Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI, ISM İmalat Dışı PMI (Tem), Fabrika Siparişleri (Haz), İşsizlik Başvuruları (Haf)
Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Tem), ÜFE (Haz),
Almanya, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Tem),
İngiltere, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Tem), BoE Faiz Kararı, BoE Başkanı Bailey'in Konuşması,
Türkiye, TÜFE, ÜFE (Tem), Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf), TKFEN Finansal Sonuçları (2Ç23)

Küresel piyasalarda PMI verileri ile İngiltere'de BoE faiz kararı takip edilecek…
Küresel çapta PMI verilerinin takip edileceği güne küresel piyasalar karışık risk iştahı ile başlıyor. ABD ekonomisinin resesyona gireceğine yönelik tahminlerini geri çektiklerini belirten BofA, 2023 son çeyrekte büyümenin %2, 2024'te ise %0,7 olacağını ifade etti. Fitch'in ABD'nin uzun vadeli kredi notunu düşürmesinin ardından, ABD Hazinesi tahvil ihalelerinin miktarını artıracağını açıkladı. Bu sabah ABD vadeli endeksleri yatay seyrederken, Asya borsaları karışık yönde bulunuyor. Dün açıklanan ADP özel sektör istihdamının beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından yukarı yönlü hareketini hızlandıran dolar endeksi bu sabah 102,70 seviyesinde bulunmaktadır. DXY'da 200 günlük AO 102,75 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Negatif görünümün arttığı ONS altın bu sabah 1934 dolarda hafif eksi yönde, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,14 ile Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyede hareket etmektedir. Küresel piyasalarda bugün PMI verilerinin yanı sıra; ABD'de işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ÜFE, İngiltere'de BoE'nin faiz kararı takip edilecek. Yurt içinde ise gözler temmuz ayı enflasyon rakamlarında olacak. Foreks anketinde tüketici enflasyonunun aylık %9,25 artışla yıllık bazda %38,21'den %47,51'e yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde ayrıca TKFEN'in yılın ikinci çeyreğine ilişkin finansalları takip edilecek. Şirketin 2Ç23'te net karının 510mn TL olması bekleniyor. Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) yeniden 400 baz puanın üzerine çıkarken, dolar/TL 26,97'de bulunuyor. Dün TL bazında zirvesini 7336 puana yükselten, BIST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 7400-7500 hedef direnç bölgesi, 7100 ve 6900 destek noktaları olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi

Küresel piyasalarda bugün yoğun veri akışı takip edilecek. ABD'de bileşik PMI'ın 53,2'den 52,0'a, hizmet PMI'ın 54,4'ten 52,4'e gerilemesi bekleniyor. ISM imalat dışı PMI beklenti 53,0'da bulunmaktadır. Haziranda endeks 53,9 seviyesinde gerçekleşmişti. Ülkede PMI verilerinin yanı sıra fabrika siparişleri ve işsizlik başvuruları takip edilecek. Haziranda fabrika siparişlerinin %2,30, işsizlik başvurularının ise 227bin artış göstermesi bekleniyor.Euro Bölgesi'nde bugün PMI verileri ile ÜFE takip edilecek. Bileşik PMI'ın 49,9'dan 48,9'a gerilemesi, hizmet PMI'ın 51,1'de sabit kalması bekleniyor. Haziranda ÜFE'nin aylık %0,20 düşüş göstermesi, yıllık bazda ise -1,50%'den -3,10%'a gerilemesi bekleniyor. Almanya'da bileşik PMI'ın 48,3, hizmet PMI 52,0'da gerçekleşmesi bekleniyor. Bileşik PMI haziranda 50,6, hizmet PMI 54,1'de bulunuyordu. İngiltere'de gözler merkez bankasının (BoE) faiz kararında olacak. Haziranda manşet enflasyondaki gerilemenin etkisiyle BoE'nin 25 baz puan faiz artırımı yapması bekleniyor. Böylelikle banka faizi %5,25seviyesine çıkarmış olacak. Karar sonrası BoE Başkanı Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Ülkede ayrıca PMI verileri takip edilecek. Bileşik PMI'ın 50,7 ve hizmet PMI'ın 51,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Yurt içinde temmuz ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Tüketici fiyatları haziranda %3,92 artmıştı. Yıllık bazda %39,59'dan %38,21'e gerileyen tüketici enflasyonu 18 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Ana harcama grupları itibarıyla 2023 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup %1,21 ile sağlık oldu. Buna karşılık, 2023 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %11,13 ile alkollü içecekler ve tütün oldu. Haziranda çekirdek enflasyon %3,45 artışla yıllık bazda %46,63 seviyesinde gerçekleşti. Temmuzda TÜFE'nin yurt içi talepteki güçlü seyir, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskılar, hizmet enflasyonundaki katılığın etkisiyle %9,25 oranında artış göstermesi yıllık enflasyonun %47,51 olması bekleniyor. Geçen hafta yayımlanan enflasyon raporunda TCMB yılsonu enflasyon tahminini %22,3'ten %58'e, 2024 sonu tahminini de %8,8'den %33'e yükseltmişti. Merkez Bankası ayrıca yıl ortasında yapılan %34'lük asgari ücret artışının yıllık enflasyona etkisinin %2,7-4,1 aralığında gerçekleşeceğini öngördü. Haziran 2023'te ÜFE ise aylık %6,50 artışla yıllık bazda %40,42'ye geriledi.













