Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Kapasite Kullanım Oranı, Sanayi Üretimi (Kas),
• ABD, New York Fed İmalat Endeksi (Ara),
• ABD, S&P Global Bileşik, Hizmet ve İmalat PMI (Ara) (Öncü)
• Euro Bölgesi, Ticaret Dengesi (Eki) , S&P Global Bileşik, Hizmet ve İmalat PMI (Ara)(Öncü)
• İngiltere, S&P Global Bileşik, Hizmet ve İmalat PMI (Kas),
• Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Ara),
• Türkiye Konut Satış İstatikleri, Tarım ÜFE (Kas)

Küresel piyasalarda pozitif seyir
Küresel piyasalar güne pozitif risk iştahı ile başlıyor. ABD vadeli endeksleri ve yoğun veri akışının takip edildiği Asya borsaları bu sabah artı yönde hareket etmektedir. Japonya’da aralık ayı imalat PMI 47,7 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Çin’de ise gözler merkez bankasının faiz kararı ile ekonomik aktiviteye ilişkin öncü göstergelerdeydi. Ülkede sanayi üretimi kasımda yıllık %6,6 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Beklentinin %12,5 olduğu perakende satışlar ise yıllık bazda %10,1 arttı. Çin Merkez Bankası (PBOC), orta vadeli kredilerin faizini (MLF) %2,5'te sabit tuttuğunu açıkladı. PBOC tarafından yapılan açıklamada ayrıca, bankacılık sisteminde makul ve yeterli likiditeyi korumak amacıyla piyasaya daha fazla likidite sağlandığı duyuruldu. Dört ayın en düşük seviyelerinde seyreden dolar endeksi bu sabah 101,9 ile yatay, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3,95 ile artı yönde hareket etmektedir. ONS altın 2035 dolar ile yatay yönde bulunurken; brent petrol 77 dolardan artı yönde işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün S&P Global aralık ayı öncü PMI verileri takip edilecek. Yurt içinde ise gözler TCMB piyasa katılımcıları anketinde olacak. Ayrıca bugün uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye’ye ilişkin not görünümünün açıklanması bekleniyor. Dün Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 300 eşiğinin altına geçerek Şubat 2021’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Diğer yandan TCMB tarafından açıklanan verilere göre, yurt dışı yerleşikler 4-8 Aralık haftasında 1.456,08mn dolarlık net alış ile temmuz 2017'den bu yana en yüksek seviyesinde portföy alımını gerçekleştirdi. TCMB toplam rezervleri ise 4-8 Aralık haftasında %0,8 artışla 141,37 milyar dolar seviyesine yükseldi. Dün %4’e yakın değer kazanan endekste bugün açılışın pozitif yönde olmasını bekliyoruz. Endekste yukarı yönlü olarak 22, 50 ve 100 günlük AO’ların bulunduğu 7893-7917 bandı takip edilecek. Bu bant aralığının aşılması halinde yükseliş hız kazanabilir.

Veri Gündemi: ABD’de bugün New York Fed imalat endeksi, kapasite kullanım oranı, sanayi üretimi, S&P Global Bileşik, hizmet ve imalat PMI öncü verileri takip edilecek. New York Fed imalat endeksinin aralıkta 2,0 puan seviyesinden gerçekleşmesi bekleniyor. Kasım ayında endeks 9,10 puan olarak açıklandı. Kapasite kullanım oranının kasım ayında %78,90’dan %79,20’ye yükselmesi bekleniyor. Sanayi üretiminin kasım ayında %0,30 artış göstermesi bekleniyor. Sanayi üretimi ekim ayında %0,60 azalarak yıllık bazda %0,68 düştü. S&P Global PMI aralık ayı öncü verilerinde hizmet PMI’ın 50,8’den 50,5’e gerilemesi bekleniyor. İmalat PMI’da ise beklentiler 0,3 puan düşüşle 49,4’ten 49,1’e gerilemesi yönünde bulunuyor.

