Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, S&P Global İmalat PMI, ISM İmalat PMI (Tem), İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (Haz),
Euro Bölgesi, S&P Global İmalat PMI (Tem), İşsizlik Oranı (Haz),
Almanya, S&P Global İmalat PMI, İşsizlik Oranı (Tem),
İngiltere, S&P Global İmalat PMI (Tem),
Türkiye, İSO İmalat PMI (Tem), KCHOL Finansal Sonuçları (2Ç23)

Küresel piyasalarda bugün PMI verileri takip edilecek
Küresel çapta PMI verilerinin takip edileceği güne piyasalar karışık risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksler yatay seyrederken ve Asya borsaları genel itibarıyla pozitif yönde hareket ediyor. Çin’de imalat PMI temmuzda 49,2, Japonya’da 49,6 seviyesinde gerçekleşti. Fed tarafından yapılan ankette ABD'de bankaların ikinci çeyrekte kredi koşullarını sıkılaştırdığı görülürken; Fed üyesi Goolsbee, eylüldeki faiz kararının ne yönde olacağına ilişkin bir görüşün olmadığını belirtti. Geçtiğimiz haftaki Fed toplantısı ve ABD büyüme verisi ardından bu hafta ABD’de tarım dışı istihdam (TDI) verisi bekleniyor. ABD’de Cuma günü açıklanacak olan TDI verisinin, temmuzda 184 bin kişi artması bekleniyor. Bu veri öncesinde dolar endeksi, 50 günlük AO’sı olan 101,89 üzerinde güçlenmeye çalışıyor. Emtia tarafında ise brent petrol 85 dolarda ve ONS altın 1958 dolarda eksi yönde fiyatlanmaktadır. Küresel piyasalarda bugün PMI verilerinin yanı sıra ABD’de JOLTS, Euro Bölgesi ve Almanya’da işsizlik oranı takip edilecek. Yurt içinde ise KCHOL’ün finansal sonuçları açıklanacak. Şirketin 2Ç23’te net karının 18.378mn TL olması beklenmektedir. BDDK’nın sıkılaşma adımları kapsamında aldığı kararlar endekste baskı oluşturabilir. Endekste 7250-7400-7500 direnç noktaları olarak izlenebilir. Gün içi olası kar satışlarında ise 7100 ve 7000 destek noktalarını oluşturmaktadır.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün imalat PMI verileri takip edilecek. ABD’de S&P Global tarafından yayımlanan imalat PMI’da beklenti 49,0’da bulunmaktadır. İmalat PMI haziranda 46,3 seviyesinde gerçekleşmişti. Diğer yandan ISM imalat PMI’ın temmuzda 46,0’dan 46,5’e yükselmesi bekleniyor. Ülkede ayrıca tarım dışı istihdam öncesi öncü veri olması bakımından takip edilen iş imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS) açıklanacak. JOLTS’un haziranda 9,824mn’den 9,620mn’ye gerilemesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde imalat PMI’ın 43,4’ten 42,7’ye gerilemesi, işsizlik oranının ise %6,5’te sabit kalması bekleniyor. Almanya’da temmuzda imalat PMI için beklenti 38,8’de bulunurken, işsizlik oranının %6,5 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. İngiltere’de imalat PMI’ın 46,5’ten 45,0’a gerilemesi beklenmektedir. Yurt içinde İSO temmuz ayına ilişkin imalat PMI verisini açıklayacak. İmalat PMI haziranda üst üste üçüncü ay 51,5 düzeyinde gerçekleşmişti. Eğilim olarak dördüncü aya ulaşan büyüme, aynı zamanda Temmuz 2021’den bu yana en yüksek hızda ölçüldü. İSO bülteninde, liradaki değer kaybının etkisiyle enflasyonist baskının imalat sanayi genelinde güçlendiği belirtildi. Bültende ayrıca, firmalar, talepteki iyileşmenin yanı sıra depremden sonra devam eden toparlanmanın ve seçim döneminin ardından ekonomik aktivitedeki canlanmanın da üretim artışında etkili olduğunu belirtti. Ülkede bugün ayrıca KCHOL’ün 2Ç23’te ilişkin finansal sonuçları takip edilecek. KCHOL’ün net karının bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,96 artışla 18.378mn TL olması bekleniyor.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de Chicago PMI açıklandı. Haziranda 41,5 seviyesinde bulunan Chicago PMI temmuzda 42,8’e yükseldi. Beklenti 43,0’da bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları ve enflasyon rakamları takip edildi. Bölge ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0,10 daralma teknik resesyona girmişti. Yıllık büyüme ise %1,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Beklentinin %0,2 olduğu GSYH 2Ç23’te %0,3 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık büyüme ise %0,6 oldu. TÜFE temmuzda %0,1 düşüşle %5,5’ten %5,3’e gerilerken çekirdek TÜFE beklentilerin aksine %5,5 seviyesinde sabit kaldı. Yurt içinde turizm istatistikleri açıklandı. Turizm gelirleri 2023 ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %23,1 artarak 13mlr dolar oldu. Yılın ilk yarısındaki gelir ise %27 artışla 21,7mlr dolara yükseldi. Ziyaretçi sayısı 2Ç23’te geçen yılın aynı çeyreğine göre %17,2 artarak 14mn kişi oldu. Yurt içinde ayrıca BDDK haziran ayına ilişkin bankacılık sektörü istatistiklerini yayımladı. Bankacılık sektörünün net karı haziranda yıllık %61,4 artışla 59,8mlr TL olurken, altı aylık net kar 250,1mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Sektörün toplam aktif büyüklüğü haziranda 19,1trl lira olurken, sermaye yeterlilik oranı %18 seviyesinde gerçekleşti.

