Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/39106

Bugün Ne Bekliyoruz? Fed’in para politikası toplantısının ardından Asya piyasalarında alış ağırlıklı karışık bir seyir hâkim. Tatilin ardından işlemlere başlayan Çin hisse endeksleri karışık seyretmekte; Şanghay Bileşik Endeksi %0,70 yükselirken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,70 düştü. Çin’de Caixin imalat PMI nisanda üç aydan beri ilk kez sektörün daraldığını işaret etti. Bu sabah Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,86 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi fazla değişmezken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,30 yükseldi. Japonya piyasaları tatil nedeniyle bugün kapalı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi %0,43 arttı. ABD endekslerinin Fed sonrasında günü düşüşle tamamlamalarının ardından vadeli kontratlar yatay bir açılışı işaret etmektedir. Bugün takvimde Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) faiz kararı öne çıkıyor. Mevcut sıkılaştırma döngüsünde politika faizini altı kez artırarak %3,5 ile 2008’den bu yana en yüksek seviyeye yükselten banka, art arda iki kez 75bp artırımın ardından son üç toplantıda 50’şer bp artırım yapmıştı. Mart toplantısında güçlü bir sözlü yönlendirme olmamakla birlikte faiz artırımları 25bp seviyesine inebilir. Avrupa endeksleri Fed’in ardından AMB öncesinde negatif bir açılışa hazırlanıyorlar. Bankalara yönelik yeniden gündeme gelen endişelerin risk piyasaları üzerindeki baskılayıcı etkisi de devam etmektedir. Yurt içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) bugün sunacağı yılın ikinci Enflasyon Raporu’nda Banka’nın enflasyon tahminleri takip edilecek. Yılın ilk Enflasyon Raporu’nda Bankanın 2023 sonu enflasyon tahmini %22,3, 2024 sonu tahmini %8,8 ve 2025 sonu tahmini %5,0 seviyesindeydi. TCMB, ayrıca, nisan ayı Reel Efektif Döviz Kurunu (REDK) yayımlayacak. TÜFE bazlı REDK martta aylık %1,3 yükselişle 59,38 değerini almıştı.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında Avrupa hisse endekslerinde ağırlıklı olarak pozitif kapanışlar gerçekleşti. DAX Endeksi %0,56, CAC 40 Endeksi %0,28 ve FTSE 100 Endeksi %0,20 artıda günü tamamladı. ABD hisse endekslerinde ise negatif bir görünüm gerçekleşti. Dow Jones Endeksi %0,8 düşüşle 33.414 puana, S&P 500 Endeksi %0,7 düşüşle 4.090 puana ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,46 azalarak 12.025 puana indi. Dolar Endeksi (DXY) 101,2 puana gerilerken EUR/USD paritesi %0,54 artışla 1,106 seviyesine yükseldi. Ayrıca DXY’deki düşüşten pozitif etkilenen ons altın %1’den fazla değerlenerek 2.039USD’ye çıktı. ABD Hazine tahvili faizleri sert geriledi; 10 yıllıkların faizi 8,7bp düşüşle %3,34’e ve 2 yıllıkların faizi 15,8bp düşüşle %3,83’e indi. Emtia grubundan Brent petrol %4’ten fazla değer kaybederek mart ayı ortasından bu yana ilk defa varil başına 72USD’den günü kapattı. ABD’de Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından politika faizi beklentiye paralel olarak 25bp artırımla %5,00-%5,25 ile Ağustos 2007’den beri en yüksek seviyeye yükseltildi. Fed, faiz artırımlarının sonuna gelinmiş olabileceğinin sinyalini verdi. Karar metninden “Komitenin ek sıkılaştırma beklediği” ifadesi çıkarıldı. Kararın ardından konuşan Başkan Jerome Powell, verilerin takip edilerek gereken adımların atılacağını ve gerekirse para politikasının daha da sıkılaştırılacağını belirtti. ABD’de ADP özel sektör istihdamının nisanda 143 bin artması beklenirken 296 bin ile sürpriz artış kaydetti.
BIST 100 Endeksi gün ortasında 4.311 puana kadar sert düştü ancak devamında gerçekleşen alışlarla kayıpların önemli kısmını geri aldı. Endeks günü %0,45 düşüşle 4.485 puandan tamamladı. Böylece Endeks Kasım 2022’den bu yana ilk defa 4.500 puanın altında günlük kapanış yaptı. USD/TRY kuru yatay alıcılı fiyatlanırken EUR/TRY kuru 21,55 TL’ye yükseldi. Gram altınsa 1.276 TL ile tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. TÜİK’in nisan ayına dair açıkladığı verilere göre aylık TÜFE %2,39 ve yıllık TÜFE %43,68 arttı. Böylece hem aylık hem de yıllık TÜFE beklenti altında kaldı. Üretici enflasyonu aylık %0,81 ve yıllık %52,11 olarak gerçekleşti. TCMB, geçen hafta düzenlenen Para Politikası Kurulu toplantısı özetlerini yayımladı. Özetlerde, para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edileceği açıklandı

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.