Forex Bülteni (İntegral Menkul Değerler)

Günün Ajandası

İngiltere Hizmetler PMI: 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4'e kadar geriledi. Aralık ayı verisi için beklentiler 54.7 seviyesinden bulunuyor. (12:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişim ekim ayında 118 bin açıklanmıştı. Geçtiğimiz ay 216 bin kişi artış kaydeden veri, yıl içinde en yüksek haziran ayında 261 bin kişi artmıştı. Açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar'ı için pozitif kabul edilebilir, beklentiler 175 bin seviyesinde bulunuyor. (16:15)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın gerisinde 260 bin seviyesinde bulunuyor. (16.30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz haftaya göre 51 bin kişi azalması bekleniyor. (16.30)

ABD Hizmetler PMI: 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek 54.8 olarak açıklanan veri geçtiğimiz ay 54.6 olarak kayıtlara geçti. Veri son üç ayda 52.3 / 54.8 / 54.6 olarak açıklandı. Aralık ayı verisine dair beklenti 53.4 seviyesinde bulunuyor. (17.45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI: Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Yıla 53.5 ile başlayan endeks son üç ayda 57.1 / 54.8 / 57.2 olarak açıklandı. Aralık ayı verişi için beklentileri 56.7 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (18.00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları : Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 0.6 Milyon varil artış gösteren stokların 30 Aralık bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler ise -2.25 milyon varil seviyesinde bulunuyor. (19:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan yapmışş olduğu açıklamalarında, işsizlik oranının hızla tek haneye çekilmesi gerektiğini belirtti. Kamu bankaları ve TCMB'ye seslenerek faiz oranlarının düşürülmesi gerektiğini de yineledi.
Türkiye reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında aralık ayında bir önceki aya göre %3.1 değer kaybederek 95.12'den 92.16'ya geriledi.

TCMB, yayınlamış olduğu aylık enflasyon değerlendirmesi raporunda, enerji grubu yıllık enflasyonundaki artışın döviz kuru ve petrol fiyatlarındaki yükselişe bağlı olarak sürdüğünü, son dönemde yapılan vergi ayarlamalarının da enflasyon üzerinde yukarı yönlü etki yarattığını belirtti. Aynı zamanda, Türk Lirasındaki değer kaybının etkisiyle çekirdek enflasyon göstergelerinin yıllık enflasyonu ve ana eğiliminin yükseldiği de raporun içeriğinde yer verildi.

ABD

ABD'de mortgage başvuruları 30 Aralık ile biten haftada %0.1 olarak açıklandı. Bir önceki haftanın rakamı %2.5 seviyesindeydi.

13-14 Aralık tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlandı. Tutanaaklara göre, güçlü Doların aşağı yönlü risk barındırdığını, komitenin çoğu üyesi önümüzdeki yıllarda kademeli faiz artırımına gidilmesinin hala uygun olabileceği görüşünü savunduklarını belirtti.

Avrupa

Almanya'da hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı aralık ayında beklentilerin üzerinde 54.3 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi hizmetler PMI aralık ayında 53.1'den 53.7'ye artış kaydetti.

İngiltere'de inşaat PMI aralık ayında 52.8'den 54.2'ye yükseldi.

İngiltere'de mortgage başvuruları kasım ayında 67.5 bin adet olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 67.5 binden 67.4 bine revize edildi.

Euro Bölgesi çekirdek enflasyon aralık ayında bir önceki yıla göre %0.8'den %0.9'a yükselirken, aynı dönemde TÜFE tahmini yıllık bazda beklentilerin üzerinde %1.1 olarak açıklandı.

Asya

Japonya'da aralık ayına ait hizmetler PMI verisi 52.3 düzeyinde gelerek bir önceki ayın üzerinde gerçekleşti.

Çin'de aralık ayın ait hizmetler PMI verisi 53.4 düzeyinde gerçekleşti. Bir önceki aya ait verri ise 53.1 düzeyindeydi.

