Forex Bülteni (İntegral Menkul Değerler)

Günün Ajandası
Türkiye Tüketici Güven Endeksi: Tüketici güven endeksi tüketicilerin kişisel mali durumları ve genel ekonomiye ilişkin mevcut durumu değerlendirmeleri ve gelecek dönem beklentileri ile yakın gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimlerinin ölçmeyi amaçlayan bir göstergedir. Bu endekste yükseliş yaşanması durumunda Türk Lirasında değer kazancı yaşandığı görülebilir. 2015 yılına 67.7 seviyesinden başlayan Türkiye tüketici güven endeksi 2016 yılına 71.62 seviyesinde başladı. Yıl içinde 74.4 seviyesine kadar yükselen endeks yılı 63.4 seviyesinde kapattı. (10:00)

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması: ECB Başkanı M.Draghi İtalya'nın Torino şehrinde düzenlenecek olan Premio Camillo Cavour ödül töreninde konuşacak. (14.30)
                               
Euro Bölgesi Tüketici Güveni: 2015 yılına -8.4 ile başlayan ve yılı -5.7 ile kapatan Euro Bölgesi tüketici güveni, geçtiğimiz yıla -6.3 ile başladıktan sonra Aralık ayında -5.1 seviyesinde açıklandı. Ocak ayı beklentisi -5.0 seviyesinde bulunuyor. (18.00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TCMB, 300 milyon dolar tutarlı 1 hafta vadeli TL depo karşılığı döviz depo ihalesi açtı. Açılan TL depo karşılığı döviz depo ihalesinde 375 milyon dolar teklif gelirken, gerçekleşen tutar 300 milyon dolar oldu. TCMB, TL depo karşılığı döviz depo ihalesinde TL faiz oranını %9, dolar faiz oranını %0.75 olarak ilan etti.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, Türk Lirasının baskı altında kaldığını ancak bu durumun çok uzun sürmeyeceğini belirtti. Enflasyon ve fiyat istikrarı konusunda endişeli olduklarının altını çizdi. Anayasa değişikliği konusunun netleşmesinin ardından Türkiye'nin tekrar yoluna döneceğini ve güçlü bir reform takvimine sahip olduklarını da ifadelerinde yer verdi.

TBMM Genel Kurulunda, AK Parti'nin 18 maddeden oluşan "Türkiye Cumhuriyeti Anayasasında Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun Teklifi" kabul edilerek yasalaştı.

ABD
Donald Trump, Yüksek Mahkeme Yargıcı John Roberts'ın huzurunda Amerika'nın 45. Başkanı olarak yemin etti ve görevi eski başkan Barack Obama'dan devraldı. D. Trump yemin töreni konuşmasında "Bugünden sonra Amerika öncelikli olacak" vurgusu yaptı.

Philadelphia Fed Başkanı Harker, ABD ekonomisinin kayda değer şekilde güçlü toparlandığını belirtti. Ayrıca Harker, 2017 yılı için üç faiz artırımının uygun olduğuna konuşmasında yer verdi.

Avrupa
İngiltere'de perakende satışlar aralık ayında aylık bazda -%1.9 ve yıllık bazda %4.3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek perakende satışlar aylık bazda -%2.0 ve yıllık bazda %4.9 olarak gerçekleşti.

IMF başkanı C. Lagarde yapmış olduğu açıklamalarında, 2017 yılında küresel ekonomi için en büyük riskin ABD'nin yeni başkanı D. Trump olduğu ifade etti.
 
Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Coeure açıklamalarında, İngiltere'nin AB'den ayrılmasının en çok finansal istikrar konusunda endişe yarattığını belirtti. Avrupa'da parasal genişlemenin sonsuza kadar devam etmeyeceğini, ancak programda bbir azaltıma gidilmesini tartışmak için çok erken olduğunu da açıklamalarında yer verdi.

