Haber Başlıkları
ABD borsaları dünü, Fed tutanaklarının etkisi ile birlikte yükselişle tamamladı. Fed tutanakları, başkan seçilen Donald Trump yönetiminde daha hızlı bir ekonomik büyüme kaydedileceğine yönelik beklentileri ve enflasyonun sınırlandırılması için daha hızlı faiz artırımları gerektirebileceği endişelerini artırdı.
Fed'in Aralık ayı toplantısının tutanakları, FOMC üyelerinin neredeyse tamamının Trump yönetiminin genişlemeci mali politikaları sayesinde ülke ekonomisinin hızla büyüyebileceğini düşündüğü nü ve bir çoğunun da öngörülenden daha hızlı faiz artışlarını gerektirebileceği üzerinde yoğunlaştığını ortaya koydu.
Asya seansında açıklanan Çin Caixin Hizmet PMI Endeksi verisi beklentilerden ve bir önceki dönem verisinden yüksek gelerek 53,4 olarak gerçekleşti.
Goldman Sachs ekonomistleri Clemens Graffe ve Murat Unur yayınladıkları raporda, TCMB'nin finansal koşulları mümkün olduğunca gevşek tutabileceğini söyledi. Raporda, Türkiye'de belirsizlikler sürerken TCMB'nin, daha yüksek enflasyon ve TL'de zayıflama anlamına gelse de "finansal koşulları tutabildiği kadar geniş tutacağı" belirtildi. Graffe ve Unur, TCMB'nin enflasyonu kontrol altında tutmak için faiz artırımı yapabileceğini de kaydetti.
Reel efektif döviz kuru endeksi 2016'nın aralık ayında bir önceki aya göre TÜFE bazında değer kaybederek 95,12'den 92,16'ya geriledi.
Dolar endeksi, yaklaşık 2 ay süren rallinin ardından kazançlarının bir kısmını geri vererek geri çekilmeye başladı. Dolar endeksindeki rallinin "soluklanıyor" olmasından destek bulan gelişmekte olan ülke piyasaları ise güçlü bir görünüm sergiliyor. Güney Afrika randı ve Endonezya rupisi ise risk iştahındaki mevcut artıştan en fazla faydalanan para birimleri arasında yer alıyor.
Makroekonomik Gelişmeler
USD: Dün akşam saatlerinde Fed'in 13- 14 Aralık tarihlerinde gerçekleştirdiği toplantısının tutanakları açıklandı. Politika faizinin 25 bp artırılarak yüzde 0,25-0,50 aralığından yüzde 0,50-0,75 aralığına yükseltildiği vee 2017 yılına ait faiz artırım beklentisinin ikiden üçe çıkarıldığı toplantının tutanaklarında, beklendiği üzere şahin tonda açıklamaların yer aldığını gözlemledik. Fed'in Aralık ayı toplantısının tutanakları, FOMC üyelerinin neredeyse tamamının Trump yönetiminin genişlemeci mali politikaları sayesinde ülke ekonomisinin hızla büyüyebileceğini düşündüğünü ve birçoğunun da öngörülenden daha hızlı faiz artışlarını gerektirebileceği üzerinde yoğunlaştığını ortaya koyuyor. Donald Trump'ın vergi indirimi, alt yapı yatırımları ve piyasa düzenlemelerini gevşetme vaatleri Fed'in tutumunda ciddi bir değişiklik yaratmış durumda. Açıklanan tutanaklara göre FOMC üyeleri, faiz oranlarının "kademeli" hızdan daha hızlı yükseltme ihtimalinin bulunduğunu öngörüyorlar ve ekonomik büyüme için tahminlerinde yukarı yönlü risklerin arttığını vurguluyorlar. Aralık ayı toplantı tutanaklarından bu tonda açıklamalar gelmesi piyasa tarafından bekleniyordu. Dünkü bültenimizde de belirttiğimiz gibi, ABD ekonomisine yönelik "hızlı büyüme, hızlı faiz artırımı" hikâyesi fiyatlamaların içerisine çoktan girdiği için, tutanaklar sonrasında piyasada sert hareketlerin yaşanmadığını gördük. Bugün için ise ABD tarafından gelecek olan ADP Tarım Dışı İstihdam verisi, Hizmet PMI Endeksi verisi ve ISM İmalat Dış PMI Endeksi verisini yakından takip ediyor olacağız.
Teknik Seviyeler
USDTRY: Aralık ayı enflasyon verimizin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrasında sert bir yükseliş kaydederek 3,60 seviyesinin üzerini test eden kur, dünden bu yana kazançlarının bir kısmını geri vermiş durumda. Dolar endeksindeki rallinin durulması ve gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kazancının etkisi ile birlikte kurdaki gerileme hareketinin sürdüğünü görüyoruz. Bu sabah saatleri itibariyle Meksika pezosu haricinde değer kabı yaşayan gelişmekte olan ülke para birimi olmamakla birlikte, Türk lirası da %0,16'lık kazançlar yeşiller arasında yer alıyor. Gelişmekte olan ülke piyasaları üzerindeki bu olumlu havanın bugün içerisinde etkisini hissettirmeye devam etmesini ve kurun görece zayıf eğilimini sürdürmesini bekliyoruz. Kurda aşağı yönlü hareketlerde 3,55 seviyesi destek konumunda bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise yükselişi sınırlayabilecek teknik bir direnç seviyesi bulunmamakta. Kısa - orta vadede kurdaki yükseliş eğiliminin korunmasını ve düşüşlerin alım fırsatı olarak sınırlı kalmasını bekliyoruz.