Forex Yorumları

Ons altın, kayıplarını toparlıyor

Ons altın 1 aylık bir sürecin ardından yeniden 1177$ seviyesine tırmandı. Dün akşam Fed'in 13-14 Aralık tarihlerine ait toplantı tutanaklarını aldık. Tutanaklarda piyasanın algıladığının aksine hızlı faiz artırım sürecinin korkutacak düzeyde olmadığını gösteriyor. Trump'ın belirsizliğinin olduğunu ve güçlü doların aşağı yönlü baskılarını artırdığına değinilmiş. Piyasalar yılın son toplantısında Fed'den bir faiz artışı alsa da 2017 yılına bakış açısı oldukça çekimser. Piyasalar tarafından güvercin algılanan tutanakların ardından Dolar endeksi 102.00 seviyesinin altına geri çekildi. Endekste yaşanan bu geri çekilme hareketi Ons altının yükselişlerini destekliyor. Bugün ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi verisini Doların seyri açısından takip ediyor olacağız. Teknik olarak Ons altın, 1171$ destek seviyesi üzerinde işlem görüyor. Paritenin yukarı yönlü seyrini devam ettirmesi durumunda öncelikle 1178$ sevviyesi en yakın izlenecek direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye üzerinde ise 50 günlük hareketli otalamasına karşılık gelen 1182$ direnç seviyesi önemli olabilir. Ons altın bu seviyeyi aşmakta zorlanabilir. Bu nedenle yaşanacak geri çekilme hareketinde ise 1171$ ve 1160$ eşik destek seviyesini takip ediyor olacağız.

Direnç: 1178 / 1182 / 1195
Destek: 1171 / 1160 / 1150

Petrole Olan Talepte Gözle Görülür İvmelenme Var

Petrol fiyatlarında son 2.5 yılın en yüksek seviyelerinin test edilmesinin ardından bir miktar kar satışları görmüştük. Bugün açıklanacak DOE stokları öncesinde dün gece saatlerinde API'den haftalık stok değişim verisini aldık. Veri -2.2 milyon varil beklentilerin de üzerinde -7.4 milyon varil azalma göstererek oldukça iyi geldi. Son hafta içerisinde Avrupa, Çin ve ABD'den gelen imalat verileri petrole olan talebin artacağına işaret ederken, önceki gün açıklanan global imalat PMI verisi 52.7 ile son 34 ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. 2017'de arz keesintisinin yanı sıra toparlanan talep cephesi petrol fiyatlarına destek oluyor. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; 2014 Aralıktan bu yana devam eden alçalan trend 54.20$ seviyesinden geçiyor. WTI, bu bölgenin üzerine denemelerde bulunsa da henüz daha kalıcı olabilmiş değil. Yukarı yönlü trendi devam eden petrolün uzun vadede etkili olan bu alçalan trendi kırabilmesi için 54.20$ üzerine yerleşmesi gerekir. Görünüm 52.20$ desteği aşağı yönlü kırılmadığı sürece pozitif.

Dirençler: 53.60/ 54.05-54.20/ 54.50
Destekler: 52.20/ 51.90/ 51.40

Brent petrolü teknik olarak ele aldığımızda ise; 56.50$ direnç seviyesi gerisinde fiyatlanma yaşanıyor olsa da görünüm pozitif. İki farklı yükseliş trendi etkisini sürdürüyor. Mevcut direncini kırması halinde 57.25$ seviyesine doğru tepkiler kolaylaşabilir.

