Günlük Bülten (Işık FX)

Bugün, Yurtiçinde Veri Trafiği Yoğun!
Geçtiğimiz Cuma günü Türkiye’de açıklanan önemli ekonomik veri olan; Temmuz ayı Cari İşlemler Dengesi’nde -1 Milyar 751 Milyon USD ile son 11 ayın en düşük açığı verildi. TCMB, geçtiğimiz ayın verisini ise -2 Milyar 973 Milyon USD’den; 3 Milyar 43 Milyon USD’ye revize etti. Euro Bölgesi’nde açıklanan 2.Çeyrek Maaş Artışları; önceki dönemki yüzde 1.80’lik artış seviyesinin üzerinde yüzde 1.90’lık yükselişe işaret ederken, Bölge’nin Ticaret Dengesi’nde ise; 18 Milyar Euro’luk beklenti altında 17 Milyar 600 Milyon Euro’luk fazlalık verildi. Geçtiğimiz hafta içerisinde enflasyon(TÜFE-ÜFE) verilerinde görülen kötü gerçekleşmeler sonrası merak edilen ABD Perakende Satışlar verilerinde de beklenti altında kalınırken, ülkenin Ağustos ayı Sanayi Üretimi yüzde 0.4 ile yüzde 0.3’lük tahminlerin üzerindeydi. Michigan Üniversitesi tarafından açıklanan anketler de geçtiğimiz dönemin üzerinde gerçekleşmeler gösterdi. Haber akışlarında ise yine küresel ve lokal gelişmeler takip edildi. Chicago FED Başkanı Charles Evans yaptığı açıklamalarda: 2020 sonuna kadar işsizliğin yüzde 3,5 seviyesine gerilemesini beklediğini, bu yıl büyümenin yüzde 3; 2019 ve 2020’de ise biraz daha yavaş olabileceğini söyledi. Enflasyonun yüzde 2’nin biraz üzerine çıkmasını beklediğini de söyleyen Evans, “FED, bu yıl toplam 4 faiz artışı yaparsa şaşırtıcı olmaz” dedi. Dallas FED Başkanı Robert Kaplan da: 2018’de büyümenin yüzde 3 olmasını beklediğini söylerken, 2019’da ise bir miktar azalabileceğini vurguladı. FED/FOMC yetkililerinin açıklamaları sonrası ABD’nin 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 3 seviyesini test ederken, 2 yıllık tahvil faizleri ise 2,78 ile 2008 Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Ticaret savaşları konusunda ise ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile görüşmelerin devam etmesine rağmen 200 Milyar Dolarlık tarife listesinin hazırlanması talimatını verdiği bildirildi. Yurt içi tarafta Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamaları takip edildi. Merkez BBankası’nın bağımsız olduğuna bir kez daha vurgu yapan Erdoğan, ancak faiz artışlarının ekonomiye zarar verdiğini, dış ticaret yapan kurumlar haricinde kimsenin dövizle işi olmamasını ve bankaların ise ekonomiyi desteklemesi gerektiğini söyledi. DolarTL’nin geçtiğimiz ay 7 TL’nin üzerine çıkmasını başlı başına “ekonomik suikast” olarak nitelendiren Erdoğan: Haksız fiyat artışları yapanlara da gerekli dersin verileceğini belirtti. Erdoğan’ın özellikle TCMB’ye dair sözleri kurlarda TL aleyhine fiyatlamalara neden olurken; TCMB’nin faiz artırımı, Cari Açık’taki azalma ve Orta Vadeli Program’ın açıklanacak olmasının verdiği beklentiler ile ataklar sınırlı oldu. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney ise: Para Politikası Kurulu’nun sürdürülebilir enflasyonun yüzde 2 hedefine getirilmesi konusunda kaydadeğer, sürekli herhangi bir değişikliğe yanıt vereceğini söyledi. Bugün, yurt içi tarafta; Haziran ayı Çeyreklik İşsizlik Ortalaması, Temmuz ayı Sanayi Üretimi ve Ağustos ayı Merkezi Yönetim BBütçe Dengesi açıklanacak. Ayrıca, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Suriye konusu başta olmak üzere Rusya Devlet Başkanı Putin ile yapacağı görüşme de diğer haber akışlarıyla birlikte takip edilecek. Euro Bölgesi’nde Ağustos ayının manşet enflasyon(TÜFE) dataları takip edilecekken, ABD’de ise New York Empire State İmalat Endeksi açıklanacak. Ayrıca, bölgelerin; küresel ve lokal gelişmeleri de fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir.
