Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye İmalat PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Haziran ayında ayında veri 51.5 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Nisan ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Haziran ayına ait nihai veri 43.4 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına ait nihai okuma verisinin de 42.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Haziran ayına ait ön veri 46.5 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına ait nihai okuma verisinin de 45 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin'de harekete sebep olabilir. (11:30)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Haziran): Euro Bölgesi işsizlik oranı Mayıs ayında %6.5 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Haziran ayında da %6.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

ABD İmalat PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Haziran ayında ayında veri 46.3 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Temmuz ayına yönelik verinin beklentisi 49 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Temmuz): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Haziran ayında 46 seviyesinde açıklanan verinin Temmuz ayı beklentisi 46.5 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar'da hareket gözlenebilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye'nin risk primindeki düşüşe atıfta bulunarak "Rasyonel politikalar meyvelerini vermeye devam ediyor" ifadesini kullandı.

Seçimlerde ikinci tur öncesinde 700 baz puana kadar yükselen Türkiye'nin risk priminde son dönemde yaşanan düşüş ivmesi 400 baz puanın altının test edilmesine yol açtı.

Ortalama mevduat faizlerinde düşüş ivmesi geçen hafta da devam etti. 1-3 ay vadeli ortalama TL mevduat faizi yüzde 30,4 seviyesine geriledi.

Morgan Stanley ekonomistleri TCMB'nin faizleri Ağustos ve Eylül aylarında toplam 250 baz puan artırarak politika faizini yüzde 20'ye çıkarmasını muhtemel gördüklerini belirtti. Banka faizlerin daha yüksek seviyelere çıkması gerektiğini düşündüklerini kaydetti.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Haziran ayında 101,1 iken Temmuz ayında gerileyerek 99,3 değerini aldı. Böylece veri dört ayın en düşük seviyesi olarak kaydedildi.

Kurumların, döviz tevdiat ve katılma hesaplarındaki yabancı paralarını Türk lirasına çevirmeleri durumunda vade sonunda elde edilen faiz ve kâr payları ile diğer kazançlarının kurumlar vergisinden müstesna olması uygulaması 30 Haziran 2023 tarihli bilançolarda yer alan yabancı paralar itibarıyla da uygulanacak.

ABD
Beyaz Saray, ABD ekonomisinin bütçe açığına yönelik tahminini bu yıl için 26 milyar dolar düşürürken, gelecek yıl için ise 31 milyar dolar artırdı.

Fed Üyesi Neel Kashkari, işsizlikte bir parça yükseliş beklese de yumuşak inişi başarabileceklerine işaret etti.

ABD'li enerji devi ExxonMobil'in ikinci çeyrekteki kârı yıllık bazda yüzde 56 azalarak 7,9 milyar dolara, ülkenin büyük petrol üreticilerinden Chevron'un kârı da yüzde 66 azalışla 6 milyar dolara indi.

Fed'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden kişisel tüketim harcamaları enflasyonunda ise yüzde 3 ile Mart 2021'den bu yana en düşük yıllık artış gözlendi.

ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, Temmuz'da aşağı yönlü revize edilerek 71,6 olurken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti.

Avrupa
Birçok ekonomist, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) faiz oranlarını bir sonraki toplantıda olmasa da, yıl içerisinde bir kez daha artıracağını tahmin ediyor.

AMB Başkanı Christine Lagarde, Fransa, Almanya ve İspanya'daki ekonomik büyümeye ilişkin son verilerin "oldukça cesaret verici" olduğunu söyledi.

Almanya'da Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) verilerine göre yıllık enflasyon beklentilerle uyumlu şekilde Temmuz ayında yüzde 6,2 olarak ölçüldü.
Asya
Haziran ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde 2,0 arttı. Ekonomistler bir önceki ay yüzde 2,2 gerileyen üretimin yüzde 2,4 artmasını bekliyorlardı.

Çin'de Temmuz ayında imalat faaliyeti, 49,0 seviyesinden 49,3'e çıktı, ancak büyümeyi daralmadan ayıran 50 puanlık sınırın altında kaldı.

