Günlük Bülten(Referans Menkul - Prımetrade)

TÜRKİYE BAKIŞI
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası bugün 300 milyon ABD Doları tutarında 1 hafta vadeli TL depo karşılığı döviz depo ihalesi açmış, ihalede Türk Lirası faiz oranı %10 ve ABD Doları faiz oranı %0,75 olarak belirlenmiştir. Ayrıca kurum, gecelik repo fonlamasını 38 milyar TL seviyesinden 56 milyar TL'ye yükseltmiştir. Bu hamle ile birlikte ortalama fonlama maliyetinde hızlı bir yüksel olmasının önüne geçilmek istenildiği gözlemlenmiştir. Bunun yanında Merkez Bankası verilerine göre kurumun döviz rezervi 3,0 milyar Dolar azalmış, 20 Ocak ile sona eren haftada 92 milyar 296 milyon Dolara gelmiştir. Aynı zamanda TCMB tarafından açıklanan Reel Kesim Güven Endeksi, Ocak ayında bir önceki aya göre 1,4 puan azalışla 97,0 olmuştur. Kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde Aralık ayındaki %76,5'ten %75,5 seviyesine gerilemiştir.
Diğer yandan Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan Hizmet Sektörü Güven Endeksi %-6,2 oranında azalarak 87,5 seviyesine gerilemiştir. Endeksteki bu azalma, hizmet sektörünün gelecek üç ayda daha az iyimser olduğunu bizlere göstermiştir. Bununla birlikte İnşaat ve perakende sektörüne dair güven endeksleri de gerileme kaydetmiştir.
 TÜİK tarafından yapılan bir başka duyuru da Yurt İçi Üretim Endeksi hesaplamalarında değişiklik yapıldığı belirtilmiş, enflasyon sepetindeki ürünler için ağırlık sisteminin değiştiği açıklamıştır. Yapılan revizyon ile birlikte TÜFE hesaplamasında gıda ve alkolsüz içeceklerin ağırlığı %23,68'den %21,77'ye düşürülmüştür.
Siyasi tarafta Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Anayasa görüşmelerinin sonucunu hemen meclise getirileceğini belirtirken, Başbakan Binali Yıldırım referandum tarihine ilişkin olarak, Nisan ayının ilk yarısında, 20'sine kadar uygun bir tarih ayarlanacağını söylemiştir.
            Piyasalarda dün gerçekleşen fiyatlamalar sonucu Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü %1,28 düşüşle 83,128 puandan tamamlamış, 2 yıllık gösterge faiz %2,6 yükselerek %11,36 seviyesine gelmiştir. Yabancılar ttarafından daha fazla takip edilen 10 yıllık devlet tahvili faizi ise gün içerisinde %11 seviyesini test ederken, daha sonra tekrar gerileyerek %10,91 seviyesinden günü tamamlamıştır. Kur tarafında da dalgalı bir gün yaşanırken Türk Lirası, Dolar karşısında %2'ye varan kayıplar yaşamış, daha sonra gelen tepki hareketi ile günü 3,8200'li seviyelerde tamamlamıştır. Uluslararası yatırım bankası JP Morgan, zayıflayan büyüme, TL'deki zayıflama ve artan tahvil getirilerinin henüz şirket karlarında fiyatlanmadığını savunarak, TCMB'nın önlem almasına rağmen Türk hisse senetleri için olumsuz olmaya devam ettiklerini açıklamıştır.

ABD PENCERESİ
Reuters haber ajansının haberine göre ABD Başkanı Trump, Suriye ve civardaki ülkeler içerisinde mülteciler için güvenli bir bölge oluşturacak taslak kararnameyi imzalama hazırlığında olduğu söylendi. Dışişleri ve Savunma Bakanlığının ortak çalışması beklenirken, kararnamenin imzalanmasının ardından 90 gün içerisinde çalışmalara başlanması bekleniyor.