EURUSD
Haftanın son iş gününde Avrupa Merkez Bankası üyesi Jan Smets: “Çok kademeli bir politika normalleşme süreci öngördüklerini ancak uzun süreli düşük faiz oranlarının yaratabileceği finansal istikrar riskini göz ardı etmeyeceklerini” ifade ederken, İtalya Başbakan Yardımcısı Matteo Salvini ise: Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin İtalya'nın çıkarlarını gözetmesi ve sadece eleştiride bulunmaması gerektiğini söyledi. Euro Bölgesi’nin açıklanan ekonomik verilerinde ise; işçilik maliyetleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 2.2 arttı ve 2018 ikinci çeyrrekte son 6 yılın en hızlı artışını gösterdi. Temmuz ayı dış Ticaret Dengesi ise 17.6 milyar Euro ile beklentinin hafif altında göründü. ABD kanadında ise yaklaşan Amerika Merkez Bankası (FED) faiz kararları öncesi yetkililerden açıklamalar takip ediliyor. Chicago FED Başkanı Charles Evans: Bu yıl FED’in dört faiz artışı yapmasının sürpriz olmayacağını, kademeli artışın uygun olduğunu ve fazi artış hızının FED’e belirsizlik değerlendirme alanı sağlayabileceğini bildirirken, Dallas FED Başkanı Robert Kaplan ise: 2018’de yüzde 3 olan büyüme tahmininde değişiklik olmadığını, ancak 2019’da bu rakamda bir miktar azalış görülebileceğini iletti. Bugün veri akışında; Euro Bölgesi Ağustos ayı tüketici fiyat endeksi rakamları açıklanacakken, ABD tarafında ise; FED/FOMC toplantıları öncesi bir yandan üyelerden gelen açıklamalar, diğer taraftan ABD’nin iç ve dış sorunsalları ile ilgili yetkililerden gelebilecek açıklamalar takip edilecek. Teknik olarak, Nisan ayından başlayan aşağı yönlü kanalın üsst bandını test eden ancak burayı kıramayıp geri çekilen paritede 1.1630 destek seviyesi üzerinde tutunma çabası görülüyor. Buranın da kırılması ile oluşabilecek aşağı yönlü hareketlerin devamında 1.1610, 1.1580 ve 1.1560 destek seviyeleri test edilebilir. Döviz çiftindeki olası toparlanma durumunda da 1.1655, 1.1685, 1.1710 ve 1.1730 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
TCMB’nin geçtiğimiz Perşembe günü yapmış olduğu faiz artırımı sonrası haftanın son işlem gününde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yapmış olduğu eleştiriler kur tarafında kısa süreli yukarı yönlü ataklara neden oldu. Ancak, sabah saatlerinde açıklanan Cari İşlemler Dengesi’nin son 11 ayın en düşük açığını vermesi ve Orta Vadeli Programın 20 Eylül’de açıklanacağının duyurulmasının verdiği pozitiflikle CDS ve tahvil tarafında görülen geri çekilmeler alım ağırlıklı işlemleri sınırlarken, akşamüzeri FED/FOMC yetkililerinin açıklamaları ile 2 yıllım ABD tahvil faizlerinin 2008 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyeyi, 10 yıllık ABD taahvil faizlerinin ise yüzde 3’ü yeniden test etmesi ile yeniden ataklar oluştu. Ünlü yatırımcı Mark Mobius da yaptığı açıklamada: TCMB’nin 625 baz puanlık faiz artışı yapmasının yatırımcı güveni kazanmak için tek başına yeterli olmadığını söyledi. Bugün, yine hükümet ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar önemli olacak. Ayrıca, Suriye eksenindeki jeopolitik riskler ve diğer gelişmekte olan ülkelerin durumu da izlenecek. Ekonomik veri olarak ise; Sanayi Üretimi, İşsizlik Oranı ve Bütçe Dengesi rakamları açıklanacak. Teknik olarak kur tarafına bakıldığında ise; şuan için 6.1800 direnç seviyesi altında fiyatlama görülmekte. Buranın üzerinde kalıcılıkta devam edebilecek alım yönlü işlemlerde, izlenebilecek direnç seviyeleri; 6.2000, 6.2200, 6.2760 ve 6.3630‘da bulunmakta. 6.1800 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise; 6.1460, 6.1200, 6.1030, 6.0690, 6.0425 ve 6.0140 destek seviyeleri izlenebilir.
GBPUSD
İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney: BOE ve İİngiltere'nin en büyük bankalarının düzensiz, anlaşma olmaksızın bir Brexit'e karşı iyi hazırlandıklarını, ancak ekonomik görünüme ilişkin belirsizliğin ücretlerde büyümeyi aşağıda tuttuğunu söyledi. İngiliz basını Carney'in kaotik bir Brexit'in 3 yıl içinde konut fiyatlarının dalgalı faiz oranlarına bağlı olarak yüzde 35 düşebileceği konusunda üst düzey bakanları uyardığını belirtmişti. Carney, basında çıkan bu haberlere doğrudan cevap vermedi ancak bankaların konut fiyatlarının keskin bir şekilde düşeceği yönündeki "stres testi" senaryolarının BOE'nin böyle bir tahmini olduğu anlamına gelmediğini kaydetti. Öte yandan İngiltere'nin Brexit Bakanı Dominic Raab: AB'nin baş müzakerecisi Michel Barnier ile yaptığı görüşme sonrası: "Aramızda hala çözülmesi gereken bazı önemli farklılıklar var. Ancak, ekiplerimiz geri çekilme anlaşmasının bekleyen bazı konuları üzerinde çalışılabilir çözümlere yaklaştılar. Gelecekteki ilişkilerimiz konusunda yapıcı müzakereler gerçekleştiriyoruz" şeklinde konnuştu. ABD kanadında ise; ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre Perakende Satışlar Ağustos'ta yüzde 0.1 artış göstererek beklentilerin altında kaldı. Bu rakam Şubat ayından bu yana olan en düşük artış olarak göze çarpmakta. Buna rağmen haftanın son gününde konuşan FED ve FOMC üyelerinin olumlu mesajları ise dikkat çekti. Açıklamaların ardından ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 3’ü test ettiği görüldü. Parite veri akışı yönünden sakin bir gün geçirecek olup daha çok haber akışlarının önem kazanacağını söyleyebiliriz. Teknik açıdan, yeni haftanın ilk gününe 1.3100 seviyesi altında başlayan parite için; buranın aşılması halinde 1.3135, 1.3165 ve 1.3190 direnç noktaları takibe alınabilir. 1.3100 altı kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise 1.3060, 1.3040, 1.3020 ve 1.2990 destek seviyeleri sırasıyla izlenebilir.
BRENT PETROL
İran OPEC Temsilcisi Hüseyin Kazımpur Erdebili: Rusya ve Suudi Arabistan’ı Petrol piyasasını dengeleme bahanesi ile İran’ın pazar payını ele geçirmeye çalışmakla suçladı. OPEC’in üye çıkarlarını korumakla görevli olduğunu belirtirken, diğer üyelerin ABD’nin aracı haline gelerek OPEC’in itibarına darbe vurduğunu söyledi. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta ABD Enerji Bakanı ile görüşen Rusya ve krallığa bağlı bakanlar, Kasım ayında yürürlüğe girecek olan İran yaptırımları sebebi ile üretimi dengelemek için arz artırımında bulunabilecekleri açıklamaları yapmıştı. Diğer yandan Suudi Enerji Bakanı el-Falih ve Rusya Enerji Bajanı Novak, Moskova’da bir araya geldi. OPEC ve OPEC dışı üreticiler arasındaki işbirliğini uzun vadeye yaymak istediklerini ayrıca orta vadede oluşabilecek arz-talep sorunlarını hızlı tepki ve istikrarlı üretimle aşacaklarını açıkladılar. 22 Eylül’de gerçekleştirilecek olan OPEC toplantısı emtia piyasası ile ilgili büyük bir öneme sahipken, OPEC Genel Sekreteri Muhammed Barkindo görüşmenin olağanüstü bir toplantı olmayacağını, mevcut anlaşmayı uygulamak için yeni bir mekanizma üzerinde çalışacaklarını söyledi. Emtia fiyatlamaları ise Cuma günü itibari ile satıcılı seyri ikinci gününe taşıdı. Artan ticaret gerginlikleri, küresel Petrol talebini aşağı yönde baskılayacağı endişeleri doğururken; ABD, Rusya ve Suudi Arabistan’ın diyaloglarını geliştirerek üretim artışını onaylaması emtia da satıcılı seyri oluşturan ana etmenler olarak ortaya çıkmakta. Bugün de başta İran nükleer anlaşması olmak üzere, önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar emtia fiyatlamalarına etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan 77.90 destek seviyesi üzerinde kısmen alıcılı fiyatlama görülmekte. Bu seviye üzerinde kalıcılıkta takip edilebilecek direnç noktaları 78.25, 78.50 ve 78.95 ‘de bulunmakta. 77.90 altına geri çekilmelerde ise; 77.60, 77.35 ve 77.15 destek seviyeleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Arjantin’de düzenlenen G20 Hazine ve Ticaret Bakanları’nın katıldığı toplantıda: Dünya Ticaret Örgütü’nü geliştirmenin “acil bir ihtiyaç” olduğu ortak açıklaması yapılırken, bir önceki toplantıda ticaret gerrginlikleri ile ilgili konuların gündeme gelmemesi dikkat çekmişti. Üyeler Cuma günkü toplantıda küresel korumacılığın arttırılması ve getirilen yeni tarifelerin olumsuzlukları ile ilgili görüşlerini beyan etti. Diğer yandan ABD ve Çin arasında önümüzdeki günlerde yapılacak ticaret görüşmeleri, ABD Başkanı Donald Trump’ın Pekin’e yönelik ilave gümrük tarifesi uygulaması durumunda sonlanabilir. ABD Basınında yer alan haberlerde; Başkan Trump’ın bir yandan ticaret müzakerelerini istediği ancak bir yandan da yola ek gümrük tarifelerini planlayarak devam ettiği belirtti. Çin hükümeti ise: ABD’nin ilave gümrük tarifelerini yürürlüğe getirmesi durumunda, müzakerelerden çekilmeyi düşünmekte. Öte taraftan geçtiğimiz hafta kötü gelen bazı önemli ekonomik verilere karşın, Cuma günü FED/FOMC üyelerinden gelen açıklamalar ve küresel taleple birlikte ABD 2 yıllıklarının 2.78 ile 2008 Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesine gelmesi ve 10 Yıllık Tahvil Faizleri’nin tekrardan 3 düzeyini test etmessi Dolar’ı güçlü tutarken, emtia tarafında ise satış baskısına neden oldu. Bugün; ABD tarafında Eylül ayı New York Empire State İmalat Endeksi takip edilecek. Ayrıca başta ticaret savaşları olmak üzere küresel öneme sahip haber akışları fiyatlamalara etki edebileceği gibi tahvil getirileri ve Yuan kaynaklı fiyatlamalar da önemli olacak. Değerli Metal’e teknik olarak baktığımızda; şuan için 1196 seviyesi altında fiyatlama görülmekte. Geri çekilmelerin devamında izlenebilecek destek noktalarımız 1190, 1188 ve 1182’de olup, özellikle 1182 altı kapanışlar satış baskısını derinleştirebilir. Emtiada, 1196 üzerinde görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise takip edilebilecek direnç seviyeleri 1202, 1205, 1207 ve 1212’de bulunmakta.




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatıırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.