Ülkede ayrıca haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri izlenecek. TCMB verilerine göre 21 Temmuz haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 128,4mn USD ile net alım gerçekleştirdi. Yedi haftalık dönemde toplam 1,6mlr USD net alım gerçekleştiren yabancılar, yedi senenin en uzun hisse alım serisine imza attı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 312mn dolar azalışla 170,8mlr dolar oldu. 14 Temmuz haftasında 113,1mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 21 Temmuz ile sona eren haftada %0,44 artış ile 113,6mlr dolar oldu.

Piyasalarda dün neler oldu?

ABD'de ADP özel sektör istihdamı 324 bin kişi artış kaydetti. Piyasa beklentisi 189 binde bulunuyordu. Bir önceki veri 497 binden 455 bine revize edildi. Tarım dışı istihdam öncesi açıklanan veri işgücü piyasasının sıkı olduğunu gösterdi.

2Ç23 Finansal Sonuçları

Migros Ticaret (MGROS, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %240 oranında artarak 1.500mn TL'ye yükseldi. Net kar çeyreksel bazda ise %168 oranında arttı. Net karda piyasa medyan beklentisi 984,2mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 2Ç23'te; satış hacmindeki artış, trafik ve sepet büyüklüğündeki güçlü büyümenin etkisiyle yıllık %106, çeyreksel bazda %21 oranlarında artarak 32.951mn TL'ye yükselmiştir. Şirket yılın ilk yarısında toplam mağaza sayısını 419 adet artırarak 3100'e, toplam online hizmet veren mağazalarını ise 73 adet artırarak 1028'e yükseltmiştir. Şirket yılın ilk yarısında pazar payını; fiyat indirimleri, yeni müşteri kazanımları ve büyüme odaklı yaklaşımı ile 110 baz puan artırarak 9,4 puana yükseltmiştir. FAVÖK'te piyasa beklentisi 2.121mn TL'de bulunurken, Şirket 2Ç23'te 2.183mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %54, bir önceki çeyrek döneme göre ise %23 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı çeyreklik bazda 0,1 puan artarken, yıllık bazda 2,2 puan azalarak %6,6 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 2.060mn TL'ye yükselmiştir. Şirket finansal sonuçlarının ardından 2023 beklentilerini revize etti. Migros 2023'te satış büyümesinin ~%90, FAVÖK marjının %6,5-7,0 ve mağaza açılış hedefini ise ~450 olarak belirlemiş


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.