Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

*Bugün açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Moody's, Türkiye'nin kredi notuyla ilgili yaptığı değerlendirmede, son dönemde geleneksel ekonomi politikalarına dönüşün daha güçlü bir kredi açısından olumlu değerlendirildiğinin sinyalini verdi.

JPMorgan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'ndan (TCMB) faiz beklentisini yükseltti. Kurum, Eylül ve Ekim'de toplam 1000 baz puanlık faiz artışı bekliyor.

Morgan Stanley, Orta Vadeli Program'a ilişkin değerlendirmesinde sıkı para politikasına verilen güçlü destek ve enflasyon projeksiyonlarındaki yükseliş nedeniyle bu yıl için politika faizi beklentisini 5 puan artırdı.

TCMB başkanı Hafize Gaye Erkan, "KKM'den çıkış yerine geçiş sürecini konuşmak daha uygun olur" derken, rezervlerdeki artışın kendileri için memnuniyet verici olduğunu vurguladı. Erkan, Döviz dönüşümlü KKM hesaplarının zaman içinde ağırlığının azalmasının ve sonra da devre dışı kalmasının gereklilik olduğunu da söyledi.

TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yabancılar 1 Eylül haftasında 254 milyon dolarlık hisse ve 375 milyon dolarlık tahvil satın aldı.

Kur korumalı mevduatların toplam büyüklüğü geçen hafta 20,3 milyar TL düşüş kaydetti. Böylelikle KKM'de düşüş serisi ikinci haftaya çıktı.

ABD
ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 2 Eylül ile biten haftada 216 bine indi.

JPMorgan ABD'de hizmet sektöründeki kısa vadeli heyecan artışı nedeniyle Fed'in faiz oranlarını tekrar artırmasının mantıklı olmayacağı uyarısında bulundu.

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, yaklaşan FOMCS toplantısında faiz artırımını atlamanın "uygun olabileceğini", ancak enflasyonu zamanında yüzde 2'ye düşürmek için muhtemelen daha fazla politika sıkılaştırmasına ihtiyaç duyulacağını söyledi.

New York Fed Başkanı John Williams, işsizlik oranının önümüzdeki aylarda yüzde 4'ün biraz üzerine çıkmasını beklediğini söyledi.

Eski Fed yetkilisi James Bullard, daha fazla faiz artırımının mümkün olduğunu söyledi

Avrupa
Almanya'da sanayi üretimi Temmuz ayında sermaye ve tüketim mallarının öncülüğünde bir önceki aya göre yüzde 0,8 düştü.

Asya
Japonya'nın ikinci çeyrek gayri safi yurt içi hasılası beklentilerin altında yüzde 4,8 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altından tepki hareketi
Ons altın bu sabah 22 günlük hareketli ortalamasından güç alarak güne başladı. Dün ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 2 Eylül ile biten haftada 216 bine indi. Diğer taraftan JPMorgan ABD'de hizmet sektöründeki kısa vadeli heyecan artışı nedeniyle Fed 'in faiz oranlarını tekrar artırmasının mantıklı olmayacağı uyarısında bulundu. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, yaklaşan FOMCS toplantısında faiz artırımını atlamanın "uygun olabileceğini", ancak enflasyonu zamanında yüzde 2'ye düşürmek için muhtemelen daha fazla politika sıkılaştırmasına ihtiyaç duyulacağını söyledi. Eski Fed yetkilisi James Bullard ise, daha fazla faiz artırımının mümkün olduğunu söyledi. Tüm bu gelişmeler ile birlikte ons altın sınırlı da olsa dolar endeksinin gevşemesinden güç alarak toparlanmaya çalıştığını söylemek mümkün. Bugün veri akışı zayıf. Dolayısıyla dar bant alanında paslaşmalar görebiliriz.

Teknik Analiz: Ons altında pozitif momentumun hız kazanması halinde yakın direnç seviyesi olarak 1940 seviyesi takip edilebilir. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi 1915 seviyesine doğru baskı yaratabilir.

