Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı (Nis)
• ABD, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Nis)
• ABD, ISM Hizmet PMI (Nis)
• Euro Bölgesi, İşsizlik Oranı (Mar),
• İngiltere, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Nis),
• Türkiye, TÜFE, ÜFE (Nis), TCMB PPK Toplantı Özeti,
• Türkiye, Para ve Banka, Menkul Kıymet İstatistikleri,
• Türkiye, S&P Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi

Küresel piyasaların odağında ABD tarım dışı istihdam verisi bulunuyor...
ABD’de Fed’in faiz oranını sabit bırakmasından sonra bugün küresel piyasalarda gözler Tarım Dışı İstihdam (TDI) verisine çevrildi. Çarşamba günü takip edilen Fed toplantısı ardından açıklamaları takip edilen Fed Başkanı Powell, işgücü piyasasının nispeten sıkı olmaya devam ettiğini, işgücü talebinin hala arzın üzerinde devam ettiğini belirtti. Powell yaptığı açıklamada, politika yapıcıların ABD ekonomisinin, özellikle de işgücü piyasasının ani bir gerileme yaşaması durumunda harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi. Bu hafta öncü veriler, istihdam piyasasında sıkı kalmaya devam ettiğine dair sinyal verdi. Bugün 15:30’da açıklanacak TDİ verisinde beklentilerin altında bir veri seti, küresel risk iştahına destek olabilir. CME Group anketinde, eylül ayında 25 baz puanlık indirim beklentileri %45,0 olarak fiyatlanmaktadır. Bu sabah ABD vadelileri artı, Asya borsaları ise karışık yönde seyretmektedir. Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil getirileri yatay yönde bulunuyor. ONS altın bu 2306 dolar, brent petrol 83,8 dolardan hafif artı yönde hareket ediyor. Bugün küresel piyasalarda ABD’de işgücü istatistikleri, Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı, İngiltere’de PMI verileri öne çıkıyor. Yurt içinde bugün odak nisan ayı tüketici ve üretici fiyat endekslerinde bulunuyor. Foreks anketinde katılımcılar nisan ayında TÜFE’nin aylık %3,40 artışla yıllık bazda %70,10 artış göstermesini öngörüyor. Bugün ayrıca akşam saatlerinde uluslararası kredi derecelendirme kurulu S&P’nin Türkiye’ye ilişkin kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Foreks Haber anketinde S&P’nin Türkiye'nin "B" olan kredi notunu "B+"ya yükseltmesi, "pozitif" olan görünümü ise sabit tutması bekleniyor. Olası not artırımı endeksteki pozitif seyri destekleyebilir. Dün günü TL bazında rekor seviyeden kapatan BIST100 endeksinde, güne yukarı yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 10.200 üzerinde güç kazanılması halinde, 10.534-10.678 direnç bölgesi hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 10.068 (5 günlük AO) ve 9850 destek seviyeleri takip edilebilir.

Veri Gündemi: Bugün ABD’de odak tarım dışı istihdam verisinde bulunuyor. Ayrıca bugün ABD’de ortalama saatlik kazançlar, işsizlik oranı, ISM Hizmet PMI, S&P Global bileşik ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği işgücü istatistiklerinde son veriler işgücü piyasasındaki sıkı duruşun devam ettiğini göstermişti. Ortalama saatlik kazançların nisanda aylık %0,30 artış göstermesi, işsizlik oranının %3,80’de sabit kalması beklenmektedir. Martta ortalama saatlik kazançlar aylık %0,30 artışla %4,10 seviyesinde gerçekleşmişti. Tarım dışı istihdamdaki beklentisi ise 243binde bulunmaktadır. Tarım dışı istihdam, mart ayında 303bin kişi olarak gerçekleşmişti. Tahminleri aşan bir veri seti piyasalardaki risk iştahını azaltabilir. Fed Başkanı Powell, bu hafta Çarşamba günü takip edilen Fed toplantısı ardından yaptığı açıklamalarda, politika yapıcıların ABD ekonomisinin, özellikle de işgücü piyasasının ani bir gerileme yaşaması durumunda harekete geçmeye hazır olduklarını söyledi. Powell, "Anlamlı olması ve dikkatimizi çekmesi ve buna tepki vermek istememiz için işgücü piyasasının gerçekten önemli ölçüde zayıfladığını düşünmemize yol açması gerekir" dedi. İşsizliğin bir yüzde puanın “onda birkaçı” oranında artmasının muhtemelen bunu yapmayacağını da sözlerine ekledi. Powell, "Faiz oranlarını düşürmeyi düşünmenin uygun olacağını düşündürecek daha geniş bir konu" dedi. Fed yetkililerinin faiz oranlarını düşürme kararının sadece buna değil, tüm gerçeklere ve koşullara bağlı olduğunu da sözlerine ekledi. S&P Global bileşik PMI ve hizmet PMI’ın 50,9 ile öncü verilere paralel gerçekleşmesi beklenmektedir. Martta 51,4 seviyesinde bulunan ISM hizmet PMI’ın ise 52,0 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülmektedir. Euro Bölgesi’nde bugün işsizlik oranı takip edilecek. İşsizlik oranının mart ayında %6,50’de sabit kalması öngörülüyor. İngiltere’de bugün S&P Global bileşik ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Nisan ayında bileşik PMI’ın 52,8’den 54,0’a; hizmet PMI’ın 53,1’den 54,9’a yükselmesi beklenmektedir.















Bugün yurt içinde odak nisan ayı tüketici ve üretici fiyat endekslerinde bulunuyor. Bugün ayrıca TCMB PPK Toplantı Özeti takip edilecek. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Mart 2024’te aylık %3,16 artarken, yıllık bazda %67,07’den %68,50’ye yükseldi. TÜFE'deki değişim 2024 yılı Mart ayında bir önceki yılın Aralık ayına göre %15,06 ve on iki aylık ortalamalara göre %57,50 olarak gerçekleşti. Ana harcama grupları itibarıyla 2024 yılı Mart ayında bir önceki aya göre azalan ana grup %-0,02 ile alkollü içecekler ve tütün oldu. Buna karşılık, 2024 yılı Mart ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %13,08 ile eğitim oldu. Mart 2024’te ÜFE aylık %3,29 artışla yıllık %51,47 seviyesinde gerçekleşti. Bugün açıklanacak olan veride tüketici enflasyonunun nisanda aylık %3,40 artışla yıllık bazda %70,10 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. TCMB’nin nisan ayı faiz kararının ardından yayımlanan metinde marttaki aylık enflasyonun ana eğiliminin devam eden zayıflamaya rağmen öngörülenden yüksek gerçekleştiğini belirtilmişti. TCMB metninde enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşun yinelendiği ifade edilmişti. Bugün akşam saatlerinde uluslararası kredi derecelendirme kurulu S&P’nin Türkiye’ye ilişkin kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. ForeksHaber anketinde S&P’nin Türkiye'nin "B" olan kredi notunu "B+"ya yükseltmesi, "pozitif" olan görünümü ise sabit tutması bekleniyor. Aralık ayındaki raporda S&P Türkiye'nin kredi notunu "B" olarak teyit ederken kredi notu görünümünü "durağan"dan "pozitif"e çevirmişti. Aralıktaki notta; ödemeler dengesindeki iyileşmenin devamı, döviz rezervlerinin daha hızlı artması ve gelecek 12 ay içerisinde dolarizasyonda düşüş görülmesi durumunda ülke notunun bir kademe yükseltilebileceği belirtilmişti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.