Dirençler: 56.50/ 57.25/ 57.60
Destekler: 55.30/ 55.00/ 54.45

EUR/USD yeniden 1.05 üzerine yükseldi

EUR/USD paritesi, 1.05-1.06 aralığında seyrediyor. 13-14 tarihlerinde yapılan Fed toplaantısının tutanaklarının ardından Dolardaki zayıflama, EUR/USD paritesinin 1.05 üzeri seyretmesine destekleyici oluyor. Tutanaklardaki ton çok güçlü değildi. Aksine, Trump'ın gelmesinden ve ekonomiye nasıl destek sağlayacağından endişeli oldukları dile getirilirken, bu yıl içerisinde çok güçlü faiz artışı hamleleri görülmesinin bile zor olabileceğine değinildi. Bu ifadelerin ardından global piyasalarda Dolar biraz duruldu. EUR/USD paritesi bir süredir 1.05 üzeri ataklarında başarılı olamazken, Doların seyriyle yeniden 1.05-1.06 aralığına yükselmiş durumda. Bugünün gündeminde, ABD'den ADP özel sektör istihdam değişimi, PMI rakamları ve ISM imalat dışı PMI verisi takip edilecek. Yarınki ABD tarım dışı istihdam öncesi açıklanacak olan bu veriler, paritenin seyri açısından önemli olabilir. EUR/USD paritesini teknik olarak ele alırsak, 1.0525 seviyesinin üzerinde seyirler önemli olacaktır. Parite, bu seviyenin üzerine yerleşmeyi başarırsa bu durumda yükselişini sürdürmek isteyebilir. Ancak,, başarılı olamazsa yeniden 1.04-1.05 aralığına doğru hareketler izleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerde 1,0580/ 1,0630 / 1,0670 dirençleri takip edilebilir.

Dirençler: 1.0580 / 1,0630 / 1,0670
Destekler: 1.0525 / 1.0460 / 1.0370

GBPUSD paritesinde sınırlı yükselişler izleniyor

GBPUSD paritesi dün açıklanan tutanakların ılımlı algılanmasının ardından Sterlin lehine yükselişler gösterdi ve dünkü yorumumuza paralel 1.2310 seviyesinin üzerinde fiyatlamalar gördük. Bu sabah halen 1.2310 seviyesinin üzerinde seyirler izliyoruz. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 1.2386 direnci test edilebilir. Dün ve önceki gün iyi gelen inşaat ve imalat PMI verilerinin ardından bu sabah İngiltere'den Hizmetler ve Bileşik PMI verilerini alacağız. Diğer yandan ABD kanadında ADP özel sektör istihdam verisi, haftalık işsizlik başvuruları ve PMI verileri alınacak. Teknik olarak çok güçlü olmasa da hafif yukarı eğilim korunabilir. 1.2310 seviyesinin üzerinde seyir sürerse ilerleyen süreçte 1.2386 direnncine doğru hamleler görebiliriz. Ancak öğleden sonra ABD kanadından iyi veriler gelmesi durumunda yeniden aşağı yönlü geri çekilmeler oluşabilir.

Destekler: 1,2310 / 1,2285 / 1,22
Dirençler: 1,2350 / 1,2386 / 1,2426

TL'de 3.55 desteğine doğru geri çekilmeler izleniyor

USD/TRY paritesi, 3.55 üzerine yerleşmiş durumda. Pariteyi, bir süre daha 3.55-3.60 aralığında izliyor olacağız. Dolar endeksi, 102.10 seviyesine kadar gerileyerek, gelişmekte olan ülke piyasalarındaki seyrin bir nebze de olsa rahatlamasına neden oluyor. Hafta başından bu yana GOÜ'lerdeki görünüme baktığımızda, TL'nin yanında Güney Afrika Randı, Brezilya Reali ve Rus Rublesinin de ABD Doları karşısında pozitif değerlendiğini izliyoruz. Ancak, TL'deki risklerden kaynaklı olarak bu pozitif görünüm bile USD/TRY'nin 3.55 seviyesinin altına doğru gerilemesine izin vermiyor. Dün akşam, ABD'den 13-14 Aralık tarihlerinde yapılan Fed toplantısının tutanakları yayınlandı. Tutanaklara baktığımızda, çok şahin bir komite olmadığıını söyleyebiliriz. Bu yıl, Trump yönetiminin ekonomiye etkisi konusunda endişeli olduklarının altını çizdiler, bu yıl içerisinde çok hızlı bir şekilde faiz artışına gidilemeyebileceğini bile vurguladılar. Açıklanan tutanakların ardından, global piyasalarda Dolar biraz durulmuş durumda. Bu nedenle, USD/TRY'de 3.60 direncine doğru ivmesini kaybetmiş. Veri takvimine bakıldığında, ABD'den PMI rakamları, ADP özel sektör istihdam değişimi ve ISM imalat dışı PMI verisi takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, yükselen kanal içerisindeki hareketini korumaya devam ediyor. Paritede, 3.55 seviyesinin altında kapanışlar paritenin 3.50-3.55 aralığına doğru geri çekilmesine neden olabilir. Ancak, parite geri çekilmelerde sınırlı kalıyor yeniden yönünü yukarı çeviriyor. Bu nedenle, paritedeki hareketlerde çok dikkatli ve temkinli olmakta yarar var. Direnç noktamız olarak 3.60 seviyesi takip ediliyor. Bu direnç noktasına doğru ivmenin güçlenebilmesi için 3.58 üzeri kapanışlara ihhtiyacımız bulunmakta.

