Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Haziran): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Mayıs ayında aylık %0.50, yıllık %5,70 düşüş göstermişti. Hazira ayına yönelik verinin aylık %0,30 yıllık %6,30 düşüş göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (09:00)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Haziran ayına ait nihai Hizmetler PMI 53,00 İmalat PMI 52,1 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 52,00 İmalat PMI’ın 51,00 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Haziran ayına ait nihai Hizmetler PMI 52,70, İmalat PMI 52,70 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına ait ilk okuma hizmet PMI’ın 52,60, imalat PMI’ın 52 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB politika faizini değiştirmedi ve %14’te tuttu. Kurul, “Güçlendirdiği makroihtiyati politika setini kararlılıkla uygulayarak gerekmesi durumunda ilave tedbirleri uygulamaya alacaktır” dedi.

JP Morgan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı hakkında yaptığı değerlendirmede, Merkez Bankası’nın karar metninde “anlamlı bir değişiklik” yapma gereği duymadığını ve faiz kararının giderek piyasayla daha az alakalı hale getirdiğini belirtti.

ABD
Beyaz Saray Kovid-19 Direktörü Ashish Jha, Kovid-19'a yakalanan ABD Başkanı Joe Biden'ın aşılarının tam olduğunu belirterek, "Bu nedenle durumunun ağırlaşma riski oldukça düşük." dedi.

ABD'de rekor seviyelere ulaşan sıcaklıklar nedeniyle 100 milyondan fazla kişinin yaşadığı bölgelerde uyarılar verilirken, aşırı sıcakların hafta sonu da etkisini sürdüreceği belirtildi.

ABD Dışişleri Bakanlığı, Türkiye'nin ev sahipliğinde İstanbul'da Ukrayna ile Rusya arasında imzalanacak olan Ukrayna'nın Tahıl Sevkiyatı Anlaşması'nı memnuniyetle karşıladıklarını, Birleşmiş Milletler (BM) ve Türkiye'nin bu konudaki çabalarını takdir ettiklerini açıkladı.

ABD’de 16 Temmuz tarihinde biten haftada işsizlik maaşı başvuruları 7 bin artarak 251 bine yükseldi.

Avrupa
İtalya'da Cumhurbaşkanı Sergio Mattarella, Başbakan Mario Draghi'nin istifasıyla sonuçlanan hükümet krizinin ardından parlamentoyu feshederek 70 gün içinde erken genel seçimlerin yapılacağını bildirdi.

Avrupa Merkez Bankası yükselen enflasyonla mücadele etmek için 2011'den bu yana ilk kez faiz artışı kararı aldı. Faizi beklentilerin ötesinde 50 baz puan artıran AMB negatif faiz dönemine de son verdi.

AMB krize karşı tahvil aracı olan yeni Aktarım Güvence Mekanizması'nı da onayladı.

Lagarde Eylül ayı için de önceki sözlü yönlendirmenin artık geçerli olmadığını AMB'nin ay ay karar vereceğini belirtti.

Kaynaklar, ECB'nin İtalya'da yeni tahvil alım planı başlatmaya şimdilik gerek olmadığını söylüyor.

Asya
Japonya Maliye Bakanı , faiz artırımlarının ekonomik toparlanmaya zarar verebileceğini söyledi.

Japonya’da Haziran ayını yansıtan çekirdek TÜFE %2.2 olarak açıklandı. İmalat PMI 52.2’ye ve Hizmet PMI 51.2’ye geriledi.

Petrol
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Selman ile dünya petrol piyasasındaki durumu görüştü.

Dünya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, küresel kredi ortamına ilişkin görünümün son aylarda bozulmaya devam ettiğini bildirdi.

