Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Fed Üyesi Barr'ın Konuşması,
" Türkiye, Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları (Ağu), Dış Ticaret Endeksleri (Tem), Fitch Kredi Notu Değerlendirmesi

Küresel piyasalarda karışık seyir
Küresel piyasalar haftanın son işlem gününe karışık risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksleri hafif artı yönde hareket ederken, Asya borsaları günü negatif seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. Asya Bölgesi'nde Japonya'nın büyüme rakamları takip edildi. Japon ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %1,2 ile beklentilerin altında büyüme kaydetti. Yıllık GSYH ise %4,8 oldu. Çin'de ekonomiye ilişkin devam eden endişeler sonrası yuan, dolar karşısında son 16 yılın en düşük seviyesine geriledi. Ekonomik düşünce kuruluşu IFO, Almanya için büyüme tahminini %0,4 düşüş, enflasyon tahminini ise %6 artış olarak açıkladı. Dün altı ayın en yüksek seviyesini test eden dolar endeksi bu sabah 104,86 ile hafif eksi yönde, ONS altın ise 1925 dolar ile artı yönde hareket etmektedir. ABD'de bugün Fed üyesi Barr'ın konuşması takip edilecek. Yurt içinde ise finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları ile dış ticaret endeksleri açıklanacak. Temmuzda en yüksek reel getiri BİST 100 endeksinde gerçekleşmişti. OVP sonrası JPMorgan, TCMB'den eylül ve ekim toplantılarında 500 baz puanlık faiz artırımı beklediğini açıkladı. Daha önceki tahminleri 250 baz puan artış olması yönündeydi. Morgan Stanley de %30 olan yıl sonu politika faizi beklentisini %35'e yükseltti. Yurt içinde bu akşam Fitch'in kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşunun, Türkiye'nin kredi notunu 'B' olarak koruması beklenirken, görünümün "negatif"ten "durağan"a yükseltileceği tahmin ediliyor. Dün Moodys'in, Türkiye'nin kredi notuna ilişkin pozitif açıklamaları sonrası Borsa İstanbul'da risk iştahı artarken, bugün pozitif görünümün devam edip etmeyeceği takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne artı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Olası geri çekilmelerde 8230-8000 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Endekste yukarı yönlü olarak ise 8500-8800 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

Veri Gündemi
Bugün ABD'de ekonomik veri gündemi sakin seyrediyor. Fed Denetlemeden Sorumlu Başkan Yardımcısı Barr'ın konuşması takip edilecek. Barr önceki konuşmasında bankaları risklere karşı koruyacak bir tampon olması amacıyla sermaye gerekliliklerini artıracak önerilerini açıklamıştı. Barr, "Sektördeki son birkaç ayda yaşanan gelişmeler, bankaları bilinen ve beklenmedik risklere karşı dayanıklı hale getirecek bir yaklaşıma duyulan ihtiyacı güçlendirdi." ifadelerini kullandı. Yurt içinde, finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları takip edilecek. Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %10,50, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %9,22 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından, Euro %7,75, Amerikan Doları %5,45 ve külçe altın %5,23 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %5,85 ve Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %9,56 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde; Euro %6,51, Amerikan Doları %4,24 ve külçe altın %4,02 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %6,93 ve DİBS %10,60 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.
















Yurt içinde ayrıca dış ticaret endeksleri açıklanacak. İhracat birim değer endeksi haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %1,6 azaldı. İthalat birim değer endeksi ise aynı dönemde %15,6 azaldı. Dış ticaret haddi 2023 yılı Haziran ayında 89,3 olarak gerçekleşti. Bu akşam Fitch kredi notu değerlendirmesi yayımlanacak. Mart ayında uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu, Türkiye'nin kredi notunu "B", görünümünü ise "negatif" olarak teyit etmişti. Foreks anketinde Fitch'in bu akşam açıklaması beklenen değerlendirmesinde, Türkiye'nin kredi notunu 'B' olarak koruması beklenirken, görünümün "negatif"ten "durağan"a yükseltileceği tahmin ediliyor.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD'de işsizlik başvuruları haftalık bazda 18 bin kişi gerileyerek 216 bin olarak açıklandı. Beklenti 234 binde bulunuyordu. 4 haftalık ortalama ise 229,25 bin olarak açıklandı. Ülkede ayrıca Fed üyelerinin konuşmaları takip edildi. New York Fed Başkanı John Williams, para politikasının iyi bir noktada olduğunu belirtti. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ise, "Eylül'de faiz artırımı yapılmayabilir, ancak atlamak durmak anlamına gelmiyor." ifadelerini kullandı.

Euro Bölgesi'nde büyüme verileri açıklandı. Euro Bölgesi 2Ç23'te çeyreklik bazda %0,1, yıllık bazda ise %0,5 büyüdü. 2Ç23'te çeyreklik bazda %0,3, yıllık bazda ise %0,6 büyüme kaydedilmesi bekleniyordu. Açıklanan final büyüme verileri beraberinde öncü veriler de aşağı yönde revize edildi. Bölge ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0,1 daralma ile teknik resesyona girmişti.

Yurt içinde haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri takip edildi. 25 Ağustos haftasına ait verilere göre, Merkez Bankası'nın toplam rezervleri, 117,3mlr dolar olarak açıklanmıştı. 1 Eylül haftasında ise toplam rezervler haftalık bazda %2,83 artışla 120,6mn dolar olarak gerçekleşti. Böylelikle, rezervlerdeki yükseliş eğilimi üst üste 12. haftaya taşındı. Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 25 Ağustos haftasında 75,9mlr dolara gerilemişti. 1 Eylül haftasında ise döviz rezervleri önceki haftaya göre %3,70 artışla 78,8mlr dolara yükseldi. Yurt dışındaki yerleşikler 1 Eylül haftasında 253,9mn dolar hisse alımı yaptı. Böylelikle yabancılar üç haftalık satışın ardından geçtiğimiz hafta alım tarafında yer aldı. Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net alım tutarı ise 63,7mn dolar seviyesine yükseldi. Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre, aynı hafta DİBS (Kesin Alım) alımları 375mn dolar oldu. Böylelikle yabancılar son 2,5 senenin en büyük tahvil alımını gerçekleştirmiş oldu. Yurt içinde dün ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ağustos ayı hazine nakit dengesi açıklandı. Ağustosta hazine dengesi 61,91mlr TL fazla verdi. Böylelikle Ocak- Ağustos döneminde nakit dengesi -372,5mlr TL olarak gerçekleşti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.