GOODY 2023 Yılı 1. Çeyrek Finansal Görünüm Değerlendirme (Gedik Yatırım)

1Ç23 Finansal Sonuçları
 
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
• Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %27,2 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %121,9 artışla 4.3 milyar TL olmuştur.
• FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %146,8 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %185,1 artışla 615.8 milyon TL olmuştur.
• FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 689 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 315 baz puan artışla %14,2 olmuştur.
• Net zararı 4. çeyrekte 141.6 milyon TL olurken, 1. çeyrekte 369.3 milyon TL net karı bulunmaktadır. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %340,3 artışla 369.3 milyon TL olmuştur.
• Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %16,5 artışla 679 milyon TL olmuştur.

 
 
Sonuç: Şirket, 1Ç23’de 4.329 mn TL satış geliri (yıllık: +%122; çeyreklik: +%27), 616 mn TL FAVÖK (yıllık: +%185; çeyreklik: +%147) ve 369 mn TL net kar (yıllık: +%340; 4Ç22: -142 mn TL) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %122 artış, toplam satış hacmi ise %2 yükseliş göstermiştir. 1Ç23’te şirketin ihracat hacmi %6 azalırken, lastik değişim segmenti satışları %10 artmış, orijinal ekipman %2 yükseliş sergilemiştir. Şirketin yıllık bazda FAVÖK’ü %185 artışla 616 milyon TL, FAVÖK marjı 315bp’lık genişlemeyle %14,2 olarak gerçekleşmiştir (1Ç22: %11,1). Net finansal giderler önceki yılın aynı çeyreğinde 130 milyon TL iken, bu çeyrekte 122 milyon TL’ye yükselmiştir. 1Ç23’te şirket 99 milyon TL (1Ç22: 18 mn TL ertelenmiş vergi gideri) ertelenmiş vergi geliri yazmıştır. 1Ç22’de 84 milyon TL net kar açıklayan şirket, 1Ç23’te 369 milyon TL net kar elde etmiştir. Hisse 2023 yılı beklentilerine göre 2,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.