Forex Yorumları
Ons altın 1 yılın en düşük seviyelerinden geri döndü
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1714 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Ons altın dün, 1680-1720 aralığında oldukça volatil hareket izledi. Dolar Endeksi'nin 106,40-107,30 aralığındaki volatil seyri ons altını da etkiledi. 1 yılın en düşük seviyesini gören değerli metal tepki alımlarıyla toparladı. Dün küresel piyasalar ECB'nin faiz kararına odaklandı ve ECB, 11 yıl sonra ilk kez faiz artırdı. ECB, 50 baz puan faiz artışı açıklarken EuroDolar, karar sonrası güçlendi ve Dolar Endeksi üzerinde baskı yarattı. Piyasalar şimdi Fed'e odaklanmış durumda. FED'den önümüzdeki haftaki toplantıda 100 baz puanlık bir artış bekleyen piyasalarda toplantı öncesi ons altında baskı sürebilir. Bugün veri kanadında Haziran ayı Euro Bölgesi ve ABD öncü PMI rakamları takip edilecek. Veriler resesyon endişelerinin gidişatı üzerinde fikir elde etmemize yarayacak olması açısından yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın dün, 1700 altına geriledi ve 1680 güçlü desteğinden güç alarak kendini tekrar 1700 üzerine attı. 1720 üzerinde kapanış gerçekleştiremeyen ve bu bölgede satış baskısı izlenen emtiada 1720 kırılmadıkça alım yönlü işlemlere karşı temkinli olmakta fayda var. Bu nedenle dünkü stratejimizi koruyoruz. Ons altında geri çekilmelerde 1700 ve 1680 destekleri izlenecek. 1700 üzerinde 1720 direnç konumunda. Ana resimde yön aşağı olmaya devam ediyor. Bu nedenle geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji.

Destekler: 1700 / 1680 / 1670
Dirençler: 1720 / 1750 / 1760

Petrol haftayı yükselişle tamamlamaya hazırlanıyor
Petrol fiyatları 3 gündür görülen zayıflamaya rağmen haftanın ilk iki işlem günündeki toparlanma ile haftayı yükselişle kapatmaya hazırlanıyor. Genel olarak hafta boyunca seyreden iyimser hava ve risk iştahındaki toparlanma petrol fiyatları üzerinde destekleyici nitelikte. Dolar Endeksi de geçtiğimiz hafta gördüğü 109 üzeri seviyelerden geri çekilerek emtia cephesindeki baskıyı hafifletti. Buna karşın resesyon ve artan covid-19 vakalarının iyimser hava üzerinde negatif etkisi hissedilmeye devam ediliyor ve petrolde yükselişler sınırlı kalıyor. Bugün veri kanadında Haziran ayı Euro Bölgesi ve ABD öncü PMI rakamları takip edilecek. Veriler resesyon endişelerinin gidişatı üzerinde fikir elde etmemize yarayacak olması açısından yakından izlenmeli.

WTI Teknik Analiz: WTI, günlük periyodda ortalamaların altında seyrederken 50 haftalık ortalaması olan 90,15 üzerinde tutunmaya devam ediyor. WTI ham petrolde bu seviye üzerinde haftalık kapanışlar sürdükçe teknik eğilim potansiyelini koruyor. Bununla beraber bu seviye altına geri çekilmeler WTI ham petrolde satış baskısını artırabilir. Yükselişlerde ise 101 seviyesi direnç olarak takip ediliyor ve bu seviye üzerine çıkmakta WTI'ın zorlandığı izleniyor.

Destekler: 95.30 / 93.90 / 90.15
Dirençler: 101 / 101.60 / 103.60

Brent Teknik Analiz: Brent petrol dün 22 günlük hareketli ortalaması yakınlarından geri döndü. 22 günlük ortalamaya isabet eden 106,60 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler oluşmadıkça Brent'te yükselişler sınırlı kalabilir. Hafta başındaki yükselişin devamı için 106,60 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler aranacak. 106,60 üzerinde 107,20 ve 110,10 direnç seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü seyrin devamında ise 104.70 ve 102.85 seviyeleri destek görevi görebilir.

Destekler: 98.30 / 97.50 / 94.50
Dirençler: 106,60 / 107.20 / 110.10

ECB'den 50'lik hareket
EURUSD dün Merkez Bankası kararı sonrası dalgalansa da yükseliş için yeterli güç bulamadı. Avrupa Merkez Bankası yaklaşık 11 yıl sonra ilk defa faiz artırdı. 50 baz puan faiz artırılabileceği konuşulsa da beklenti ağırlıklı olarak 25 baz puan idi. ECB beklenenin üzerinde 50 baz puanlık faiz artırımına gitti. Piyasa bunu daha önce fiyatlara yansıttığından bir sürpriz fiyatlaması olmadı. ECB krize karşı tahvil aracı olan yeni Aktarım Güvence Mekanizması'nı da onayladı. Kara sonrası konuşma yapan Lagarde, Eylül ayı için de önceki sözlü yönlendirmenin artık geçerli olmadığını ECB'nin ay ay karar vereceğini belirtti. Biz bu açıklamadan önümüzdeki dönemde yaşanabilecek gelişmelerin ve enflasyonun öncü göstergesi olan makroekonomik verilerin önemli olabileceğini ve bunların Merkez Bankasına yol gösterebileceğini çıkarımında bulunuyoruz. Şimdilik parite 1.01 seviyesinde sakinliğini koruyor. Ana yön zayıf.

