Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkim. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) getiri eğrisi kontrolünde esnemeye gittiği para politikası toplantısının ardından Nikkei225 Endeksi %0,30, Topix Endeksi %0,11 düştü. Beklendiği üzere faiz oranlarında değişikliğe gitmeyen banka, 10 yıl vadeli Hazine tahvillerinin -%0,5 +%0,5 aralığında getiri eğrisi kontrolüne devam edecek. Ancak, bu aralık operasyonlarda kesin sınırlar yerine referans değerler olarak kullanılacak. BoJ'un kararı Japon banka ve finans sektörü hisselerine pozitif yansıdı. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %1,89, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,69 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,38 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,11, Kosdaq Bileşik Endeksi %3,39 primli seyrediyor. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,24 arttı. ABD'de satıcılı kapanışın ardından vadeli kontratlar pozitifi bir açılışı işaret ediyor.
Bugün küresel piyasalarda Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi takip edilecek. Endeksin haziranda aylık bazda %0,1 artarak mayıs enflasyonuna paralel gerçekleşmesi beklenmekte. Yıllık artışın %3,8'den %2,9'a sert gerilemesi beklenmekte. Fed'in resmi enflasyon hedefi %2 seviyesinde bulunuyor. Gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek enflasyonun aylık bazda %0,2'ye yükselmesi, yıllık bazda %4,3 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Aynı döneme ilişkin TÜFE verileri hem manşet hem de çekirdek enflasyonda düşüşün beklenenden sert olduğunu göstermişti. PCE Fiyat Endeksi'nin de enflasyondaki düşüşü teyit etmesi halinde Fed'in faiz artırımlarına ilişkin iyimser piyasa beklentilerinin devam etmesi beklenebilir. TÜFE verilerinin ardından, ABD'li politika yapıcıların bu haftaki toplantıda son kez faiz artıracağına yönelik beklentiler güç kazanmıştı. Yurt içinde, TUİK bu ayın ekonomik güven endeksini yayımlayacak. Endeks haziranda %2,5 azalarak 101,1 değerini almıştı.
Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi'nde kısa vadede yukarı yönlü hareketin devam etmesini beklemekteyiz. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (6.743) izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması ile 7.000 puan seviyesi hedeflenebilir. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Hafize Gaye Erkan'ın yılın üçüncü enflasyon raporu sunumu ve Cumhurbaşkanı kararnamesi ile TCMB Başkan Yardımcılığı atamalarının piyasa için kısa vadede destekleyici olacağını düşünmekteyiz.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa hisse endeksleri dün pozitif bir görünüm ortaya koydu. CAC 40 Endeksi %2,05, DAX Endeksi %1,70 ve FTSE 100 Endeksi %0,21 arttı. ABD tarafındaysa negatif fiyatlamalar hâkim oldu. Dow Jones Endeksi %0,67, S&P 500 Endeksi %0,64 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,55 düştü. Dolar Endeksi (DXY) 101,8 puana yükselirken EUR/USD paritesi yeniden 1,10 seviyesinin altına indi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 13,3bp'lik sert yükselişle %4'ü aştı. DXY'deki yükselişin de etkisiyle ons altın %1,34 değer kaybederek 1.946USD'ye indi. Brent petrol varil başına 83USD'den fiyatlandı. Avrupa Merkez Bankası (AMB) bu ayki toplantısında piyasa beklentisi doğrultusunda faizleri 25bp arttırdı. Böylece mevduat faizi %3,75'e yükseldi. Karar metninde enflasyonun çok uzun süre yüksek kalmasının beklendiği ifade edildi. Metinde gelecek kararların etkisiyle faizlerin yeteri kadar kısıtlayıcı olacağı da vurgulandı. ABD'de öncü veriler ekonominin ikinci çeyrekte %2,4 büyüdüğünü gösterdi. Beklentiler ise %1,8 düzeyinde bulunmaktaydı.
BIST 100 Endeksi dün %1,66'lık artış kaydetti. Endeks, 6.856 puanla günün en yükseğinden kapanış yaptı. Endeks'in işlem hacmi ise 145,02 milyar TL olarak gerçekleşti. EUR/TRY kuru %1'e yakın düşüşle 29,58 TL'ye geriledi. USD/TRY kuru 26,95 TL seviyesinde yatay alıcılı fiyatlandı. Gram altınsa 24 TL değer kaybederek 1.682 TL'ye indi. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, enflasyon raporu sunumunda yıl sonu tahmininin %22,3'ten %58'e çıkarıldığını açıkladı. Başkan Erkan, para politikası ve miktarsal sıkılaşma önlemlerinin enflasyon ana trendine olumlu etkisinin 2Ç24'te görülmeye başlanacağını söyledi. TCMB bu ayki PPK toplantısı özetinde ise 'Kurul, adımları gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirilen parasal sıkılaştırma sürecinin devamına karar vermiştir. Parasal sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesi öngörülmüştür' denildi.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.