Avrupa Merkez Bankası yayınladığı " Profesyonel Tahminciler Anketi" raporunda, Euro Bölgesinde 2017 yılı için enflasyon beklentisini %1.2'den %1.4'e yukarı yönde revize etti. 2017 yılı için GSYİH artış beklentisini %1.4'ten %1.5'e yükseltti.
 
Japonya
Japonya merkez bankası başkanı H. Kuroda yapmış olduğu açıklamasında, ABD'nin yeni başkanı D. Trump'ın politika adımlarını yakından takip ettiklerini ve ABD ekonomisinin büyümesinin, 2017 ve 2018 yıllarında hız kazanabileceğine değindi. Kur hareketlerini öngörebilmenin zor olduğunu, pek çok faktörden etkilendiğini belirtti. Ayrıca, Japonya ekonomisinin, sürdürülebilir büyüme yolunda ihracatta ve endüstriyel üretimde toparlanmanın açık işaretlerini gösterdiğini de ifadelerinde yer verdi.

Forex Yorumları

Altın değer kazanmaya devam ediyor
Geçtiğimiz haftanın son gününde ABD başkanlığını Obama'dan devralan Trump, ABD'nin 45. Başkanı olarak göreve başşladı. Göreve başlar başlamaz devlet kurumlarıyla temasa geçen Trump'ın söylemleri ise şimdilik pek değişmemiş durumda. Trump'ın başkanlığı alması sonrasında Cuma günün akşam saatlerinde gerilemeye başlayan dolar endeksindeki kayıp %1 civarında. Dolardan yaşanan değer kaybına paralel olarak yükselen ons Altın fiyatı da 1219 doların üzerini test etti. Önceki analizlerde de bahsettiğim bu alan kritik bir direnç bölgesi. Bu bölgeden gelebilecek tepki satışlarına karşı dikkatli olmak gerekiyor lakin 1221 dolar üzerine geçilmesi durumunda 1231 dolara seviyelerine doğru yükseliş başlayabilir.

Ons Altın fiyatı teknik olarak incelendiğinde, yükseliş hareketinin devam ettiği görülüyor. Geri çekilmelerde yükseliş trendinin geçtiği 1190 dolar seviyesine kadar değer kaybı olsa bile, bu seviyenin altına geçilmedikçe trend yönü değişmeyecektir. Bununla birlikte yakın alanda takip edilebilecek olan destekler 1210.5 / 1197.5 / 1190 olarak gözükmekte. Yukarı alanda ise 1219 / 1221.5 / 1231.5 seviyelerri direnç konumunda bulunuyor.

Dirençler: 1219 / 1221.5 / 1231.5
Destekler: 1210.5 / 1197.5 / 1190

Yeni haftaya petrol iyimser başladı

Petrol fiyatları, yeni haftaya biraz daha iyimser başladı. Hafta sonu, OPEC ve diğer üreticiler, üretim kısıntısına ilişkin olarak taahhütlerini yerine getirip getirmediklerini kontrol etmek için izleme konusunda anlaşmaya vardılar. Cuma akşamı, Baker Hughes sondaj kule sayısı 20 Ocak ile biten haftada 522'den 551'e yükselerek Kasım 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine artış kaydetti. OPEC haberi ve Baker Hughes sondaj kule sayısındaki artışın etkisiyle petrol fiyatları yeni haftaya biraz daha güçlü başladı. Bugünün veri takvimi sakin, hafta içerisinde, API ve DOE haftalık ham petrol stokları ve ABD'nin büyüme verisi petrol fiyatlarının seyri açısından önemli olabilir.

Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; günlük periyotta yükselen kanal içerisinde hareketini sürdüren WTI, 53$ direncinin çevresinde tutunmaya çalışıyor. Bunu başarırsa, 53.500$ direncine doğru ivme kazanmak isteyebilir. Geri çekilmelerde, 52.30$ ve 52.10$ destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 53.00/ 53.50/ 54.20
Destekler: 52.30/ 52.10/ 51.60

Brent petrolü teknik olarak ele aldığımızda; alçalan kanalın orta çizgisi olan 54.95$ seviyesinin üzerinde seyirler izliyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalmayı sürdürmesi yükselişin devam etmesini destekleyebilir. Bu durumda, 55.80$ ve 56.20$ dirençleri karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde, 53.50$ ara destek olarak takip edilirken, ana destek seviyesi 52.85$ olan Brent petrol kısa vadeli dip çalışması gerçekleştiriyor.