Forex Yorumları

Ons altın tarım dışı istihdam verisini bekliyor
Ons altın güne 1965 seviyesinden başladı. Dolar endeksindeki güçlü duruş ve tarım dışı istihdam verisi öncesinde hareket alanı sınırlı kalıyor. Sınırlı hareketin nedeni ise Bekle ve gör havası etkili olmuş olabilir. Bugün ABD İmalat PMI, ABD ISM İmalat PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesine karşın teknik anlamda henüz önemli direnç seviyelerini aşmış değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1970 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1940 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000
Petrol 80$ üzerinde kalıcı olmak istiyor

Petrol fiyatları 3 ayın zirvesinde fiyatlanmaya devam ediyor. Resesyon sinyallerinin güç kaybetmesine ek olarak petrol talebinin de artış göstermesi fiyatlardaki yükselişin ana sebebi olarak öne çıkıyor. Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımını da atlatan petrol fiyatları 80$'a yakın fiyatlanıyor. Geçtiğimiz hafta gelen PMI Verilerinin de ekonomik canlılığın devam ettiğine dair işaretler vermesi petrol piyasasının istediği senaryo olarak öne çıkıyor. Bu hafta açıklanacak verilere bakıldığında Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi haftanın en önemli verisi olarak öne çıkıyor. ABD'de Tarım Dışı İstihdamın Temmuz ayında 184 Bin artış göstermesi bekleniyor. Bugün ABD'den gelecek PMI Verileri piyasada oynaklığa neden olabilir. ABD İmalat PMI verisi TSİ 16:45'de açıklanacak. Verinin 49,00 seviyesinde gelmesi bekleniyor.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 82$'a yakın fiyatlanırken, 22 günlük hareketli ortalaması olan 76,06 ve 50 günlük hareketli ortalaması olan 72,98 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 82,43 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise günlük ortalamalar destek görevi görebilir.

Destekler: 79,75 / 76,06 / 72,98
Dirençler: 82,43 / 89,99 / 93,77

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 86,50 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise Brent Petrol, 80,57 seviyesinden destek bulabilir.
Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD 1,10 Seviyesini Zorluyor
EURUSD paritesi 1,099 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün, Euro bölgesi TÜFE ve GSYİH büyüme verisi takip edildi. Euro bölgesinde yıllık TÜFE beklentilerin altında kalırken, çekirdek TÜFE ise %5,5 ile dirençli kalmayı sürdürdü. Buna göre Euro bölgesi TÜFE Haziran'da %5,5 seviyesinde belirlendi. Enflasyonun ana bileşenlerine bakıldığında, en yüksek yıllık enflasyon % 11,7 ile gıda, alkol ve tütün ürünlerinde gerçekleşti. Gıdayı, % 5,5 ile enerji dışı sanayi ürünleri ve % 5,4 ile hizmetler izlerken, enerji ürünleri % 5,6 geriledi. Euro bölgesi ekonomisi 2Ç23 döneminde çeyreklik olarak %0,3 arttı. Gün içerisinde, ABD ve Euro bölgesinde İmalat PMI rakamları takip edilecek. Ek olarak Euro bölgesi İşsizlik Oranı açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,099 seviyesinde seyrediyor. Paritede ilk etapta 1,10 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar takip edilebilir. 1,095 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin kırılması halinde kademeli olarak 1,087-1,082 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.
Destekler:1.095/1.087/1.082
Dirençler: 1.117 /1.106/ 1.10

DolarTL ılımlı pozitif
Bu hafta özelinde iç tarafta enflasyon verisi, küreselde ise tarımdışı istihdam verisi takip ediliyor olacak. Geçtiğimiz hafta Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan yılın 3. Enflasyon Raporu sunumunda değerlendirmelerde bulundu. 2023 yıl sonu enflasyon tahminimizi yüzde 58'e yükselttik. 2024 yıl sonu tahminimizi yüzde 33'e güncelledik. 2025 yıl sonunda enflasyonun yüzde 15'e gerileyeceğini tahmin ediyoruz açıklamalarında bulundu.Dün gece Merkez Bankası'nın başkan yardımcıları Emrah Şener, Taha Çakmak ve Mustafa Duman görevden alındı. Başkan yardımcılıklarına Osman Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan getirildi. DolarTL'de sakin seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü %0,34 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7900 seviyesi takip ediliyor olacak. Hacmin güçlü kaldığı ve risk iştahının devam ettiği spot BIST30 endeksi, 7900 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte oluşabilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 7750 seviyesi ara destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7900 / 8000 / 8150
Destekler: 7820 / 7750 / 7600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1986 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1940/1920/1910
Dirençler: 1970/1986/2000

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Temmuz) 51,50
10:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Temmuz) 5,70% 5,70%
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Temmuz) 38,80 40,60
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz) 42,70 43,40
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Temmuz) 45,00 46,50
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Haziran) 6,50% 6,50%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Temmuz) 49,00 46,30
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Temmuz) 46,50 46,00



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.