Destekler: 3,55 / 3,5430 / 3,5350
Dirençler: 3,5760 / 3,5990 / 3,6040

Tutanakların ardından USD/JPY paritesinde 115.95 desteği zorlanıyor

USD/JPY paritesi 115.95 kritik destek noktasına yakın bir bölgede hareketini sürdürüyor. Bugün Asya saatleri içerisinde Japonya'dan aldığımız hizmetler PMI verisi 52.3 düzeyinde gerçekleşti. Son üç aydır 50 eşik seviyesinin üzerinde gerçekleşiyor olması hizmetler sektöründe bir büyümeye işaret ediyor. ABD'de ise dün akşam 13-14 Aralık tarihlerine ait toplantı tutanaklarını aldık. Tutanaklarda kademeli faiz artış sürecinin riskler barındırıyor olmasına değinmeleri, piyasanın algıladığı o hızlı faiz artırım sürecinin korkulacak düzeyde olmadığını gösteriyor. Diğer yandan Trump'ın belirsizliği ve ekonomiye dair çekingen söylemler tutanakların piyasalar tarafından güvercin algılanmasını sağladı. Dolar endeksi tutanakların ardından, 1 aylık bir aradan sonra en dip seviyeyi gördü. Endekste yaşanan bu geri çekilme paritenin de aşşağı yönlü hareketini destekledi. Bugün ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi verisi Doların seyri açısından takip edilecek. Teknik olarak USD/JPY paritesi, düşen trend altındaki seyrini koruyor. Paritenin şu anki bulunduğu nokta oldukça kritik. 115.95 destek seviyesine doğru bir seyir izleyen paritenin bu seviyeyi kırması ile aşağı yönlü baskıların artması beklenebilir. Aksi durumda ise 116.90 seviyesi en yakın direnç noktası olarak takip ediyoruz.

Direnç: 118.30 / 118.60 / 119.85
Destek: 116.90 / 115.95 / 115.40

DAX CFD'si 11400 desteğinin üzerine yerleşti

DAX CFD'si 11400 desteğinin üzerine yerleşmiş durumda. DAX CFD'sinde bu desteğin üzerindeki seyirler önemli olacaktır. Eğer, bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse ilerleyen günlerde yeniden 11650 seviyesini test etmek isteyebilir. Geri çekilmelerde, Geri çekilmelerde, 11400 seviyesinin altında kapanışlar DAX CFD'si kontratında satış baskısını hızlandırabilir.

Dirençler: 11650 / 11800 / 11930
Destekler: 11400 / 11250 / 111355

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 GBP İngiltere Hizmetler PMI (Aralık) 54.7 55.2
12:30 GBP İngiltere Bileşik PMI (Aralık) 55.0 55.2
16:15 USD ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık) 175K 216K
16:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları (31 Aralık) 260K 265K
16:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (24 Aralık) 2045K 2102K
17:45 USD ABD Hizmetler PMI (Aralık) 53.4 53.4
17:45 USD ABD Bileşik PMI (Aralık) 53.7
18:00 USD ABD ISM İmalat Dışı PMI (Aralık) 56.8 57.2
19:00 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (30 Aralık) -2000K 614K
19:00 USD ABD DOE Cushing Petrol Stokları (30 Aralık) 200K 172K



 İntegral Menkul Değerler A.Ş
 www.integralmenkul.com.tr

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetimm şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.