Dirençler: 55.80/ 56.20 / 56.55
Destekler: 54.90/53.50/52.85

Dolar endeksi Euro/Dolar paritesini destekliyor

Geçtiğimiz hafta dolar endeksinin 101 - 100 aralığında hareket etmesi EUR/USD paritesinin ağırlıklı olarak 1.07 bölgesindeki hareket alanını destekledi. Geçtiğimiz hafta genelinde Euro Bölgesinde beklentileri karşılayan ekonomik veriler pariteyi desteklemiş olsa da Euro'nun Doolar karşısında net bir güçlenme içerisinde olduğunu söylemek zor. Doların küresel anlamda değer kaybediyor olması paritenin yükselişini destekliyor. Bugün ABD açıklanacak majör bir veri bulunmazken Euro Bölgesinde Ocak ayı tüketici güveni açıklanacak. Aynı zamanda bugün Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi'nin İtalya'da konuşma yapması bekleniyor. Draghi konuşmasında para politikalarına ilişkin söylemlere yer vermesi durumunda paritede hareketlilik oluşabilir.

Teknik olarak EUR/USD paritesinde kısa vadeli yükselen trendin sürdüğünü izliyoruz. Parite 1.0710 direnci üzerinde hareketini sürdürüyor. Paritenin yükselişlerde 1.0770 - 1.0820 direnç seviyeleri takip edilebilir. Paritenin direnç bölgelerinden zayıflaması durumunda 1.0685 - 10660 destek bölgesine güç kaybedebilir.

Dirençler: 1.0770 / 1.0790 / 1.0820
Destekler: 1.0710 / 1.0685 / 1.0660

Sterlin Trump sonrası Dolar'daki değer kaybıyla güçleniyor
Sterlin / Dolar paritesi Asya işlemlerinde, geçtiğimiz hafta T.May konuşmasıylla test edilen 1.2415 seviyesinin üzerine geçti. Geçtiğimiz haftanın son gününde ABD'nin 45. başkanı olan D.Trump'ın söylemleri ABD Dolarında değer kaybı yarattı. Cuma günü sabah saatlerinde 101.50 seviyesine kadar yükselen DXY bu sabah 100.25 seviyesini test etti. Dolarda yaşanan değer kaybına yükselişe geçen paritede 1.2440 seviyesi görüldü. Bugün İngiltere ve ABD'de açıklanacak önemli bir ekonomik veri bulunmuyor. Dolar zayıflaması sürmesi durumunda paritedeki yükseliş devam edebilir.

GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, kırılan düşüş kanalına geri dönüş hareketinin tamamlandığından ve yeni bir yükseliş ivmesinin başlayabileceğinden önceki raporlarda bahsetmiştim. Nitekim 1.2250 bölgesinden alınan kuvvetle paritenin Fibonacci 61,8'lik dilime denk gelen 1.2240 direncini baskı altına almaya başladığı görülüyor. Bu seviyenin üzerine geçilmesi durumunda 1.2510 / 1.2550 / 1.2570 seviyeleri üst dirençler olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.2410 / 1.2385 / 1.2350 seviyeeleri destek konumunda bulunuyor.