2Ç23 Finansal Sonuçları
Aygaz A.Ş. (AYGAZ, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %34 oranında azalarak 724,4mn TL’ye gerilemiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %5 artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 572mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç23’te yıllık %2 artarken, çeyreksel bazda %22 düşerek 9.715mn TL olmuştur. FAVÖK’te piyasa beklentisi 130,5mn TL’de bulunurken, şirket 2Ç23’te 326mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %439, bir önceki çeyreğe göre %753 artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı, yıllık bazda 2,7, çeyreksel bazda 3,0 puan artarak %3,4 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %9 artışla 1.412mn TL olmuştur. Şirket finansal sonuçlarının ardından 2023’e ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket 2023’te tüplügaz satış tonajının 245-255bin ton, otogaz satış tonajının ise 750-780bin ton olmasını beklemektedir. Tüplügazda pazar payı beklentisi %41-43 iken, otogazda %22-23’te bulunmaktadır.

Türkiye Petrol Rafinerileri (TUPRS, Pozitif): Şirketin, 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %33 oranında azalarak 7.217mn TL’ye geriledi. Net kar çeyreksel bazda ise %7 oranında arttı. Net karda piyasa medyan beklentisi 6.366mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 2Ç23’te yıllık %24 azalış, çeyreksel bazda %12 artışla 104.405mn TL olmuştur. FAVÖK’te piyasa beklentisi 12.976mn TL’de bulunurken, şirket, 2Ç23’te 15.105mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 azalırken, bir önceki çeyrek döneme göre ise %25 artmıştır. FAVÖK marjı, çeyreklik bazda 1,5 puan, yıllık bazda 2,6 puan artarak %14,5 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 artarak 13.965mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansal sonuçlarının ardından 2023 beklentilerini paylaştı. Net Tüpraş rafineri marjı beklentisi 10 - 11 $/v (önceki: 11 - 12 $/v), kapasite kullanım: %85-90, üretim: ~24-25 milyon ton, toplam satış: ~29-30 milyon ton olarak açıklanmıştır.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.