Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güveni (Şubat): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Ocak ayında 79,10 seviyesinde açıklandı. Şubat ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Şubat): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ocak ayında -20,9 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Ocak ayı öncü verisinin -18,30 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (18:00)

*ABD New York Borsası "Başkanlar Günü" nedeniyle kapalı olacak.
*Hazine, 4 yıl vadeli TLREF'e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Standard Chartered ekonomistleri Geoff Kendrick ve Farooq Pasha, Türkiye'de seçimin sonucunda dolar/TL’nin ortodoks politikalardan dönüş yaşanması halinde 20, mevcut politikaların devamı halinde ise 36 seviyesine çıkabileceğini öngördü. Kurumun yıl sonu için tahmini ise bu iki tahminin orta noktası olan 28 seviyesinde bulunuyor.

Morgan Stanley ekonomistleri, Merkez Bankası'nın 23 Şubat tarihinde gerçekleştireceği Para Politikası Kurulu toplantısında 100 baz puan faiz indirimine gitmesini bekliyor.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Şubat ayına ilişkin piyasa katılımcıları anketini yayımladı. Ankete göre 12 ay sonrası enflasyon beklentisi yüzde 30,44'ten yüzde 30,75'e yükseldi. Yıl sonu enflasyon beklentisinde ise 3 puanlık yukarı yönlü revizyon yapıldı.

Türkiye'de işsizlik oranı, 2022'nin dördüncü çeyreğinde üçüncü çeyreğe göre 0,2 puanlık artışla yüzde 10,2 oldu.

Türkiye genelinde konut satışları Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 10,6 artarak 97 bin 708 oldu.

TCMB'nin açıkladığı kısa vadeli dış borç verilerine göre vadesine 1 yıldan az kalan dış borç Aralık'ta 190,2 milyar dolara yükselerek rekor serisini üçüncü aya taşıdı.

ABD
ABD eski Hazine Bakanı Larry Summers, ABD'de enflasyon verilerinin fiyat baskılarında bir genişleme olduğuna işaret ettiklerini ancak Fed'e gelecek toplantıda faiz artırımını hızlandırması yönünde çağrı yapmayı tartışmak için çok erken olduğunu söyledi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Michelle Bowman, son açıklanan verilerin Fed'in şu ana kadar attığı adımları yeterince büyük bir etki göstermediğini işaret ettiğini savundu ve yüksek enflasyonu aşağı getirmek için faizleri artırmak konusunda daha fazla şey yapılması gerektiğini söyledi.

Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, açıklanan son verilere rağmen ekonomiye ilişkin görüşünü revize etmeye hazır olmadığını, son istihdam ve perakende satış rakamlarının mevsimsel faktörlerin çök fazla etkisinde kaldıklarını değerlendirdiğini söyledi.

Biden yönetimi, Rusya'ya yönelik yeni ihracat kontrolleri ve yaptırımlar uygulamayı planlıyor.

Goldman Sachs, Fed'den önümüzdeki 3 toplantı 25'er baz puan artış bekliyor.

Swap piyasasında Fed’in gelecek 2 toplantısında 25’er baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Faizde zirvenin ise yüzde 5,3 olması bekleniyor. Bu tahmin, Haziran ayında bir kez daha faiz artışı olacağına işaret ediyor.

Avrupa
Avrupa Birliği'nin (AB) Rusya'ya yönelik 10'uncu yaptırım paketini Ukrayna'ya saldırı başlamasının yıl dönümü olan 24 Şubat'ta açıklaması bekleniyor.

Avrupa'da doğalgaz vadelileri ılıman geçen hava ve Rus gazına alternatif LNG sevkiyatları nedeniyle gerilemesini sürdürerek 17 sonra ilk kez 50 euronun altına geriledi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, enflasyonu kontrol altına almak için atılacak adımların etkisini, piyasaların hafife aldığını söyledi.

Asya
Çin ekonomisinin pandemi kaynaklı durgunluktan daha fazla iyileşme belirtisi göstermesiyle, beklendiği gibi Çin Merkez Bankası Şubat ayında da gösterge borç verme faiz oranını (LPR) değiştirmedi.

Forex Yorumları

Altın toparlanmaya çalışıyor
Geçtiğimiz gün açıklanan inşaat izinleri, konut başlangıçları ve Philadelphia Fed imalat endeksi verisinin piyasa beklentinin altında geldi. Ayrıca ABD ABD ÜFE verisinin ise yüzde 0,4 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 0,7 olarak açıklandı. Açıklanan verinin ardından Fed'in şahinleşebileceği beklentileri altın fiyatlarında baskı oluşturdu. Bu sabah ABD eski Hazine Bakanı Larry Summers, ABD'de enflasyon verilerinin fiyat baskılarında bir genişleme olduğuna işaret ettiklerini ancak Fed'e gelecek toplantıda faiz artırımını hızlandırması yönünde çağrı yapmayı tartışmak için çok erken olduğunu söyledi. Fed Yönetim Kurulu üyesi Michelle Bowman, son açıklanan verilerin Fed 'in şu ana kadar attığı adımları yeterince büyük bir etki göstermediğini işaret ettiğini savundu ve yüksek enflasyonu aşağı getirmek için faizleri artırmak konusunda daha fazla şey yapılması gerektiğini söyledi. Bu sabah Fed üyelerinden gelen şahin mesajların ardından altın fiyatlarının 1818 seviyesinden gelen tepki alımlarının etkisiyle toparlanmaya çalıştığını söyleyebiliriz. Bugün veri ajandası sakin.