Baaşkan Donald Trump'ın seçim süresince kampanyasında Meksika sınırına örülecek duvarın sözünü vermişti. Duvarın inşasına başlanması için kararnameyi dün itibariyle imzaladı. BBC'nin haberine göre ise Trump'ın, belgesiz göçmenlerin yaşadığı eyaletlerde ise fonlamada kesinti yapacağı belirtildi.

ABD'de Trump'ın vergi düzenlemesi konusunda ki beklentilerde piyasalarda tepki görmeye devam ediyor. Özellikle otomobil üreticisi şirketlere uygulanacak vergilerin üreticileri zora sokacağı bekleniyor. Dünyanın en önemli otomobil üreticilerine sahip olan Almanya'da ise Meksika'ya yapılan yatırımlarının, ABD'nin alacağı tavır sonrası boşa gideceği düşüncesi ile ünlü otomobil şirketlerinin hisselerinde düşüşe neden oldu.

ABD Hisse senetleri ise dün güçlü bir yükseliş sergiledi. Ekonomik büyüme beklentileri ve Donald Trump'ın kamu harcamalarına ilişkin beklentiler ile güç bulan küresel hisse senetleri artış gerçekleştirdi. Dow Jones Endeksi son bir aydır yakınında seyrettiği 20.000 puanı aşarak rekkor kırdı. S&P 500 endeksi de %0,80 artış göstererek 2,298 puana geldi.

Akşam saatlerinde ise ABD tarafında İşsizlik Maaşı başvuruları ve Yeni Konut Satışları takip edilebilecek önemli veriler olarak belirtilebilir.

AVRUPA NOTLARI
Ekonomi araştırma kuruluşu IHS Markit Economics tarafından hazırlanan verilere baktığımızda, Euro Bölgesi'nde Ocak ayı için öncü Bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), 54,3 puana gerileyerek iki ayın en düşük seviyesini görürken beklentilerin altında kalmıştır. Aynı dönem için öncü İmalat Sanayi PMI rakamı 54,92'dan 55,1'e yükselmiş ve Hizmet Sektörü ise 53,7'den 53,6'ya gerilemiştir. Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'da, Ocak ayı öncü Bileşik PMI 55,2 puandan dört ayın en düşüğü olan 54,7 puana ve Hizmet Sektörü PMI da 54,3 puandan Eylül ayından beri en düşük seviye olan 53,2 puana inmiştir. İmalat sanayi PMI verisi ise 55,6 puandan 56,5 puana yükselmiştir. PMI verilerine dair açıklanan rakamlar çoğunlukla bir zayıflamaya işaret etse de meevcut seviyelerin 2015 Aralık ayından beri en yüksek değerler olması hala pozitif olarak değerlendirilmektedir. IHS Markit Economics Baş Ekonomisti Chris Williamson, konuya ilişkin açıklamasında Euro Bölgesi ekonomisinin 2017 yılına güçlü bir şekilde başladığını belirtmiştir.
Bu verilerin yanında Alman ekonomi kuruluşu IFO enstitüsü dün hazırladığı raporda, Almanya'da İşletme Güveni Endeksinin 111 seviyesinden Ocak ayında 109,8 seviyesine düşerek, yaklaşık üç yılın zirve seviyesinden beklenmedik bir şekilde gerilediğini belirtmiştir. Beklentilerin tam aksine gerçekleşen bu gerileme sonrasında, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin 2017 yılının başında zayıflamış olabileceği yorumları yapılmıştır. Ayrıca uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, hazırladığı "Küresel Kredi Görünümü" raporunda Euro bölgesi için büyüme rakamını %1,6'dan %1,4 olarak revize etmiştir.
İngiltere tarafında Başbakan Theresa May, aralarında Muhafazakar Parti üyelerinin de olduğu parlamenterlerin Brexit planlarıı için bir yol haritası yayınlanması taleplerini kabul etmiştir. May yaptığı yorumda, parlamentonun hükümetin Brexit sürecini denetlemek için yeterince fırsatının olacağını da ifade etmiştir. Ayrıca Başbakan May bugün ABD'nin yeni Başkanı Donald Trump ile görüşmeye hazırlanmaktadır. ABD'nin yeni başkanının ilk ziyaret edeceği ülke olarak İngiltere'yi seçmesi dikkat çekmektedir.
Diğer yandan İngiltere Merkez Bankası yöneticisi Chris Salmon, önümüzdeki süreçte yatırımcıların büyük finansal piyasalarda, 7 Ekim'de İngiliz Sterlininde yaşanan benzer aşırı oynaklık ve aniden dip seviyelere düşüş hareketleri yaşanmasını beklemeleri gerektiğini söylemiştir. Bu uyarıya karşın GBPUSD paritesi ise 14 Aralıktan sonra ilk kez 1,26 seviyesine yükselmiş ve toparlanmasına devam etmiştir.

