Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde yukarı hareket güç kazanıyor
Küresel piyasalarda büyüme, enflasyon ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Güçlü tarım dışı istihdam verisi, Ocak ayı enflasyon verileri ve Fed Başkanı Powell başta olmak üzere Fed üyelerinden gelen şahin açıklamaların Fed'in faiz politikasını ılımlaştıracağı yönündeki beklentileri zayıflattığını, sıkı duruşun beklenenden uzun sürebileceğine dair beklentileri güçlendirdiğini gördük. Geçen hafta açıklanan güçlü Şubat ayı öncü PMI endeksleri, Fed FOMC tutanaklarındaki bazı şahin detaylar ve güçlü çekirdek PCE verisinin de bu görünüme destek olduğunu söyleyebiliriz. Bu görünüm eşliğinde dolar endeksi ve tahvil faizleri yükselirken riskli varlık sınıfında yer alan hisse senetlerinin ve ayrıca emtiaların geri çekildiğini takip ettik. 4200 direnç bölgesinden kar satışları ile geri çekilen küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde yeni haftada 200 günlük ortalamasının üzerinde tepki denemeleri öne çıkıyor. S&P 500 endeksi dün günü %0.3 artıda 3982 seviyesinde (önümüzdeki dönemde 3800-3900 destek bandını takip ediyoruz), teknoloji endeksi Nasdaq %0.7 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.2 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %0.3 artıda tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.5, MSCI EM: %-0.5, MSCI Türkiye ETF: %+3.6, BIST-100: %+2.7, Türkiye cds spread: -11 baz puan 567). Dün dolar endeksinde ve tahvil faizlerinde sınırlı da olsa aşağı baskının etkili olduğunu (ABD 2 yıllık tahvil faizi Kasım 2022 zirvelerinin üzerini test ediyor), geri çekilen altında ve emtialarda oparlanma çabasının etkili olduğunu takip ettik. Kısa vadede küresel merkez bankalarından gelecek sinyaller, büyüme ve enflasyon sinyalleri arayacağımız makro veriler riskli varlıklardaki eğilimde belirleyici olmaya devam edecek. Makro verilerin, sıkı duruşun beklenenden daha uzun sürebileceğine dair son dönemde güçlenen beklentileri ne derece destekleyeceğini takip ediyoruz. Bu doğrultuda piyasalar, Fed'in mart ayındaki toplantıda daha hızlı faiz artışına gidip gitmeyeceğini tartışırken, bu hafta makro tarafta ABD'de konut verileri, revize PMI endeksleri, ISM imalat ve hizmet endeksleri, Euro bölgesinde öncü Şubat ayı TÜFE verileri takip edilecek. Güçlü gelecek rakamlar sıkı duruşun beklenenden daha uzun süreceğine dair beklentilere, dolar endeksindeki yukarı harekete destek olabilir. Yurtiçinde ise bu hafta dördüncü çeyrek büyüme verisi, Şubat ayı PMI imalat endeksi ve TÜFE verileri takip edilecek. Bugün saat 10:00'da TÜİK dördüncü çeyrek büyüme verisini açıklayacak. Bloomberg anketine göre çeyreksel bazda %0,7, yıllık bazda ise %2,9 büyüme bekleniyor. 17:00'de Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın Mart-Mayıs dönemi iç borçlanma programını açıklaması bekleniyor. ECB üyesi Boris Vujcic 15:30'da Lüksemburg EIB konferansında konuşacak. TSİ 18:00'de ABD Conference Board tüketici güven endeksi şubat verileri açıklanacak. Yeni Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee 22:30'da konuşma yapacak.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.