Günlük Bülten (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Güne alıcılı bir başlangıcın ardından oldukça volatil bir seyir izleyen ve yaklaşık 1.000 puanlık bir bantta işlem gören BIST-100 endeksi tatil dönüşü ilk işlem gününün kapanışını %0,32 değer kaybı ile 94.355 seviyesinden gerçekleştirdi. Satışlara öncülük ende bankacılık endeksinde günlük kayıplar %0,57’yi bulurken sanayi endeksindeki düşüş %0,17 ile sınırlı kaldı. Endekste görülen bu kâr realizasyonu tıpkı rallide olduğu gibi hacimli bir şekilde gerçekleştirdi. 4,51 mlr TL seviyesinde işlem hacmi gerçekleşen BIST-100 hacmi için 4 mlr TL seviyesinin artık yeni normaller olduğu kanaatindeyiz.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın AK Parti’ye üyeliği sonrasında yaptığı açıklamalarda düşük faiz vurgusu ve Suriye konusunda vermiş olduğu mesajlarla beraber güçlenen USD/TL kurunda daha sonra yeniden bir gevşeme gözlendi. ABD’de devam eden ve piyasaların yakından takip ettiği Reza Zarrab davasını 11 Mayıs’a erteleyen savcılık, Mehmet Hakan Atilla‘nın davasını ise, avukatının talebi üzerine 18 Mayıs’a erteledi.
Bugün yurtiçinde enflasyon, yurtdışında ise ABD’den önemli verilerin izleneceği bir gün olacak. Sabah saatlerinde açıklanacka olan enflasyon hiç şüphesiz bugünün fiyatlamaları hakkında önemli mesajlar verecek. Piyasa beklentisinin aylık %1,3 (YF Beklenti: %1,38) ve yıllık %11,72 seviyesindeki yıllık beklentinin altında açıklanacak her oran piyasalar tarafından olumlu fiyatlanacaktır.
Öğleden sonra ise gözler ABD’ye çevrilecek. ADP özel sektör istihdamı; Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam beklentilerini şekillendirmesi açısından önemli bir veri olarak karşımıza çıkıyor. Akşam saatlerinde faiz kararını açıklaması beklenen FOMC’de ise herhangi bir faiz değişikliği beklenmiyor ancak önümüzdeki dönemlere ilişkin makroekonomiye bakış açısı ve para politikası anlamında üyelerin görüşünü yansıtması bakımından önemle takip edilecek. Siyasi gündemde ise bugün Rusya seyahatini gerçekleştirecek olan Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Vladimirr Putin’in görüşmesi yer alıyor.
Dış fiyatlamalara baktığımızda ise Euro/Dolar paritesindeki güçlenmeyle birlikte Dolar endeksinde bir geri çekilme görülüyor. Avrupa borsalarında görülen alışlar da bunun önemli bir göstergesi olsa da benzer düzelmeyi USD/TL cephesinde görmemekteyiz. Sabah saatlerinde USD/TL’de yeniden 3,53 seviyesine doğru bir hareket söz konusudur. Brent petrol fiyartlarındaki düşüş ve Altın fiyatlarındaki yatay seyir de risk algısının gün özelinde zayıf tarafta yer aldığını gösteriyor. Her ne kadar 5 yıllık CDS’ler 201 seviyesine kadar gerileyip, VIX endeksinde değişim görülmese de kur seviyeleri ve emtia fiyatlamaları iştahın zayıf olduğunun önemli bir göstergesidir. Asya borsalarının alıcılı ABD vadelilerinin ise hafif değer kaybı ile işlem gördüğü güne Avrupa borsalarının geri çekilmeyle başlaması bekleniyor.
Güne satıcılı bir açılış beklediğimiz BIST-100 cephesinde kısa vadeli göstergelerin saatlik grafiklerdeki aşağı yönlü seyri ve MACD göstergesinin “SAT” sinyallini güçlendirmesi bu beklentiyi destekler niteliktedir. Gün içi destekler olarak verebileceğimiz 93.900-93.400 bandında oluşacak fiyatlamalar yakından izlenmeli. Özellikle 93.400’ün altında maliyetlenmeler yeni taban oluşumları beklenmeli. 94.600 ara direnci üzerinde ise 94.800-95.000 bandı kısa vadeli ilk dirençler olarak izlenecek.


 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedeenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.