ASYA ZAMANI
Çin Maliye Bakanlığı Verilerine göre 2016 yılında kamu şirketlerinin toplam karı 2015 oranla %1,7 artmıştır. 2016 Ocak - Kasın döneminde ise karlar 2,8 büyümüştür. Belirlenen bu dönem içerisinde kamu şirkeetlerinin toplam karı 2,3 trilyon yuan (334,2 milyar dolar) olarak açıklanırken gelirleri de %2,6 artışla 45,9 trilyon yuan olarak belirlenmiştir.
Diğer yandan Çin'de politika yapıcıların 2017 yılı için bütçe açığı hedefini 2016'da olduğu gibi GSYH'nın %3 olarak belirlenmesi beklenmektedir. Konuya yakın kaynakların yaptığı değerlendirmede mali politikanın gayet açık olduğunu söylerken, geçen yılki hedeflerin yeniden devam ettirilmesi gerektiğini hatta hafif bir şekilde hedefin yukarı çekilmesi için yeterli alan bir alan olduğunu ifade etmiştir.
Yeni Zelanda'da ise 2016 yılı 4. çeyrek tüketici fiyatları beklentilerin üzerinde artış gerçekleşmiştir. Yeni Zelanda İstatistik Bürosu tarafından yapılan açıklamaya göre tüketici fiyatları artışı bir önceki döneme göre %0,4 olurken geçen senenin aynı dönemine göre ise %1,3 artış kaydetmiştir.
Japonya tarafında ise hizmet sektörü üretici fiyatları takip edilmiştir. Japonya Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre piyasa beklentisine pparalel olarak Aralık ayında hizmet sektöründe fiyatlar yıllık bazda %0,4 artış kaydetmiştir.


TEKNİK ANALİZ

EURUSD

Aralık ayında, 1,0350 gibi 2002 yılından beri görülen en düşük seviyelerden başlayan toparlanma ile kısa vadeli yukarı yönlü bir ivme yakaladığını gördüğümüz EURUSD paritesi, altıncı haftada da pozitif seyrine devam ederken, son iki işlem gününde 1,0775 civarında devreye giren satışlar dikkat çekmektedir. Teknik olarak günlük grafikte piyasa eğilimini yansıtan İchimoku Bulutunun hemen üzerinde bulunan paritede, yükselişin biraz yavaşladığı görülürken, 1,0740 kontrol seviyesi üzerinde fiyatlamalar devam etmektedir. Dün pozitif kapanış gerçekleştiren paritede bugün de yükselişler gözlemlenmesi durumunda 1,0775 direnci yukarı yönlü zorlanabileceği gibi, bu seviye üzerinde 100 günlük basit hareketli ortalamaya denk gelen 1,0820 ve Aralık ayı zirvesi olan 1,0870 seviyesi önemli direnç noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır. Fakat paritenin direnç seviyelerini aşamaması ile satışların ağırlık kazanması durumunda, kontrol seviyesi aşağısında 1,0640 teknik destek noktası olarak belirlenmiştir.

GBPUSD

  Dün %0,90 değer kazanarak son 5 haftanın en yükseğine gelen GBPUSD paritesinin üst üste 6.gününde de pozitif kapanış yaparak kısa vadede yukarı yönlü hareketine devam ettiği görüldü. Ayrıca Ocak ayı itibariyle, paritenin Mart 2016'dan beri en fazla değer kazancı gösterdiği ay olduğu görülürken, hem İngiltere'de yaşanan gelişmeler hem de ABD Dolar endeksinde ki son 1 ayda yaşanan geri çekilmenin de bu duruma destek olduğu söylenebilir. Gün içerisinde İngiltere'den gelecek GSYH verileri ile oynaklığın artması beklenen paritede gerçekleşebilecek fiyatlanmalarda, 1,2650 pivot seviyesi üzerinde 1,2800 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilirken, bu seviyenin altında yaşanabilecek düşüşlerde ise 1,2520 seviyesi kritik destek noktası olarak takip edilebilir.

USDJPY

Japonya tarafından önemli bir haber akışı bulunmazken hafta başından Donalt Trump'ın başkanllık koltuğuna oturması ile Dolar fiyatlamasının parite üzerinde etkili olduğunu gözlemlenmektedir. Orta vadeli düşüş hareketini bir miktar durdurmuş gibi gözüken USDJPY son bir haftalık işlem süresinde çift yönlü dalgalanmalar yaşamaktadır. Aralık ayı başındaki fiyat seviyesi üzerinde tutunmaya devam eden döviz çiftinde aşağı yönlü hareketlerin bir miktar sınırlı kaldığı gözlemlenmektedir. Gün içinde ise kontrol seviyesi olarak belirlediğimiz 113.10 üzerindeki fiyatlamalarda 114.80 en önemli direnç olarak karşımıza çıkarken olası aşağı yönlü hareketlerde ise 112.00 seviyesi önem arz eden destek olarak takip edilecektir.

USDTRY

TCMB'nın dün açtığı döviz depo ihalesinde miktarın düşük bulunması ve faizin beklentiyi karşılayamaması sonrasında yukarı yönlü hamle yapan USDTRY paritesi, TÜİK'in TÜFE sepetini revize etmesi ile yükselişine devam etmiştir. Böylelikle Dolar'ın zayıf bir seyir izlediği bir ortamda, %2'ye varan artış gösteren USDTRY paritesi 3,8576 ile son 10 günün en yüksek sevviyelerini zorlamış ama günün sonunda 3,8270 seviyesinde denge bulmuştur. Böylelikle Ocak ayı kazancını %8'e çıkaran paritede, arka arkaya yedinci haftayı da pozitif kapatmaya hazırlanmaktadır. Yukarı yönlü hareketin bugün de devam etmesi durumunda 3,9000 seviyesi hedef konumuna gelebileceği gibi, paritede olası bir tepki hareketi ile gerileme oluşması durumunda yedi gündür aşağısında kapanış gerçekleşmeyen 3,7500 seviyesi destek olarak karşımıza çıkmaktadır.

ALTIN

ABD Hisse Senedi piyasalarında görülen rekor seviyeler ve ABD 10 yıllık tahvillerde yaşanan yükseliş Altın fiyatları üzerinde negatif etki gösterdiği görülüyor. Geçtiğimiz haftalarda 1220$ seviyelerini iki kez test etse de kıramayan emtiada son bir aylık yükselişin ardından yorgunluk belirtilerinin ortaya çıktığından bahsedebiliriz. Hafta başından beri düşüş gösteren Altın fiyatları -%0,50 değer kaybı ile işlem görmeye devam ediyor. Dün 1192$ seviyesine kadar gerileme yaşanan emtia da 1200$ seviyesi yakınında fiyatlanma devvam etmektedir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1220$ seviyelerine kadar tekrar yükseliş beklenebilir. Düşüşlerin devamında ise 1184$ seviyesi önemli destek noktası olarak belirlenebilir.

WTI PETROL

ABD Enerji Enformasyon İdaresi tarafından, ticari Ham Petrol stokları haftalık %0,6 artış ile 2,8 milyon varil olarak açıklanmıştır. Geçtiğimiz hafta 2,3 milyon varil olarak belirlenen stoklar üst üste üçüncü hafta yükselişini korumuştur. Analistler tarafından 2,5 milyon varil olan beklentiye paralel gelen veri piyasa tarafından normal karşılanmış olup ABD üretimi artmış olmasına rağmen OPEC kesintisindeki istikrarın fiyatlanmalarda daha etkin olduğu gözlenmektedir. Kuveyt Petrol Bakanı, OPEC ve diğer ülkelerin üretim kısıntısına tam olarak uyduklarını ve bununda zamanla piyasayı dengeye getireceğini söylemiştir. Singapur' Oversea-Chinese Banking Corp. Ekonomisti Barnabas Gan ise yaptığı değerlendirmede yatırımcıların yeniden dengelenme hikayesine odaklandığını ancak OPPEC anlaşmasının netlik kazanabilmesi için biraz daha zamana ihtiyaç olduğunu belirtmiştir. Teknik olarak baktığımızda dün yaşamış olduğu hafif değer kayıplarını bugün ilk işlem saatlerinde geri aldığını gördüğümüz emtia düşük işlem hacimleri ile yatay fiyatlanmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. İki haftadır yukarı yönlü test etmesine rağmen 53,50$ seviyesinin üzerine çıkmakta zorlanan Ham Petrol için kısa vadeli bir direnç oluşumu gözlemlenmektedir. Bugün Ham Petrol adına açıklanacak önemli bir veri bulunmamakla beraber 52,95$ olarak belirlediğimiz kontrol noktası üzerindeki fiyatlamalarda iki haftanın en yüksek seviyesi 53,80$ önemli direnç olarak karşımıza çıkmaktadır. Yukarı hareketlerin sınırlı kalması ve tepki satışları ile emtiadaki olası düşüşlerde 52,00$ önemli destek olarak belirlenebilir.

DAX 30

Avrupa tarafında dün hisse senetleri, küresel hisse senetlerinde yaşanan ralliye paralel yükseliş kaydetmişler, önümüzdeki süreçte açıklanacak kar raporlarındaki iyimserliğin de etkkisi ile pozitif kapanış gerçekleştirmişlerdir. Küresel piyasalara baktığımızda, ABD tarafında bir süredir takip edilen DOW endeksi dün 20,000 seviyesini geçmeyi başarmış ve S&P 500 ile Nasdaq endeksleri sonrasında rekor kırmıştır. Bu sabah Asya piyasaları yükselişlerini ikinci güne taşırken %1 üzerindeki yükseliş gösteren Hang Seng, Sensex ve Nikkei endeksleri dikkat çekmektedir. Mevcut ekonomik görünüm içerisinde dün %1,56 gibi bir yükseliş kaydeden Alman DAX 30 endeksi iki ayın en güçlü artışını yaşarken, Ocak ayı sürecinde takip ettiğimiz yatay görünümünü bozmuş ve 11800 seviyelerine ulaşmıştır. Piyasalarda pozitif havanın sürmesi ile endekste yukarı yönlü hareketin devam etme olasılığı bulunurken, piyasalarda 12000 seviyeleri konuşulmaya başlanmıştır. Fakat kar satışlarının devreye girmesi durumunda endekste gün içerisinde bir gerileme oluşabileceği düşünülürken, 11650 seviyesi önemli bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır.




Referans Menkul Değerler A.Ş.

www.referansmmenkul.com.tr
www.primetrade.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.