Günlük Bülten (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Piyasa Beklentisi
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, özellikle ikinci seansta gelen alımlarla birlikte 83.000 seviyesi üzerinde bir kapanış oluştu. 83.067 ile haftayı tamamlayan BIST-100 endeksi haftalık bazda %1,89 günlük bazda ise %0,93 değer kazancı yakaladı. Hacim tarafı ise yılbaşından bu yana gerçekleşen ralli içerisindeki güçlü performansını sürdürdü. BIST-100 endeksinde Cuma günü 4,2 mlr TL'lik işlem büyüklüğü gerçekleşti. USD/TL kurunda ise güçlü bir geri çekilme görüldü ve kur haftayı, 3,7978 seviyesinden tamamlamış oldu.
Donald Trump koltuğu Obama'dan devralarak ABD'nin 45. Başkanı oldu. Devir teslim törenindeki konuşmasında ekonomi politikalarına ilişkin olarak sinyal vermeyen Trump, dış politika'da "önce ABD" mantığını güden açıklamalarda bulundu. Netanyahu ile telefonda görüşen Trump'ın Beyaz Saray'daki ilk konuğu ise Theresa May olacak. Trump'ın ekonomi politikalarına ilişkin sinyal vermemesi sonrasında ilk etkiyi ise USD'de sert değer kaybı ve Altın fiyatlarında güçlenme yönünde gördük.
Anayasa görüşmelerinin de tamamlanmasının ardından gözler tamamen yurtiçinde iki önemli konuya çevrildi: Fitch ve TCMB. Merkez Bankası bu hafta Salı günü faiz kararını açıklayacak. Piyasanın beklentisi ve fiyatladığı konu üst bantta 75 bp., politika faizinde ise 50 bp. artırım olacağı yönünde. (Kurum beklentimiz: Alt bant 125 bp., üst bant ve politika faizi: 100 bp., geç likidite penceresi: 100 bp. artırım) Bir diğer önemli husus ise Fitch olacak. Cuma günü seans sonrasında "Kredi Notu Görünümü"nü açıklaması beklenen Fitch tarafında ise olası bir not indirimi TL varlıklar üzerinde negatif etki yapabilir. Zira Ağustos'ta kredi notu korunurken görünüm "durağan"dan "negatif"e çevrilmişti. Yurtdışında ise Cuma günkü ABD büyümesi en önemli gündem maddesi olarak karşımıza çıkıyor.
Bugün özelinde ise saat 10:00'da açıklanacak olan Tüketici Güven Endeksi dışında yurtiçi veya yurtdışında önemli bir veri veya gündem maddesi bulunmuyor. Makroekonomik ajanda, piyasaları etkilleyecek nitelikte maddelere sahip değil.
Sabahın ilk fiyatlamaları, USD'nin sert değer kaybının ve Altın fiyatlarındaki güçlenmenin etkisiyle risk algısının karışık olduğu yönünde evriliyor. Dolar endeksi; Euro/Dolar paritesi 1,07 üzerinde fiyatlanırken 101'in altına sert şekilde düşüş görüldü. USD/TL tarafında da 3,75'e doğru görülen güçlü çekilmeler dikkat çekmektedir. Altın fiyatları ise $1.217 seviyesine doğru güçlü alışlarla beraber "güvenli liman" fiyatlamaları olduğunu gördük. Asya ve ABD vadelileri de bu tedirgin fiyatlamalara katılmış durumdadır. Asya borsalarının karışık, ABD vadelilerinin ise negatif fiyatlandığı günde; Avrupa borsalarının temkinli açılış yapması bekleniyor. Türkiye 5 yıllık CDS'leri ise 279 seviyesinde stabil hareketlerine devam ederek risklerin yurtiçi özelinde halen yönetilebilir olduğuna işaret ediyor.
Haftaya alıcılı başlamasını beklediğimiz endekste 82.800'ün üzerinde trend gücünü koruyacaktır. Gün içi işlemlerde ilk direnç seviyesi olarak 83.500'ün takkip edeceğimiz endekste bu seviyenin aşılması sonrasında 84.600 direncine kadar hareketin devamı beklenebilir.
VIOP-Endeks 30 Sözleşmesi:
Cuma günü açılış sonrasında güçlenen alımlar ile gün boyunca pozitif bir seyir izleyen Şubat Vadeli sözleşme %1.06 oranında değer kazanımı ile 102.250 seviyesinden kapandı. Haftaya alıcılı başlamasını beklediğimiz sözleşmede 102.500 seviyesinin aşılması sonrasında 103.300'ü üst direnç seviyesi olarak takip edeceğiz. Bu seviyeye kadar yaşanabilecek gün içi gün içi hareket sonrasında gün içi kâr satışları görülebilir. Ancak göstergelerin olumlu konumda olması bu seviyelerden gelebilecek satışların gün içi ile sınırlı kalabileceğini gösteriyor. 103.300'ün üzerinde yaşanabilecek kapanış sonrasında ise 104.000 direnç seviyesi ilk hedef olacaktır. Sözleşmede 101.600 ve 101.300 seviyeleri ise gün içi ilk destekler olarak izlenebilir.

Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Oca. (Ö: 63,38)
18:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven EEnd. Oca. (B: -5)



 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.