Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru dün de sert biçimde yükselerek günü 4,67 seviyesinde pozitif tamamladı. Moody's ve Fitch'den gelen özellikle para politikasında bağımsızlık endişesine vurgu yapılan açıklamalar TL üzerindeki algıyı daha da bozdu.
TL'ye yönelik piyasa algısını izlediğimiz zımni oynaklık alım-satım opsiyon fiyat farkı ve CDS primi gibi göstergelerde bozulma devam ediyor. Diğer yandan Dolar Endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin yükselişi de TL dahil gelişen ülke varlıklarında baskı oluşturmaktadır.
Asya seansında kur 4,8203 ile rekor tazeledi. Teknik olarak günlük grafiklerde 2017 dip seviyesinin fibo(223.6%) lık düzeltme seviyesi 4,6240 ve devamın da haftalık grafiklerde yükselen trendin ana direnç kademesi 4,6570 seviyelerinin kırılması ile 5,00 seviyesi artık yeni hedef gibi görünüyor. Bu bağlamda uzun pozisyonlar daha avantajlı olmaya devam etmektedir.4,82 tepe seviyesinin geçilmesi ile 4,9138 ara direnç seviye olarak hedeflenmelidir.
   Destek: 4,6571/4,5398/4,4938/4,4013
Direnç: 4,8203/4,9138/5,0000/5,0394

BIST100
Endeks dün günü 103.328 puan seviyesinden 1,05% değişimle pozitif tamamladı. İşlem hacmi tepkisel alım hareketinde artarak son beş günlük ortalamasının üzerinde gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise cuma gününü -1,13% negatif tamamladı.
Dün Moody's ve Fitch'den gelen olumsuz açıklamalarla TL varlıklara ilişkin piyasa algısını takip ettiğimiz göstergelerde bozulma devam etti. Gösterge tahvil faizlerinin sert yükselişi de zaten değerlemeler açısından aşağı yönlü önemli bir risk unsuru olmaya devam ediyor. Bu sabah Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları satıcılı bir yön izliyor. Dolar kurunun da rekor tazelemiş olması ile endekste bugün satışlar görüleceğini öngörüyoruz. 102.500-101.500 seviyeleri kademeli olarak test edilebilir. Sert satışlarda 100.000 psikolojik desteği takip edilmelidir. Beklentimizi aksine bir fiyatlamada 105.000-106.600 bölgesi geçilmediği sürece trend aşağı yönde gelişmeye devam edecektir.
    
Destek: 102.500/101.500/100.0000/98.400
Direnç: 103.000/104.100/105.000/106.600

EURTRY
Euro kuru yükselişine tüm hızı ile dün de devam etti. Moody's ve Fitch'den gelen özellikle para politikasında bağımsızlık endişesine vurgu yapılan açıklamalar TL üzerindeki algıyı daha da bozması ile TL kırılgan beşlinin diğer para birimlerinden hafta başı itibariyle negatif ayrışmaya devam etti.
TL'ye yönelik piyasa algısını izlediğimiz zımni oynaklık alım-satım opsiyon fiyat farkı ve CDS primi gibi göstergelerde bozulma sürüyor. Eurusd paritesinin seyrinden bağımsız olarak TL de bozulan algı sebebiyle negatif ayrışma devam ederek TL deki baskının süreceği kanaatindeyiz.
Asya seansında 5,7241 ile rekor tazelendi. Piyasada çok güçlü bir yükseliş trendi bulunuyor. Bu nedenle uzun pozisyonda kalınması gerektiği düşüncemizi koruyoruz. Teknik olarak 2017 dip seviyesinin fibo(200.0%) düzeltme kademesi 5,7536 spekülatif atağın devamında hedeflenebilir. Tepkisel satışlarda 5,5108 ara destek olarak izlenmelidir.
  Destek: 5,5108/5,4730//5,3968/5,3500
Direnç: 5,7241/5,7536/5,9000/5,9964

EURUSD
Parite dün beklentimiz dahilinde günü 1,1770 civarında negatif tamamladı.
Bugün FOMC tutanakları ve Euro Bölgesinden PMI verileri paritede etkili olacaktır.
Temel açıdan bakıldığında ABD-Alman tahvil faizleri arasındaki artan fark Dolar yönlü trendi desteklemeye devam ediyor. Euro Bölgesi ekonomik aktivite sürpriz endeksinin negatif bölgede bulunması da satıcılı eğilim için etkili bir diğer faktör. Hedge fonlar 15 mayıs tarihli son rapora göre EURUSD vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 5391 kontrat daha azalttı. Hedge fonların son bir aydaki işlemleri Dolarda değer kazanımı beklediklerini gösteriyor. Bu çerçevede temel açıdan tüm göstergeler Dolar talebinin artmaya devam edebileceğine işaret ediyor. Bu nedenle kısa pozisyonda kalmanın daha avantajlı olacağı düşüncemizi koruyoruz.
1,17 ara destek olarak güncelliğini koruyor ancak artan negatif momentum ile 1,1665 desteğine kadar düşüşün devam edeceği kanaatindeyiz. Dolayısııyla1,1665 seviyesini hedef olarak takip etmeye devam ediyoruz. Trend takibi yapılarak kısa pozisyonlar korunmalıdır. Tepkisel alımlarda ise 1,1818 güçlü ara direnç konumunda.
  Destek: 1,1750/1,1700/1,1665/1,1630/1,1600
Direnç: 1,1800/1,1840/1,1900/1,1928/1,1972

GBPUSD
Parite beklentimiz dahilinde dün günü 1,34 seviyesine yakın negatif tamamladı.
Bugün İngiltere'den enflasyon verileri Sterlin üzerinde etkili olacaktır.
Temel açıdan ABD İngiltere tahvil faizleri arasındaki fark düşüş trendinin devam edeceğini gösteriyor. Bu bağlamda Dolar talebinin artmaya devam edeceğini öngörüyoruz. CFTC nin 15 mayıs tarihli son raporuna göre hedge fonlar GBPUSD vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 3367 kontrat daha azalttı. Bu çerçevede tüm temel göstergeler düşüşün devam edebileceğine işaret ediyor. Kısa pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
Teknik açıdan trend takibi yapılması gerekiyor. 1,34 ara desteğinin de kırılarak 1,3360-1,33 seviyelerine gerileme görülebilir. Paritenin 200 günlük ortalaması 1,3596 direnci kırılmadığı sürece kısa pozisyonda kalmak daha avantajlı ve kazançlı olacaktır.
  Destek: 1,3400/1,3360/1,3300/1,3260/1,3200
Direnç: 1,3460/1,3500/1,3570/1,3600/1,3656

USDJPY
Japon Yenine dün 111,60 direncine yakın alımlar geldi ve tepkisel olarak değerlendirdiğimiz bu hareketle parite günü negatif tamamladı.
Asya seansında Japonya mayıs imalat PMI 52,5 olarak açıklandı. Bir önceki ay 53,8 seviyesindeydi.
ABD-Japon tahvilleri arasındaki faiz spreadleri ve Dolar'ın diğer major paralara karşı performansına baktığımızda temel açıdan yükseliş trendinin devam edeceğini öngörüyoruz. Azalan güvenli liman talebi de yükseliş eğilimini destekliyor. Diğer yandan CFTC nin 15 mayıs tarihli son raporuna göre hedge fonlar JPY vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 9142 kontrat arttırdı. Bu hedge fonların Yen'de değer kazanımı beklediklerine işaret ediyor. Ancak buna karşın Dolar lehine görüşümüzü koruyor ve uzun pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyorruz.
Teknik açıdan 111,60 direncine yakın gerileme ve hedge fonların pozisyonları sebebiyle bir süre 110,00-111,60 arasında konsolidasyon etkili olabilir. Ancak 110,00 kırılmadığı sürece uzun pozisyonlar korunmalıdır. 111,60 ın kırılması durumunda ise traderlar 112,00 seviyesini hedefleyebilir.
  Destek: 110,00/109,30/109,00/108,60/108,00
Direnç: 111,00/111,60/112,00/112,40/112,70

ALTIN
Altın ons piyasası dün yatay seyretti ve tepkisel alımlarla 1296 direnç seviyesine kadar yükseldi.
Temel olarak yükseliş trendi içinde bulunan DXY ve ABD tahvil faizleri Altın ons'da değer kayıplarını destekliyor. Bununla birlikte güvenli varlıklar ABD bonoları ve Yen'e azalan ilgi de Altın ons piyasasında talebin azalmaya devam ederek aşağı yönde hareketlerin devam edebileceğini gösteriyor. Altın/Gümüş rasyosunun ortalamaların üzerinde seyri ve Gümüşün de düşüşüne devam etmesi kısa pozisyonları destekleyen bir diğer unsur. CFTC nin 15 mayıs tarihli son raporuna göre hedge fonlar Altın vadeli işlemllerindeki uzun pozisyonlarını 14997 kontrat ile sert biçimde azalttı. Bu çerçevede temel açıdan tüm göstergelerin işaret ettiği üzere net bir dönüş sinyali alana kadar kısa pozisyonların korunması gerektiğini düşünüyoruz.
Teknik olarak geçen haftadan beri çift yönlü konsolidasyon süreci etkili görünüyor. 1284 ara destek 1296-1300 seviyeleri ise şu an ara direnç konumunda. Konsolidasyon sonrası yeni ve daha güçlü bir satış dalgası bizim açımızdan sürpriz olmaz. Trend yönünde 1284 ara desteğinin kırılması ile 1275-1270 seviyelerinin test edileceği öngörümüzü koruyoruz. Beklentimiz aksine bir harekette 1300-1305 direnç bölgesi kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar korunabilir. 1305 seviyesini kısa pozisyonların stop noktası olarak takip ediyoruz.
  Destek: 1288,00/1284,00/1275,00/1270,00/1264,00
Direnç 1296,00/1300,00/1305,00/1308,00/1314,00

WTI PETROL
Ham petrol dün 73,00 direncine yakın tepkisel satışlarla geriledi.
Petrol fiyatları, ABD'nin İran'a yaptırımları, Venezuela'da gerileyen ppetrol üretiminin etkisi ile alıcılı seyrini koruyor. Arz ve talep açısından bakıldığında piyasadaki boğa dinamikleri hala geçerli. Bununla birlikte Dolar Endeksindeki yükseliş genel emtia cephesinde olduğu gibi petrol açısından da önemli bir risk. Diğer yandan CFTC’nin 15 mayıs tarihli son raporuna göre hedge fonlar ham petrol vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 135484 kontrat ile çok sert biçimde azalttı. Bu, hedge fonların önümüzdeki günlerde ham petrol fiyatlarında gerileme bekledikleri anlamına geliyor. Mevcut uzun pozisyonların net bir dönüş sinyali alana kadar korunması gerektiğini düşünüyoruz.
71,60 seviyesi üzerinde tutunma devam ettiği sürece kısa vadede yeniden 73,00 devamında 75,00 Dolara kadar yükseliş potansiyeli olduğunu düşünüyoruz. Beklentimiz aksine bir gelişmede aşağıda 70,50 seviyesi stop noktası olarak değerlendirilebilir.
  Destek: 71,60/70,50/70,00/69,50/68,70
Direnç: 72,57/74,16/75,00/76,50/78,00



NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Haziran Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0618)
Vadeli kur dün günü 4,7154 uzlaşma fiyatından pozitif tamamladı. En yüksek 4,7235 en düşük 4,6005 seviyesi test edildi.
Yükselen gösterge faizler vadeli kurun teorik fiyatını artırırken, diğer yandan TL'ye yönelik algının da bozulmaya devam ettiğini görüyoruz.
Asya seansında spot kur yeni bir rekor test etti. Vadeli kur açısından da temel ve teknik açıdan trend hala yükseliş yönünde. Bugün 4,7614 ve devamında 4,80 seviyesine bir hareket bekliyoruz. Sert yükselişlerde 4,8766 seviyesi hedeflenebilir. Aşağıda 4,6721-4,6254 seviyeleri ara destek olarak izlenebilir.
  Destek: 6,6721/4,6254/4,5830/4,5650
Direnç: 4,7614/4,8010/4,8766/4,9000

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0600218)
Vadeli endeks dün günü 126.725 uzlaşma fiyatından pozitif tamamladı. En yüksek 128.450 en düşük 126.250 seviyesi test edildi.
Bu sabah Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları satıcılı bir yön izliyor. Dolar kurunun da rekor tazelemiş olması ile endekste bugün satışlar görüleceğini öngörüyoruz. 128.000 kırılmaadığı sürece kısa pozisyonların korunması gerektiğini yönünde düşüncemiz olduğunu belirtmiştik ki konsolidasyonun üst seviyesi olan 128.000 üzerinde pozitif bir kapanış gerçekleştirilemedi. Bugün ilk olarak 126.300 devamında 125.000 desteğine kadar gerileme görülebilir. Beklentimiz aksine bir hareketlenmede 128.000 direnci ve işlem hacmi verileri kısa pozisyonların stop noktası olarak yakından takip edilecektir. 128.000 hacimli kırılır ve üzerinde pozitif kapanış yapılırsa riski minimize etmek adına kısa pozisyonlar azaltılabilir ya da tasfiye edilebilir.
  Destek: 126.300/125.000/124.000/123.200
Direnç: 128.000/128.900/129.400/130.000



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ilee müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.