EURUSD: Hafta başında 1,03'lü seviyelere kadar inerek yatırımcılarımıza öngördüğümüz satış fırsatını veren EURUSD paritesi, dolar endeksindeki rallinin durulması ile birlikte kayıplarını telafi ederek kendini 1,05 seviyesi üzerine atmayı başardı. Bu sabah saatlerinde, Ekim ayının ortalarından bu yana sürdürmekte olduğu düşüş kanalını yukarı yönlü kırma çabası içerisinde olan EURUSD paritesi, kanalı kırabilmesi durumunda yükseliş hareketini sürdürebilir. Orta - uzun vadede EURUSD paritesinde istikrarlı bir yükseliş hareketi beklememekle birlikte, mevcut düşüş kanalının yukarı yönlü kırıılması durumunda 1,07 - 1,08 bandına doğru kısa vadeli bir yükseliş yaşanabileceğini düşünüyoruz. Ancak, EURUSD paritesinde gözlemlenebilecek söz konusu olası bir yükselişin kısa - orta vadede istikrar kazanmasını beklemiyoruz. Avrupa'daki yoğun seçin takvimi ve dolar endeksindeki mevcut düşüşün bir "düzeltme" olma olasılığı, paritedeki yükseliş çabalarının yıl içerisinde sınırlı kalmasına ve paritenin düşüş eğilimini korumasına neden olabilir. Paritedeki güncel teknik görünüme bakacak olursak: EURUSD grafiğine baktığımızda paritenin 1,0527 seviyesinden işlem gördüğünü ve 1,0531 - 1,0495 seviyeleri arasında hareket etmekte olduğunu görüyoruz. 1,0531 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde bir sonraki direnç seviyemiz 1,0554, 1,0495 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki destek seviyemiz 1,0470.
XAUUSD: Dün akşam saatlerinde açıklanan FOMC tutanaklarından, beklendiği üzere şahin tonda açıklamalar çıktığını gözlemledik. Ancak, ABD'de faizlerin 2017 yılı içerisinde miin 2 defa artacağı ve ABD ekonomisinin beklentilerden hızlı "ısınacağı" endişeleri fiyatların içerisinde yer aldığından dolayı piyasada sert bir hareket oluşmadığını gördük. Dolar endeksi, rallisine ara vermesinin ardından gerilemeye devam ederken, gelişemtke olan ülke piyasları değer kazanmayı sürdürüyor. Dolar endeksindeki düşüşten faydalanarak 1170 seviyesi üzerine kadar çıkan altın fiyatları ise, 28 Ocak'taki Çin Yeni Yılı öncesinde artan altın talebinden de destek buluyor. Bu sabah saatleri itibariyle kısa vadeli yükseliş kanalını yukarı yönlü kırma girişimi içerisinde olan altın fiyatları, dolar endeksindeki geri çekilmenin de desteği ile birlikte yükselişini 1180 seviyesi üzerine taşıyabilir. Mevcut güçlü seyrin kısa vadede devam etmesi beklenebilir. Grafiğe baktığımızda ise altının bu sabah saatlerinde 1174,60 seviyesinden işlem gördüğünü ve 1177,69 - 1174,55 seviyeleri arasında hareket ettiğini görmekteyiz. 1177,69 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde bir sonraki direnç seeviyemiz 1180, 1174,55 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki destek seviyemiz 1171,74.
USDJPY: Dün sabahki bültenimizde, 118 seviyesi üzerindeki seyrini sürdüren USDJPY paritesinin 118,38 direncini aşmasının kısa vadede zor olduğunu ve paritenin bu direnci aşamayarak gün içi satış fırsatları verebileceğini ifade etmiştik. Öngördüğümüz üzere 118,38 direncinden geri dönene USDJPY paritesi, dolar endeksindeki gerileme ve yendeki kayıpların bir kısmının telafi edilmesi ile birlikte 116'lı seviyelere kadar geriledi ve yatırımcılarımıza satış fırsatı verdi. Bu sabah saatleri itibariyle zayıf görünümünü sürdürmekte olan USDJPY paritesinin gün içerisinde düşüş hareketini sürdürmesi beklenebilir. USDJPY paritesinin teknik görünümüne baktığımızda: Sabah saatleri itibariyle 116,17 seviyesinden işlem gören paritenin 115,96 desteği ve 116,32 direnci arasında hareket etmekte olduğunu görüyoruz. 115,96 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde bir sonraki destek seviyemiz 115,47 1166,32 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki direnç seviyemiz 116,69.
EKİN AKBAŞ
TACİRLER YATIRIM ARAŞTIRMA YÖNETMENİ
Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.S
http://www.tacirler.com.tr/
***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Global Piyasalar Bülteni (Tacirler Yatırım)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş