Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Sanayi Üretimi (Temmuz): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Veri 2017 yılı Ocak ayına %2.6 seviyesinden başladı. Şubat ayında ivme kaybeden veri %1 seviyesinde açıklanması sonrası mart ayında %2.6 ve nisan ayında ise %6.7 geldi. Sanayi üretimi temmuz ayında %14.50 oranında yıllık artış yönünde açıklanması sonrası 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mayıs ayında %6.4 düzeyinde geldi. En son yıllık sanayi üretimi haziran ayında %3.2 seviyesinde açıklandı Piyasada oluşan beklenti temmuz ayı verisinin %1.2 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

Türkiye İşsizlik Oranı (Haziran): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2016 yılı Nisan - aralık ayları arasında %9.3’dan %12.7’e yükseldi. Türkiye İşsizlik Oranı 2017 yılı Ocak ayında %13’e yükselmesinin ardından şubat ayında 12.6 seviyesine gerilemesi sonrası mart ayında %11.7 ve nisan ayında %10.4 olarak açıklandı. En son 2018 yılı ocak ayında %10.8 seviyesinde ve mayıs ayında 9,7% seviyesinde açıklandı. Haziran ayına yönelik işsizlik oranının en son mayıs ayında açıklanan %9,7’nin altında gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ağustos): 2016 yılı ocak ayına %0.3 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. 2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. Temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %1.3 ile %1.5 oranlarında açıklandı. 2018 yılına %1.3 seviyesinden başlayan Euro Bölgesi yıllık TÜFE rakamı mayıs ve haziran aylarında yukarı yönlü kırılma yaşayarak sırasıyla %1.9 ve %2.0 seviyesinde açıklandı. En son Temmuz ayında %2 seviyesinde açıklanan yıllık TÜFE’nin ağustos ayında %2.0 seviyesinde geleceği bekleniyor. Verinin aylık beklentisi ise %0.2 yönünde şeekillenmiş durumda. Çekirdek TÜFE ise nisan ve mayıs aylarında %0.8 / %1.1 seviyesinde ve en son temmuz ayında 1.1 açıklanmasının ardından 2018 yılı Ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi yine %1.0 gelmesi yönünde. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Merkez Bankası, 1 Ekim tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kredi kartı işlemlerinde uygulanacak azami akdi faiz oranlarının artırıldığını duyurdu.

Türkiye temmuz ayını yansıtan cari işlemler dengesi 1.75 milyar $ açık verdi. Yıllık cari açık ise 54.5 milyar $ seviyesinde oluştu.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M.Carney, para politikasının sürdürülebilir enflasyonun %2 hedefine ulaştıracağına inanırken, sürekli olarak değişikliklere yanıt verebileceğini dile getirdi. Brexit’e yönelik uygun para politikasının cevabının otomatik olarak olmayacağına ve sürecin arz, talep ve döviz kuruna etkilerine bağlı olarak şekilleneceğine dikkat çekti. Başkan, Brexit’in sonuçlarına karşı bankanın hazırlıklı olduğunu ve bu hususta geniş bir yelpaze hazırladıklarına açıklamalarında yer verdi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Çin'den ithal edilen 200 milyar dolarlık ürüne yönelik yeni gümrük tarifelerinin uygulamaya başlanması talimatını verdi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Kasım 2018 Kongre ara seçimlerinden sonra Pentagon'un başındaki isim olan Savunma Bakanı James Mattis'i görevinden alacağı iddia edildi.

ABD’de ağustos ayına ait perakende satışlar verisi aylık bazda %0.1 oranında beklentilerin altında bir artış kaydetti. Verinin bir önceki aya ait değeri ise %0.5 seviyesinden %0.7 seviyesine yukarı yönde revize edildi. Çekirdek perakende satışlar verisi ise %0.3 düzeyinde bir artış sergiledi. Verinin bir önceki aya ait değeri ise yine benzer şekilde yukarı yönde revize edilerek, %0.6 seviyesinden %0.9 seviyesine yükseltildi.

ABD’de ağustos ayına ait sanayi üretimi verisi aylık bazda %0.4 oranında artış kaydetti. Bir önceki aya ait değeri ise %0.1 seviyesinden %0.4 seviyesine yükseltildi. Aynı dönemde, kapasite kulllanım oranı %78.1 düzeyinde gelerek bir önceki ayın üzerinde bir performans sergiledi. Verinin temmuz ayına ait değeri ise %78.1 seviyesinden %77.9 seviyesine aşağı yönde revize edildi.

ABD’de Michigan tüketici güven endeksi verisi 100.8 seviyesinde gelerek son 6 ayın en yüksek seviyesinde oluştu.

Chicago Fed Başkanı C.Evans konuşmasında, işsizlik oranının 2020 yılı sonunda %3.5 seviyesine gerilemesini beklediğini dile getirdi. Evans, enflasyon oranının %2 hedefinden biraz daha yukarısına çıkmasını beklediğini belirtti.

Rusya

Rusya Merkez Bankası, politika faizini 25 baz puan yükselterek %7.50 seviyesine çıkardı.
 
Forex Yorumları

Ons altın 1190$ üzerinde tutunuyor

Ons altın haftanın ilk işlem gününde yatay primli bir görünüm izliyor. Geçtiğimiz hafta ABD verilerinden istenilen performansın alınmamasından ötürü altın yukarı yönlü gitmek için alan bulurken, bu sürecin kısa vadeli kalıyor olması kazançların geri verilmesine neden oldu. 1200$ üzerindeki seyrinde güçlü bir görünüm izlemeyen ons altın için bugünkü takvimde daha çok ikincil düzey veriler yer alacak. Bu verilerin etki alanı sınırlı kalması beklenirken olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trend altındaki seyrine devam ederken, 1190$ - 1200$ aralığında dalgalandığı gözleniyor. Teknik göstergeler yatay bir görünüm izlemekte ve bu durumun fiyatlarda da gözlendiğini söylemek mümkün. Kıymetli metalin gelecek periyotlarda güçlendi diyebilmemiz adına 1207$ - 1212$ direnç seviyeleri üzerine yerleşmesine ihtiyacımız olabilir. Fakat 1190$ destek seviyesinin kırılması düşüşlerin hız kazanmasına neden olabilir.

Altın

Direnç: 1200 / 1207 / 1212
Destek: 1190 / 1180 / 1172

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatlarında çok güçlü bir görünüm yok

Petrol fiyatlarında zayıf görünüm devam ediyor. Geçtiğimiz hafta stok verilerindeki ve üretim cephesindeki azalmanın etkisi ile değer kazanan petrol fiyatları, Kasım ayında İran’a uygulanacak yaptırımlara dair soru işaretlerinin devam etmesinden ötürü yukarı yönlü hareketini sürdürmekte başarılı olamıyor. Bunun yanı sıra geçen hafta Cuma günü alınan Baker Hughes sondaj kule sayısında yaşanan artış normal şartlar altında etkili olmazken, sınırlı da olsa fiyatları baskı altında tuttuğunu ve bu durumun ABD’li üreticilerin aktif sürecini koruduğuna işaret etmesinden ötürü tedirginlik yarattığı söylenebilir. Bugün içerisinde petrol cephesinde açıklanacak herhangi bir veri akışı yer almıyor fakat sık sık görüşmeler halinde olan petrol otoritelerinin olası açıklamalarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrinde 69.70$ üzerine yerleşemeyen Amerikan tipi ham petrol (WTI), için aşağıda 67.40$ seviyesi izlenmeye devam ediliyor.

WTI

Dirençler: 69.70 / 70.50 / 71.20
Destekler: 67.40 / 66.60 / 65.50

Brent

Dirençler: 79.50 / 80.55 / 81.30
Destekler: 75.30 / 73.00

EURUSD için Euro Bölgesi TÜFE günü

EURUSD paritesi iki hareketli ortalamasının arasında fiyatlanıyor. Dış piyasada, Doların iyimser seyri, paritenin 1.17 seviyesinin altına doğru hareketini tetikledi. Bugün için Euro Bölgesinden enflasyon verileri izlenecek. Verilerin Euro üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Dolarda ise veri takvimi bugün için sakin gözüküyor.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesinde 1.1530 seviyesini destek noktası olarak izliyoruz. Bu destek noktasının üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe paritenin yukarı yönde hareketini sürdürmek isteyebileceğini düşünebiliriz. Ancak paritenin güçlenmesi açısından 1.1770 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var.

Dirençler: 1.1770 / 1.1875 / 1.1905 (50 Haftalık HO)
Destekler: 1.1530 / 1.1490 (100 Haftalık HO)

GBPUSD ortalamalarının üzerinde

Geçtiğimiz hafta, ABD ÜFE ve TÜFE rakamlarının piyasaları tatmin etmemesi, GBPUSD’nin yükselişini destekledi. Ancak bu hareketin kısa süreli olduğunu gözlemliyoruz. Dolar, Sterlin karşısında hala pozitif ve Sterlinin,, Dolar karşısında güçlenmesini zorlaştırıyor. Dolayısıyla, GBPUSD paritesi 1.31 seviyesinin üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Bugün için İngiltere ve ABD’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, parite üzerinde veri bazlı bir hareket beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi iki hareketli ortalamasının üzerinde seyrediyor. Parite için 1.30200 en yakın destek noktası olurken, 1.31400 seviyesini direnç noktası olarak izleyebiliriz. Paritenin iki ortalamasının üzerinde olması yukarı yöndeki hareketini sürdürmesi açısından önemli olabilir.

