 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 67,90, 68,30 ve 69,00 direnç seviyeleri izlenebilir.

S&P500

Geçtiğimiz hafta, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2741 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta içerisinde, yayımlanan FOMC toplantı tutanaklarının nispeten güvercin tonda olması endeks fiyatlamalarını desteklediği görülse de açıklanan verilerin birçoğunun beklentileri karşılamaması ve küresel piyasalarda risk iştahının eğilimi endeks üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülüyor.. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 100 günlük hareketli ortalaması olan 2711 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 2747, 2754 ve 2770 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, düşüşlerde ise 2710, 2700 ve 2692 destek seviyeleri izlenebilir.

Haftalık Bültenin devamı için linki tıklayınız:

https://www.ahlforex.com.tr/tr-TR/haftalik-analiz/1951133476

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mmali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.