Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• Euro Bölgesi, Tüketici Güven Endeksi (Şub),
• Almanya, ÜFE - Final (Oca),
• Türkiye, Yurt dışı ÜFE (Oca), Tüketici Güven Endeksi (Şub), Merkezi Hükümet Borç Stoku, KCAER, TKNSA (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalar haftaya temkinli başlıyor...
ABD’de geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde artış kaydeden enflasyon rakamları ve Fed üyelerinden şahin tonda mesajlar küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturmuştu. Küresel piyasalar yeni haftaya dolar endeksinde (DXY) 104 altında fiyatlamaların oluşması ile temkinli başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri yatay yönde hareket ederken, Avrupa vadeli endekslerinde alıcılı seyrin hakim olduğu görülmektedir. Asya borsaları ise Çin Merkez Bankası (PBOC) faiz kararı sonrası günü pozitif bölgede tamamlamaya hazırlanıyor. Çin Merkez Bankası (PBOC) gösterge faiz oranını (LPR) %3,65’te sabit bıraktı. Yeni haftaya dolar endeksi (DXY) 104 altında satıcılı yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,82’de bulunuyor. Ons Altın fiyatları DXY ve tahvil getirilerinde görülen geri çekilme sonrası haftaya 1845 dolar seviyelerinden alıcılı başlıyor. Piyasalarda bu hafta küresel çapta öncü Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI), ABD’de FOMC Tutanakları, dördüncü çeyrek büyümeye ilişkin ikinci okuma, Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE), Euro Bölgesinde TÜFE ile ZEW Ekonomik Hissiyatı, yurt içerisinde TCMB faiz kararı ile 4Ç22 finansal sonuçları takip edilecek. ABD’de borsalar bugün tatil nedeniyle tatil olacak. BIST100’de geçtiğimiz haftaki toparlanmanın etkisinin haftanın ilk işlem gününde de devam etmesini ve gün içinde 5100-5150 direnç bölgesinin önemli olmasını beklemekteyiz. Aşağı yönde ise kısa vadeli yönün negatife dönmemesi için de 4930’un korunması önem arz etmektedir.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?

ABD borsaları haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,39 artış kaydederken, S&P500 %0,28 ve Nasdaq %0,58 değer kaybetti. ABD’de ihracat fiyat endeksi ocakta %0,8 artış, ithalat fiyat endeksi %0,2 düşüş kaydetti. Euro Bölgesi’nde cari denge 15,9mlr euro ile beklentilerin üzerinde fazla verdi. Almanya’da öncü ÜFE takip edildi. Üretici fiyatları ocakta %1,0 düşüş kaydetti. Beklentinin %16,4 olduğu yıllık ÜFE ise %21,6’dan %17,8 seviyesine geriledi. İngiltere’de beklentinin %0,3 düşüş olduğu perakende satışlar aylık bazda %0,5 artış kaydetti. Satışlar yıllık bazda ise %5,1 düştü. TCMB piyasa katılımcıları anketini yayımladı. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi bir önceki anket döneminde %32,46 iken, bu anket döneminde %35,76 oldu. Cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi %9,0, cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi ise 22,84 seviyesinde gerçekleşti. Aralık sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2021 yıl sonuna göre %22,1 oranında artışla 145,6mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Vadesine 1 yıldan az kalan dış borç ise aralıkta 190,2mlr dolara yükseldi. 2022 son çeyrekte işsizlik oranı %10,2, istihdam oranı ise %48,4 oldu. Türkiye genelinde konut satışları ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %10,6 artarak 97 bin 708 oldu. Konut satışlarında İstanbul 17 bin 415 konut satışı ve %17,8 ile en yüksek paya sahip oldu Yabancılara yapılan konut satışları ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %0,6 azalarak 4 bin 161 oldu.

Veri Gündemi: ABD’de bugün piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Euro Bölgesi’nde ocakta -20,9 seviyesinde bulunan tüketici güven endeksinin -18,5 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Almanya’da final ÜFE takip edilecek. Üretici fiyatlarının aylık bazda %1,20 düşmesi, yıllık bazda %20,80’e gerilemesi bekleniyor. Yurt içinde tüketici güven endeksi takip edilecek. Tüketici güveni ocakta 79,1 seviyesinde açıklanmıştı. Tüketici güveninin yanı sıra; yurt dışı ÜFE ve merkezi hükümet borç stoku izlenecek.


4Ç22 Finansal Sonuçları

Ø Akçansa Çimento (AKCNS, Nötr): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %106,82 artışla 361,45mn TL’ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise -56,21% daralma kaydetmiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 380mn TL’de bulunuyordu. Şirket’in 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %400,82 artış ile 1.520mn TL’ye yükselmiştir. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %238,57 artışla 3.028mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirleri 3Ç22’ye göre %17,13 artmıştır. Konsensüs beklentisi satışların 2.950mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in 2022 yılı toplam satış gelirleri yıllık %209,91 artışla 8.898mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Şirket 4Ç22’de 407,95mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de %3,63 artış göstermiştir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 403mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %230,48 artışla 1.339mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22’de %13,47 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 1,75 düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı yıllık bazda ise 4,69 baz puan iyileşme göstermiştir.

Ø Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Sınırlı Negatif): Şirket 4Ç22’de 14,7mn TL net zarar açıklamıştır. Piyasada net kar (zarar) beklentisi 14mn TL zarar yönündeydi. Şirket’in 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -6,2% düşüşle 1.424mn TL olarak gerçekleşmiştir. 4Ç22’de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %107,56 artışla 10.190mn TL olarak gerçekleşmiştir. Satış gelirleri 3Ç22’ye göre ise %23,89 artmıştır. Konsensüs beklentisi satışların 10.533mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in 2022 yılı toplam satış gelirleri yıllık %94 artışla 31.386mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Şirket 4Ç22’de 309,27mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22’ye göre de -56,16% düşüş göstermiştir. FAVÖK’te piyasa beklentisi medyan tahmini 474mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre toplam FAVÖK geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,57 artışla 2.900mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22’de %3,03 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 5,17 ve yıllık 14,97 baz puan daralma göstermiştir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.