Teknik Analiz: Gelen satış baskısı sonrası altın fiyatlarının 1818 seviyesini destek yaparak yukarı yönlü tepki alımı oluşturduğunu söyleyebiliriz. Tepki alımlarının devamı halinde 1862 seviyesini takip ediyor olacağız. Buna karşın 1818 seviyesinde tutunamadığı takdirde 1806 seviyesini tekrardan test edebilir.

Destekler:1818/1806/1797
Dirençler:1862/1880/1890

Petrol tepkili başladı
Şubat ayı içerisinde ABD’de açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve en son geçtiğimiz hafta gelen beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırırken petrol fiyatlarını da baskıladı. Enflasyonun yüksek seyretmeye devam edeceği yönünde beklentilerin oluşması petrol fiyatlarını baskılamaya devam edebilir, Fed’in enflasyonu düşürmek için her türlü faiz kararını alabileceği piyasa tarafından bilinmekte. Bugün petrol fiyatlarını etkileyebilecek önemli bir veri akışı bulunmazken Perşembe günü açıklanacak ABD büyüme verisi petrol fiyatları üzerinde etkili olabilir.

WTI Teknik Analiz: 22 Günlük ortalaması ve 50 günlük hareketli ortalamasının yakınlaştığı ham petrol yatay kanal içerisindeki hareketine devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 79,57 seviyesi dikkate alınabilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ise 76,92 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 76,92 / 76,48 / 72,70
Dirençler: 79,57 / 82,56 / 88,39

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$’ın altında fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalaması 84,20’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 83,79’un aşağısında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 50 günlük ortalama direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 82,96 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 82,96 / 81,25 / 77,64
Dirençler: 83,79 / 84,20 / 89,24

EURUSD Yaraları Sarmaya Çalışıyor

EURUSD paritesi haftaya 1.069 seviyesinde başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz hafta açıklanan ABD ÜFE verisinin beklentilerin üstünde gerçekleşmesi sonrası dolar endeksi (DXY)’nin 104.3 seviyesine kadar yükselmesi EURUSD’de aşağı yönlü bir baskı oluşturmuştu. Ek olarak, ECB ve Fed üyelerinden gelen açıklamalar paritenin omuzlarına yük olarak dönüş yaptı. ECB’den üyelerinden Panetta ECB’nin faiz artırımlarının ekonomide yavaşlama yaratabileceği uyarısını yaparken, Fed başkanlarından Mester faiz oranlarının %5’in üzerinde kalması gerektiğini savundu. Gün içerisinde Euro bölgesi Tüketici Güveni açıklanacak. Veride beklenti -18.9 olarak öne çıkıyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.069 seviyesinde seyrediyor. Parite hafta boyunca 1.07 seviyesinde tutunmaya çalışmıştı. Ancak, paritede dolar endeksinin yükselmesi aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. Paritenin aşağı yönlü hareketlerinde 1.065 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 1.075 seviyesi önemli bir seviye olarak öne çıkıyor.

Destekler: 1.065/1.060/1.054
Dirençler: 1.07/1.075/1.077

DolarTL ılımlı pozitif
Şubay ayı içerisinde ABD’de güçlü istihdam, TÜFE ve ÜFE verileri açıklandı. Beklenti üstü gelen veriler ile birlikte küresel piyasalarda şahin görünüm hakim oldu. Değerli metaller ve küresel borsa endekslerinde satışlar izlendi. Yurt içinde ise depreme ilişkin haberlerin yakından takibi sürüyor. DolarTl yatay seyrine devam ediyor. Bu hafta TCMB faiz kararı Perşmbe günü açıklanacak. Beklenti politika faizinin yüzde 9'da sabit kalması yönünde. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,4, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,89 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.20 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı pozitif kapanışın ardından akşam seansında dar banda gerçekleşen alımlarla birlikte günü yataya yakın kapattı. Spot BIST30 endeksinde bugün 22 günlük ortalaması ve 5700 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot 30 endeksi 22 günlük ortalamasının üzerinde tutunabilirse kontratta risk iştahı artabilir. Buna karşın spottaki 5550 seviyesi ve altına doğru olası geri çekilmelerde ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5700 / 5800 / 5860
Destekler: 5550 / 5480 / 5400

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1862 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1862/1880/1890



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.