Euro Bölgesi’nde bugün ticaret dengesi, S&P Global bileşik, hizmet, imalat PMI öncü verileri izlenecek. bölgede ticaret dengesi eylül ayında 10,0mlr euro fazla vermişti. S&P Global aralık ayı öncü verilerinde bileşik PMI’ın 47,6’dan 48,0’a, hizmet PMI’ın 48,7’den 49,0’a, imalat PMI’ın 44,2’den 44,5 puana yükselmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde 50 puan kritik eşik altında oluşan PMI beklentileri sektörel daralmanın sinyalini verebilir. Almanya’da bugün S&P Global PMI verileri izlenecek. Aralık ayıda öncü verilerde beklentiler bileşik PMI’da 48,3, hizmet PMI’da 49,8’de, imalat PMI’da 43,3 puanda bulunuyor. Kasım ayı verilerinde bileşik PMI 47,8, hizmet PMI 49,6, imalat PMI ise 42,6 puan seviyesinden açıklandı. İngiltere’de bugün S&P Global PMI verileri takip edilecek. Aralık ayı öncü verilerinde bileşik PMI’ın 50,7’den 50,9 puana yükselmesi bekleniyor. Hizmet PMI’ın 50,9’dan 51,0 puana ,imalat PMI’ın ise 47,2’den 47,5 puana yükselmesi öngörülüyor.

Yurt içinde bugün TCMB piyasa katılımcıları anketi, konut satış istatistikleri, tarım ÜFE, merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Kasım ayında yayımlanan ankette katılımcıların cari yıl sonu TÜFE beklentisi %67,23 oldu. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise %37,80 olarak gerçekleşmişti. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi 30,00 TL oldu. Konut satışları ekim ayında %8,70 azalış kaydetti. Tarım ÜFE ekim ayında %1,13 azalarak yıllık bazda %62,56 seviyesinden gerçekleşti. TC Starateji ve Bütçe Başkanlığı verilerine göre merkezi yönetim bütçe dengesi 2023 Ekim ayında 95,46mlr TL açık verdi.
















Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün haftalık işsizlik başvuruları ve perakende satışlar takip edildi. 4-8 Aralık haftasında işsizlik başvuruları 202 bin kişi artış kaydetti. Beklentler 220 bin kişide bulunuyordu. Önceki haftanın verisi 221 bin olarak yukarı yönde revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 213,25 bin olarak gerçekleşti. Perakende satışlar ise kasım ayında %0,3 artışla yıllık bazda %4,09 artış gösterdi. Beklentiler perakende satışların kasım ayında %0,1 azalış göstermesi yönünde bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde dün ECB Faiz oranı kararı ile ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması takip edildi. ECB beklentiler doğrultusunda faizleri %4,50 seviyesinde sabit tuttu. ECB manşet enflasyon beklentilerini 2023’te %5,4, 2024’te %2,7 ve 2025’te %2,1 olarak açıkladı. Eylül ayındaki projeksiyonlara göre özellikle 2024 enflasyon hedefindeki aşağı yönde revizeye dikkat çekildi. Karar sonrası konuşması takip edilen ECB Başkanı Lagarde enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerin devam ettiğini belirtti. Lagarde “Faiz indirimleri için zamana değil verilere bağlıyız.” ifadesini kullandı.















İngiltere’de BoE faiz oranı kararı takip edildi. İngiltere Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmediğini açıkladı. Faiz oranları son 15 yılın en yüksek seviyesi olan %5,25’te sabit kaldı. Komite faiz oranlarının uzun süre daha yüksek kalması gerektiğini vurguladı. Enflasyonda ABD ve Euro Bölgesi’ne göre daha az gerileme kaydedilmesi endişeleri artırırken para politikasının daha uzun bir süre boyunca sınırlayıcı devam etmesine ihtiyaç olduğu belirtildi. Kurul görüşmesinde faiz indirimleri tartışılmadı.















Yurt içinde dün haftalık menkul kıymetler ile para ve banka istatistikleri takip edildi. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 4-8 Aralık haftasında hisse senetlerinde 562,36mn dolar net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz hafta ile alış tarafındaki serisi altıncı haftasına taşındı. Ayrıca Kasım 2020’den beri yabancılar tarafından kaydedilen en yüksek haftalık alış gerçekleşmiş oldu. (Kasım 2020: 614,40mn dolar) Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net alış tutarı ise 778,82mn dolarda bulunmaktadır. Yabancılar 2021 ile 2022 yıllarında sırasıyla net 1.364mn ve 4.040mn dolar satış gerçekleştirmişti. 4-8 Aralık haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 891,43mn dolarlık alış, ÖST tarafında ise 2,29mn dolarlık alış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 4-8 Aralık haftasında 1.456,08mn dolarlık net alış gerçekleştirmiş oldu. TCMB toplam rezervleri 4-8 Aralık haftasında %0,8 artışla 141,37 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Böylelikle toplam rezervlerde tarihi en yüksek seviyeye erişilmiş oldu. Altın rezervlerinde bir önceki haftaya göre %0,11 oranında azalış gösterirken, döviz cinsi rezervlerde haftalık %1,37 artış kaydedildi.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.