Günlük Bülten(Global Menkul Değerler)

Endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Fed faiz indirimi beklentilerine dair son sinyallere bakıldığında Minneapolis Fed Başkanı
Kashkari’nin Fed’in indirim öncesi birkaç enflasyon datası daha görmek isteyeceği
ve bu yıl 2-3 faiz indirimi olabileceği açıklaması dikkat çekiyor. Kashkari aynı
zamanda istihdam verilerine vurgu yaptı, güçlü istihdam verilerinin faiz indirimlerinin yavaş
olmasına yol açabileceğini belirtti. Richmond Fed Başkanı Barkin de Fed’in para
politikasını gevşetmeye ne zaman başlayacağını belirleme konusunda sabırlı olmasını
desteklediğini ifade etti. Dolayısıyla önümüzdeki birkaç ay daha enflasyon ve istihdam
verileri ön planda kalmaya devam edecektir. ABD endekslerinin pozitif kapanışlarının
ardından vadeli endeks kontratları bu sabah yataya yakın seviyelerde işlem görmekte.
Asya piyasalarına bakıldığında ise karışık bir görünüm dikkat çekiyor. Bugün makro
takvim nispeten sakin; 16.30’da ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak.
Yurt içi tarafta bugün sabah saatlerinde yılın ilk Enflasyon Raporu ve TCMB Başkanı
Fatih Karahan’ın sunumu (10.30) takip edilecek. Hatırlanabileceği gibi 2024 yılı
enflasyon tahmini son raporda 2024 yıl sonu enflasyonu tahminini %33’ten %36’ya
yükseltmişti. TCMB’nin 2025 tahmini ise %14 düzeyinde. TCMB Piyasa Katılımcıları
Anketi’ne göre ise 2024 sonu enflasyonu %42,04 olarak bekleniyor. Merkez Bankası’nın
tahminini piyasa tahminine yakın ve gerçekçi seviyeye yükseltmesi ve sunumda Başkan’ın
vereceği kararlılık ve öngörülebilirlik mesajlarının piyasalar tarafından olumlu
algılanabileceğini tahmin ediyoruz. Özellikle sunum ve soru&cevap kısmında verilen
sinyallerin farklı yönde yorumlanması ile gün içi volatilite artışı görülebilir. Bununla
birlikte ana patikada bir değişim olmayacağını öngörüyoruz; kısa vadede yüksek
enflasyon borsa şirketleri için destekleyici olabilir, gelecekte ilave faiz artırımı
olasılığı ise özellikle sanayi sektörü hisseleri için iyimserliği sınırlayabilir. Bugün ek
olarak haftalık menkul kıymet istatistikleri yayımlanacak; yabancı yatırımcıların
alım/satımları ve KKM’den çıkışlara dair veriler yakından izlenecektir.
Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi geçen hafta görülen ılımlı yükseliş ile 330 seviyesinin üzerine
yönelmişti; hafta başından bu yana ılımlı gevşeme gösteren CDS son olarak 320’li
seviyelerde işlem görmeye devam ediyor. USD/TL kuru yataya yakın, hafif yukarı yönlü
hareketini sürdürürken son bu sabah son işlemler 30,59 civarında tutunuyor.
BIST100 endeksi Çarşamba günü %0,29 azalış ile 8843 seviyesinde kapanış
gerçekleştirdi. Gün içerisinde enerji sektörüne dair hisselerdeki hızlı yükselişler ile
elektrik sektör endeksi en çok yükselen olurken SMRTG, NATEN, AKFYE, HUNER
hisseleri performansları ile ön plana çıktı. Diğer taraftan sigortacılık sektör endeksi
özellikle ANHYT ve AGESA hisselerinden güç alarak ikinci en çok yükselen oldu. İletişim
sektör endeksi ise zayıf seyrini dördüncü güne taşıyarak en zayıf alt sektör endeksi
oldu. Günün sonunda BIST100 hisseleri arasında zirve tazeleyen SAHOL öncülüğünde
EREGL, KONTR, EUPWR, SMRTG hisseleri endekse en çok katkı sağlayanlar olurken
bir gün önceki kazanımlarını geri veren THYAO ile BIMAS, AKBNK, TCELL hisseleri
zayıf performansları ile endeksin günü negatif tamamlamasına neden oldu.
Teknik olarak bakıldığında sınırlı geri çekilmeye rağmen endeks tarafında Aralık ayı
sonundan itibaren takip edilen pozitif eğilim korunuyor. Yılbaşından bugüne endeks
getirisi %18 civarında ve bu noktada gelebilecek sınırlı düzeltmeler normal
karşılanıyor. Özellikle Dolar bazında BIST 100 endeksinin 290$ direnci üzerine kalıcı
olamaması dikkat çekerken, önümüzdeki süreçte pozitif eğilim çerçevesinde bu
seviyenin aşılması durumunda 297$ seviyesi bir sonraki hedef seviye olarak öne çıkıyor
ve burası TL bazında 9100 seviyelerine denk geliyor. Mevcut teknik görünüm içinde sınırlı
bir geri çekilme yaşayan endeksin yeni güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını
beklerken pozitif eğilimin korunması ile 8920-9000-9100 seviyeleri sırası ile hedef
konumuna gelebilir. Aşağıda ise 8810-8750-8660 seviyeleri olası düzeltmelerde
destek olarak takip edilecektir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ALARK, KLRHO, ARCLK, TSKB,
AGESA.
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.