Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Haziran): Ekonomik güven endeksi, tüketici ve üreticilerin genel ekonomik duruma ilişkin değerlendirme, beklenti ve eğilimlerini göstermektedir. Ekonomik güven endeksinin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümser olunduğunu göstermektedir. Veri en son Haziran ayında 101,1 seviyesinde açıklandı. (10:00)

Almanya TÜFE (Temmuz): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Haziran ayı öncü verisinin aylık %0.5, yıllık %6,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (15:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Haziran): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Mayıs ayında %0.40 artış gösteren kişisel gelir oranının Haziran ayında %0.50 büyümesi bekleniyor. Mayıs ayında %0.10 artış gösteren kişisel harcamaların ise Haziran ayında %0.40 büyümesi bekleniyor. (15:30)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (Haziran): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. Haziran verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %0.2 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Temmuz): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Haziran ayında 64,4 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 64,4 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın yeni başkanı Hafize Gaye Erkan kamuoyu önünde ilk enflasyon raporu sunumunu gerçekleştirdi. Erkan, TCMB'nin 2023 yıl sonu tahminini yüzde 22,3'ten yüzde 58'e çıkardığını belirtti. Erkan, TCMB'nin temel amacının fiyat istikrarı olduğunu ifade etti.

PPK toplantı özetinde Kurul, mevcut mikro ve makroihtiyati çerçeve, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak ve makro finansal istikrarı güçlendirecek şekilde sadeleştirileceği, sadeleşme sürecinin kademeli olmaya devam edeceği değerlendirmesinde bulundu. Kurul, sadeleşme sürecinde atılan adımların hızı ve sıralamasının etki analizleri ile belirlendiğine dikkat çekildi.

Kur korumalı mevduatlara girişler geçen hafta da devam etti. Son veriler kur korumalı mevduatların büyüklüğünün 3 trilyon liranın üzerine çıktığını gösterdi.

Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 27 Haziran haftasında 128,4 milyon dolar hisse alımı yaptı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) brüt rezervleri 21 Temmuz itibarıyla 294 milyon dolar, net rezervleri ise 435 milyon dolar artış gösterdi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, ülke ekonomisinin büyüme performansının G7 ülkeleri arasında pandemiden sonra en güçlü toparlanma ve en düşük enflasyona dayandığını kaydetti.

ABD'de Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı verilere göre ekonomik büyüme beklentileri aşarak yüzde 2,4 olarak gerçekleşti.

ABD Ticaret Bakanlığı, haziran ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri verilerini açıkladı. Buna göre, dayanıklı mallara yönelik siparişler, haziranda bir önceki aya kıyasla yüzde 4,7 artarak 302,5 milyar dolara çıktı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 22 Temmuz ile biten haftada 221 bine gerileyerek 5 ayın en düşük seviyesine indi.

Avrupa
AMB faizleri 25 baz puan artırdı. Bu artışla mevduat faizi yüzde 3,75; politika faizi yüzde 4,25 ve gecelik borç verme faizi yüzde 4,50 seviyesine yükseldi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) sıkılaştırma sürecine yeni faiz artışı kararıyla devam etti.

HSBC stratejistleri Avrupalı şirketlerin 3 senenin en zayıf ilk çeyreğini geçirdiğini ve bilançolarda beklenti üstü sonuçların uzun vadeli ortalama olan yüzde 55'in oldukça altında yüzde 49 oranın gerçekleştiğine dikkat çekti.

Asya
BoJ'un gösterge faiz oranının yüzde -0,10 olarak kalmasına karar verildiği belirtildi.

Forex Yorumları

Ons altında ABD verileri etkisi
Dün ABD'den önemli veriler açıklandı. ABD'de Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı verilere göre ekonomik büyüme beklentileri aşarak yüzde 2,4 olarak gerçekleşti. ABD Ticaret Bakanlığı, haziran ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri verilerini açıkladı. Buna göre, dayanıklı mallara yönelik siparişler, haziranda bir önceki aya kıyasla yüzde 4,7 artarak 302,5 milyar dolara çıktı. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 22 Temmuz ile biten haftada 221 bine gerileyerek 5 ayın en düşük seviyesine indi. Açıklanan veriler ekonominin canlı kaldığına işaret etmesiyle ons altın satış baskısına maruz kaldı. Bugün de ABD kişisel gelirler, kişisel harcamalar verileri önemli olacaktır. Açıklanan veriye bağlı olarak ons altında hareketlilik yapmasını bekleriz.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesine karşın teknik anlamda henüz önemli direnç seviyelerini aşmış değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1970 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1940 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000