Dirençler: 1.2240 / 1.2510 / 1.2550
Destekler: 1.2410 / 1.2385 / 1.2350

Dolar/TL 3.75 desteğine yakın seyrediyor

Küresel piyasalarda, Doların biraz değer kaybetmesiyle Dolar/TL paritesi 3.75-3.76 bölgesinde seyrediyor. Cuma günü, ABD'nin yeni başkanı D. Trump görevini Barack Obama'dan devir aldı. Trump, açıklamalarında maliye politikalarına ilişkin fazla detay vermemeyi tercih etti. Piyasalar beklediği mesajları alamadığı için Dolar değerlenemedi. Yeni haftaya, Doların çok güçlü başlayamadığını izliyoruz. Dolar endeksi, 100.40-100.50 aralığında ve GOÜ'ler ABD Doları karşısında biraz daha iyimser. Türk Lirasının da, Dolar karşısında biraz pozitif değerlendiğini izliyoruz. Bu hafta, TL'nin kaderi yarın açıklanacak olan TCMB'nin faiz kararı olarak karşımıza çıkacak. Yarın, TCMB'den gelecek karar ve açıklamalar, TL'nin seyri açısından oldukça önemli olacaktır. Siyasi tarafta, TBMM Genel Kurulunda, AK Parti'nin 18 maddeden oluşan "Türkiye Cumhuriyeti AAnayasasında Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun Teklifi" kabul edilerek yasalaştı. Bugünün veri takviminde, Türkiye'den tüketici güven endeksi takip edilecek, ABD'de açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Dolar/TL paritesi teknik olarak, yükselen kanal içerisinde hareketini koruyor. Parite, 3.75 destek bölgesine oldukça yakın seyrediyor eğer bu desteğin altına geri çekilirse bu durum aşağı yönde baskıyı hızlandırabilir. Bu durumda, 3.7180 desteğine doğru uzamalar izleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerde, 3.75 üzeri kalıcı seyirler yeniden 3.80 direncine doğru ivmelendirebilir.

Destekler: 3,75 / 3,73/ 3,7180
Dirençler: 3,80 / 3,84 / 3,85

USD/JPY paritesi 113.00 bölgesinde seyrediyor

Doların küresel bazda değer kaybetmesine bağlı olarak USD/JPY paritesi 113 seviyesine doğru geri çekildi. Geçtiğimiz hafta 115.60 - 112.50 aralığında dalgalanan USD/JPY paritesi için bu hafta ABD büyüme verisi doların seyri açısından belirleyici olacak. 20 Ocak'ta yemin törenini tamamlayan ve koltuuk başına geçen D. Trump söylemleri, dolar cephesinde değer kaybını genişletmiş görünüyor. Hafta genelinde dolar endeksinin 100 seviyesinin altını zorlaması durumunda paritenin destek bölgelerine doğru gevşeme görülebilir. Bugün ise ABD cephesinde açıklanacak majör bir veri bulunmuyor

Teknik olarak USD/JPY paritesi büyük resimde ve kısa vadede düşen kanal içerisindeki seyrini korumaya devam ediyor. Paritenin 114.35 destek seviyesinin aşağı yönde geçilesi paritenin güç kaybını destekliyor. Geri çekilmelerde 113.15 / 112.30 / 111.00 destek seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 114.35 / 115.45 / 116.55
Destek: 113.15 / 112.30 / 111.00

DAX'ta yatay seyir 15. gününe giriyor

Avrupa piyasaları yatay seyrini Cuma günüde korudu. ABD piyasalarında pozitif kapanışlar oluşurken, Asya piyasalarında karışık seyirler görülüyor. Diğer yandan dolar endeksinde gevşeme mevcut. DAX endeksindeki 11450-11650 aralığındaki sıkışık seyri izlemeyi sürdürüyoruz.

CFD içinde aynı seyir söz konusu. CFD 116500 direncine yakın noktalarda yatay seyrini sürdürüyor ve geri çekilmeler oldukça sınırlı kalıyor. 11525 seviyesi ara destek olarak izlenirken, 11485 seviyesini ana destek olarak izliyoruz. CFD genel resimde 11400-11650 arasında dalgalanmasını koruyor. Spot endeksin 11650 direncini kırması durumunda CFD içinde yukarı ataklar güçlenecektir.

Dirençler: 11650 / 11700 / 11770
Destekler: 11520 / 11485 / 11400

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Ocak) 58.50 63.38
14:30 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması
18:00 EUR Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Ocak) -4.8 -5.1

 

 İntegral Menkul Değerler A.Ş
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumllar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.