Direnç: 1.31400 / 1.32150 / 1.33000
Destek: 1.30200 (50 Günlük HO) / 1.29850 (14 Günlük HO) / 1.28550

USDTRY OVP'yi bekliyor

DolarTL kuru bugün forex piyasalarında 6.1634 seviyesinde seyrediyor. USDTRY paritesi Cuma gününe göre yüzde 0.05 yukarıda bulunurken, şu ana kadar yapılan işlemlerde en düşük 6.1446 ve en yüksek 6.1885 seviyelerini gördü. Faiz artırımı sonrasında DolarTL kuru 6 seviyesi üzerinde sıkışık bir seyir izliyor. BBugün içeride Temmuz ayı sanayi üretimi verisi beklenirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin’in İdlip konusunda görüşme gerçekleştirmesi bekleniyor. Özellikle İdlip’teki son gelişmelerin ardından bu görüşme Jeopolitik riskler bakımından önem taşıyor. Perşembe günkü OVP’ye kadar Dolar kuru içeride mevcut seviyelerinde hareket edecek görünüyor. Dolar endeksinin global piyasalarda değer kazanması veya kaybetmesi gibi dış gelişmeler sınırlı etkiler gösterebilir.

Teknik AnaliZ: USDTRY 6 seviyesini destek yaptı ve bu seviyeden sınırlı tepkiler gösteriyor. Şimdilik 6.30 seviyesi direnç olarak alınabilir. Bu seviyeyi geçmesi durumunda 6.40 bölgesine doğru yükselişler görebiliriz. Aşağıda ise 6 desteği güçlü bir destek. Bu seviyenin kırılması durumunda aşağı yönlü seyir 5.70-5.80 bölgesine doğru devam edebilir. Günlük grafikte göstergeler güçlü değil ve herhangi bir yön vermiyor.

Destekler: 6.00 / 5.80 / 5.70
Dirençler: 6.20 / 6.30 / 6.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekkler: 7.11 / 7 / 6.92
Dirençler: 7.25 / 7.35 / 7.46

USDJPY paritesinde 112.30 kritik bir dirence işaret ediyor

USDJPY paritesi haftanın ilk işlem gününde 112.30 seviyesi altında işlem görüyor. Bugün Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak. ABD piyasalarında ise çok majör veriler beklenmiyor. Dolar ise küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta yaşadığı sınırlı kayıpları toparladığı gözleniyor. Dolar endeksi 95 seviyesine yaklaşmış durumda. Yukarı yöndeki ivmenin endeks kanadında korunması halinde pariteninde seyrini gelecek periyotlarda 112.30 üzerine taşıması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 112.30 direnç seviyesi altında işlem görüyor. Bu seviyenin üzerinde yerleşmediği müddetçe yukarı yönlü hareket bu noktalarda yorulmaların yaşanması beklenebilir. Daha önceki fiyat hareketlerinde bu direnç seviyesinde baskı altında kalan paritenin geri çekilmelerinde ise 111.00 destek noktasının ön planda olduğunu unutmamak gerekir.

Direnç: 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek:: 111.00 / 110.50 / 110.00

DAX toparlanmaya başladı

Almanya DAX CFD’si toparlanmaya çalışıyor. Global endekslerde risk iştahı hala çok güçlü olmasa bile Cuma günü ABD ve Avrupa’da pozitif kapanışlar görüldü. Bu sabah Asya endekslerinde de karışık seyirler izleniyor. Bu tablo karşısında, bu sabah Avrupa endekslerinde yatay açılış beklenebilir. Veri takvimi açısından Euro Bölgesinden TÜFE rakamları açıklanacak. Verilerin fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının altında ve uzakta seyrediyor. CFD için 11910 en yakın destek noktası olurken, en yakın direnci ise 12135 bölgesi olarak izlenebilir.

Direnç: 12135 / 12155 / 12245
Destek: 11910 / 11875 / 11700

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Temmuz) -1.00% -2,00%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) 1,20% 3,20%
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Haziran) 9,70%
11:00 TRYY Düşük Türkiye Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Ağustos)
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,20% -0,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 2,00% 2,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 1,00% 1,00%
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Eylül) 23 25,6

*Rusya Devlet Başkanı V.Putin ile Cumhurbaşkanı R.T.Erdoğan'ın İdlib Konusunda Görüşmesi Bekleniyor.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu göörüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.