Destekler:1915/1890/1880
Dirençler:1940/1950/1960

Petrol haftayı kapatıyor

Petrol fiyatları haftanın son işlem gününde satıcılı fiyatlanıyor. Rusya ve Suudi Arabistan'ın petrol arzında gerçekleştirdikleri kesintiyi uzatmasıyla beraber fiyatlarda yükseliş yaşanmıştı. Dün açıklanan veriye göre ABD Ham Petrol Stokları 6,307 Milyon Varil azalarak beklentinin üzerinde azalma gösterdi. 2023 Yılında genellikle olduğu gibi geçen hafta da azalma eğilimi gösterdi.

WTI Teknik Analiz: 86$ üzerinde fiyatlanan Ham Petrolde geri çekilme hareketlerinin devam etmesi halinde 84,80 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 88,87 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 84,80 / 83,56 / 81,21
Dirençler: 88,87 / 91,28 / 93,57

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 90'ın altında fiyatlanıyor. 2 gündür gelen satışların ardından geri çekilme hareketi gösteren Brent Petrol'de 88,52 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 91,48 öne çıkan direnç seviyesi olarak göze çarpıyor.

Destekler: 88,52 / 86,50 / 83,49
Dirençler: 91,48 / 94,61 / 99,24

EURUSD İvme kaybediyor

EURUSD paritesi geçtiğimiz son 3 ay içerisindeki en zayıf günlük kapanışını yaptı. Bu durumda dolar endeksindeki güçlü duruş ve Euro bölgesinden gelen zayıf veriler önemli rol oynadı. Euro bölgesi ikinci çeyrek dönemi büyümesi %0,3 seviyesinden %0,1 seviyesine revize edildi. Euro bölgesi Sanayi Üretimi ise beklenti olan - %0,5'u aşarak -%0,8 oranında daralma kaydetti. ABD'de ise Haftalık İstihdam verileri açıklandı. Manşet veri beklenti olan 234 binin altında 216 bin olarak açıklandı. Birim işçi maliyeti ise ikinci çeyrekte %1,6'dan %2,2 seviyesine yükseldi. Gün içerisinde ise Almanya Enflasyon verisi takip edilecek.
Teknik Analiz: EURUSD altta 1.0650 yatay bant desteği oldukça iyi kullanıyor. Bu seviyeye doğru oluşabilecek geri çekilmelerden 1.0650 seviyesinden güç bulması mümkün. Buna karşın 1.0650'nin altında güçlü kapanışların oluşması halinde yatay destek kırılmış olacak. 1.0650 kırılmadıkça 1.0850 seviyesine doğru yukarı yönlü ataklar izleyebiliriz. Yükseliş hızının artması için 1.0950'nin üzerinde kapanışlara ihtiyaç var.
Destekler: 1.0650 / 1.06 / 1.0520
Dirençler: 1.0850 / 1.0950 / 1.1090

DolarTL'de yön ılımlı pozitif
Dün Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin ekonomi politikasındaki değişimin kredi notu için net şekilde olumlu olduğunu açıkladı. Açıklama ile birlikte özellikle bankacılık endeksinde pozitif seyir hakim oldu. Bugün ise Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye için yılın ikinci değerlendirmesini yayımlayacak. Fitch, Mart ayında yayımlanan ilk değerlendirmesinde Türkiye'nin kredi notunun "negatif" görünüm ile "B" olarak teyit edildiğini açıklamıştı. DolarTL'de orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.75 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.00 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksine paralel günü %1,59 yükselişle tamamladı. Bir önceki kayıplarını geri alarak yukarı yönlü hareketine devam eden kontratta, spot BIST30 endeksinin 8850 seviyesinin üzerinde kalıcı olamamasıyla birlikte yükselişler sınırlı kaldı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 8850 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 8850 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın kontratta risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 8700 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8900 / 9000 / 9100
Destekler: 8700 / 8590 / 8530


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.80 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 26.85 \ 27.00 \ 27.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketliliğin güçlenmesi halinde ilk etapta spottaki 1940 seviyesi takip edilebilir. 1940 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ise spottaki 1960 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1915/1890/1880
Dirençler:1940/1950/1960


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE Aylık (Ağustos) 0,40% 0,50%
09:00 EUR Yüksek Almanya TÜFE Yıllık (Ağustos) 6,40% 6,50%
17:00 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları (Aylık) (Temmuz) -0,10% -0,50%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.