Petrol haftayı kapatıyor

Petrol fiyatları haftanın son işlem gününde yatay fiyatlanıyor. Fed toplantısı sonrasında yükseliş yaşayan petrol Fed’in faizi 25 baz puan artmasını sakince atlattı. Böylelikle ABD’de politika faizi %5,25-5,50 seviyesine yükseldi. Fed bu kararla birlikte faizi 22 yılın en yüksek seviyesine çıkardı. Faiz kararı oy kararı ile alındı. Fed başkanı toplantı sonrası gerçekleştirdiği açıklamada gelecek toplantılara dair herhangi bir karar vermek için henüz erken olduğunu ifade ederken, verilere bağlı kalmaya devam edeceklerini açıkladı. Petrol piyasası piyasa beklentisine paralel gelen faiz artırım kararına ek olarak Powell’dan gelen açıklamaların da piyasayı korkutmaması sonrasında yükselişe geçti. Dün ABD Büyüme verisi açıklandı. ABD’de 2. Çeyreğe dair açıklanan ve ön veri olarak kabul edilen veri piyasa beklentisinin üzerinde geldi. ABD ekonomisi 2. Çeyrekte %2,40 büyüme gösterdi.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 79$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi halinde 81,21 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 77,33 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 73,77 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 80,37 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 83$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 86,50 seviyesi direnç seviyesi olarak karşısına çıkabilir. Geri çekilme hareketlerinde 80,57 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 80,57 / 78,75 / 77,38
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD'da Güç Kaybı

EURUSD paritesi geçtiğimiz günü kayıplarla kapattı. Euro Bölgesi'nde dün ECB faiz kararı takip edildi. ECB beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puanlık faiz artırımına giderken ECB Başkanı Lagarde, Eylül toplantısında veri odaklı bir strateji izleneceğini belirtti. Lagarde, Euro bölgesinin ekonomik aktivitelerinin bir süre daha zayıf seyredeceğine vurgu yaptı. Yıl içerisinde ise faiz indirimi yapılmayacağına vurgu yapıldı. Gün içerisinde, ABD'de Michigan Tüketici Güven Anketi ve ABD Kişisel Tüketim Harcamaları verileri takip ediliyor. Euro bölgesinde ise Almanya TÜFE verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,098 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,095 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin kırılması halinde kademeli olarak 1,087-1,082 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,10-1,104 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.095/ 1.087/ 1.082
Dirençler: 1.117 /1.106/ 1.10

DolarTL'de sakin seyir sürüyor
Dün Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan yılın 3. Enflasyon Raporu sunumunda değerlendirmelerde bulundu. 2023 yıl sonu enflasyon tahminimizi yüzde 58'e yükselttik. 2024 yıl sonu tahminimizi yüzde 33'e güncelledik. 2025 yıl sonunda enflasyonun yüzde 15'e gerileyeceğini tahmin ediyoruz açıklamalarında bulundu.Dün gece Merkez Bankası'nın başkan yardımcıları Emrah Şener, Taha Çakmak ve Mustafa Duman görevden alındı. Başkan yardımcılıklarına Osman Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan getirildi. DolarTL'de sakin seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 30.00 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında gelen sınırlı satışlarla birlikte spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü %1,45 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7500 seviyesi takip ediliyor olacak. Yukarı yönlü trendin devam ettiği spot BIST30 endeksi, 7500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın kontratta akşam seansında başlayan geri çekilmenin devam etmesiyle birlikte oluşabilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 7400 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7550 / 7650 / 7750
Destekler: 7400 / 7300 / 7200


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1986 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000



Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz) 101,10
10:00 TRY Yüksek Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Haziran) -12,53B
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz) -15,1 -16,1
15:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE Aylık (Temmuz) 0,50% 0,40%
15:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE Yıllık (Temmuz) 6,60% 6,80%
17:00 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Haziran) 0,50% 0,40%
17:00 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Haziran) 0,40% 0,10%
17:00 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Harcamalar (Haziran) 0,00%
17:00 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık) (Haziran) 0,20% 0,30%
17:00 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık) (Haziran) 4,20% 4,60%
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Temmuz) 72,60 64,40



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.