Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, OPEC Aylık Raporu(Eki)

Küresel piyasalarda yön karışık seyrediyor...
Geçtiğimiz hafta gündemin ana başlığı ABD enflasyon verileriydi. Manşet TÜFE, eylül ayında aylık %0,2, yıllık %2,4 artarak beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) ise eylülde aylık bazda değişim göstermeyerek yıllık bazda %1,8 olarak gerçekleşti. Bununla birlikte Fed üyelerinden eylül ayında yapılan 50 baz puanlık faiz indirimine destek veren ancak gelecek toplantılara dair daha temkinli mesajlar içeren açıklamalar takip edildi. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, Fed’in üç hafta önce yaptığı faiz indirimini desteklediğini ancak enflasyona yönelik hâlâ yukarı yönlü riskler olduğunu ve ekonomik görünüme ilişkin belirsizlikler göz önüne alındığında, kademeli indirim yapılmasının daha uygun olduğunu söyledi. CMEGroup FedWatch Tool'a göre Fed'in Kasım ayında 25 baz puanlık indirim ihtimali %86,8 olarak fiyatlanıyor. ABD’de bu hafta ekonomik aktivite ve büyümeye ilişkin önemli ipuçları veren perakende satışlar ve sanayi üretimi takip edilecek. ABD’de geçtiğimiz hafta 3. Çeyrek bilançoları da açıklanmaya başladı. Bu hafta da Goldman Sachs, Bank of America, Citi Group, United Airlines, TSMC, Netflix’in 2024 yılı 3. çeyrek finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bu hafta Euro Bölgesi’nde ise ECB’nin faiz oranı kararı gündemin odağında. ECB’nin 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitmesine kesin gözüyle bakılıyor.

Bu sabah Asya borsaları alıcılı, ABD vadelileri ise hafif satıcılı yönde bulunuyor. Hafta sonu Asya piyasalarında Çin maliye bakanının teşvik açıklamaları yakından takip edildi. Çin yönetimi konut alımlarında kullanılmak için özel amaçlı bonolara olanak sağlama kararı aldı. Çin Maliye Bakanı Lan borçlanmanın ve bütçe açığının artırılması için alanları olduğu mesajını verdi. Yine hafta sonu açıklanan verilerde Çin’de eylül ayında TÜFE aylık bazda değişim göstermezken, yıllık bazda %0,4 artış ile beklentilerin altında gerçekleşti. Enflasyon verileri, Çin’de deflasyon probleminin devam ettiğine işaret etti. Dolar endeksi (DXY) bu sabah 103,02 ile pozitif yönde hareket etmektedir. Haftayı 2650 doların üzerinde kapatan Ons altın bu sabah 2658 dolarda yatay yönde işlem görüyor. Orta Doğu’da takip edilen jeopolitik gerilimler ile yükselişe geçen brent petrol varil başına 77,94 dolar ile negatif yönde bulunmaktadır. Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye'de yetkililerin kademeli politika ayarlaması çerçevesinde enflasyonun daha da düşmesinin beklendiğini bildirdi. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de perakende satışlar ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde ECB’nin Faiz Oranı Kararı ve ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması, Almanya’da ZEW Ekonomik Hissiyatı, Japonya’da TÜFE, yurt içinde ise TCMB PPK Faiz Oranı Kararı takip edilecek. TCMB’nin bu ay faiz oranını %50 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor. Eylül ayında TCMB politika faizini %50’de sabit tutarken, Ağustos ayındaki karar metninde yer alan "Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır" ifadesi son metinde "Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır" şeklinde değişerek “daha az şahin” bir görünüm çizilmişti. Ayrıca bu hafta 3. Çeyrek bilanço döneminin Aselsan’ın bilanço açıklaması ile başlaması bekleniyor. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste tepki alımlarının yeni haftada 9000 yukarısında hız kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde yukarı yönde 9200 ve 9400 dirençleri izlenebilir. Orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler için ise 9500’ün aşılarak, 200 günlük AO’nın bulunduğu 9929 üzerinde kapanışların alınması önem arz etmektedir. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde ise 8850 kısa vadeli destek olmak üzere 8700 ve 8600 edilebilir. Bu bölge altında ise orta vadeli destek olarak 8500 desteği izlenebilir.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda ve yurt içinde ekonomik veri gündemi sakin seyrediyor. OPEC Aylık Raporu bugün takip edilecek. OPEC'in ağustos ayı raporuna göre, ham petrol üretimi temmuz ayına kıyasla 197 bin varil azalarak günlük 26,59 milyon varile düştü. OPEC+'nın diğer üyelerinin üretimi ise temmuz ayındaki 14 milyon 175 bin varil/gün seviyesinden 14 milyon 68 bin varil/güne düştü. OPEC+'nın toplam üretimi ağustos ayında 304 bin varil/gün düşüşle 40 milyon 655 bin varil/güne geriledi. 2024 yılı için küresel petrol talebinde büyüme beklentisini 80 bin varil/gün düşürerek 2,03 milyon varil/güne indiren OPEC, küresel petrol talebinin 104,24 milyon varil/gün olacağını tahmin etti. OPEC, 2025 yılında küresel petrol talebinin 1,74 milyon varil/gün artarak 105,99 milyon varil/güne yükseleceğini öngördü.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu?
ABD’de TÜFE verilerinin ardından ÜFE verileri izlendi. Ayrıca Michigan tüketici hissiyatı öncül verileri takip edildi. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE) eylülde aylık bazda değişim göstermeyerek yıllık bazda %1,8 olarak gerçekleşti. Önceki ayın verisi %1,9’a revize edildi. Çekirdek ÜFE ise eylül ayında aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,8 artış gösterdi. Çekirdek ÜFE’de beklentiler aylık bazda %0,2, yıllık bazda %2,7 artış olacağı yönündeydi. Ekim ayı öncül verileri takip edilen Michigan tüketici hissiyatı, 68,9 puanda 70,5 beklentisinin altında açıklandı. Son olarak Cuma günü JPMorgan ve Wells Fargo’nun 3.Çeyrek bilançoları açıklandı. JPMorgan, 42,65mlr USD kar elde ederek hisse başı karını 4,37 USD’ye çıkardı, beklentiler hisse başı karın 4 dolar olması üzerindeydi. Wells Fargo ise 20,37mlr USD beklentilere paralel bir kar elde ederek, 1,42 USD ile 1,28 USD beklentilerinin üzerinde bir hisse başı kar açıkladı. Almanya’da ağustos ayı cari denge rakamları takip edildi. Avrupa’nın en büyük ekonomisinde ağustos ayında 14,4mlr EUR cari fazla kaydedildi.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.