Teknik Analiz: EURUSD 22 günlük ortalaması olan 1.0270 seviyesine yükselmesine karşın bu seviye üzerinde tutunamadı ve burayı direnç olarak kullandı. Teknik olarak zayıf görünüm sürüyor. Yükselişler satış baskısıyla karşılanabilir. 1.0270 seviyesi direnç olarak önemini koruyor. Bu seviye üzerinde oluşabilecek bir güçlenme paritenin 1.0350 seviyesine doğru yükselmesine destek kılabilir. Ancak direnç seviyesi yakınların alım pozisyonlarının riskli olabileceğini belirtelim.

Destekler: 1.0177 / 1.00 / 0.9640
Dirençler: 1.0270 / 1.0350 / 1.0480

DolarTL 18 seviyesine yönelik yükselişini sürdürüyor
TCMB beklenildiği üzere politika faizini yüzde 14 seviyesinde sabit tuttu. Haziran ayında enflasyonun yıllık bazda yüzde 78,62’ye yükselmesine karşılık faiz artırımı yapılmaması piyasa için sürpriz değil. Karar öncesi 14.70 seviyesine yakın seyreden dolar kurunda bu sabah işlemler 14.72 seviyesinden geçmektedir. Yukarı yönlü ivmenin devam ettiği takip ediliyor. Dolar kurunun her 18 liraya yükselişinde yeni bir makro ihtiyati tedbir duyurulduğu için makro ihtiyati politika setinin güçlendirilmesine dair yapılacak açıklamalar önem arz ediyordu. TCMB, karar metninde güçlendirilen makro ihtiyati politika setinin kararlılıkla uygulanarak gerekmesi durumunda ilave tedbirlerin uygulamaya alınacağını ifade etti. Metinde önemli bir farklılık bulunmuyor. Piyasanın gözü alınabilecek ek makro ihtiyati tedbirlerde olacaktır. Diğer taraftan, hafta içerisinde gevşeme gösteren dolar endeksinin bu sabah yeniden 107 seviyesinin üzerine yönelik yükseliş hareketi de gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı yaratmaktadır. Bugün yurt içinde açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise küresel çapta açıklanacak olan Temmuz ayı imalat ve hizmet PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 17.40 üzerinde yükseliş hareketini sürdürerek 17.68 direnç seviyesinin de üzerine yükseldi. Haftanın son işlem gününde 17.68 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda teknik görünümün yukarı yönlü olmaya devam etmesi beklenebilir. 17.68 seviyesi üzerindeki seyirlerde 17.80 direnç seviyesi takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.40 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 17.68 / 17.40 / 17.27
Dirençler: 17.80 / 17.84 / 18.05

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.94 / 17.85 / 17.65
Dirençler: 18.05 / 18.18 / 18.36

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks spottaki 2720 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir ya da ilave pozisyonlar eklenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2720 / 2770 / 2830
Destekler: 2675 / 2607 / 2550

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 17.68 üzerinde satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.68 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.40 seviyesi destek görevi görebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.68 / 17.40 / 17.27
Dirençler: 17.80 / 17.84 / 18.05


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü işlemler için uygun ortam bulumuyor. 1720 seviyesine doğru yükselişlerde 1700 ve 1680 desteklerine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1700 / 1680 / 1670
Dirençler: 1720 / 1750 / 1760

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) -0,40% -0,70%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) -6,3% -5,70%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) -0,30% -0,50%
10:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) -6,30% -5,70%
10:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Temmuz) 51,20 52,40
10:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Temmuz) 50,6 52,00
10:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Temmuz) 50,10 51,30
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Temmuz) 51,0 52,10
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Temmuz) 52,00 53,00
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Temmuz) 51,00 52,00
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Temmuz) 52,00 52,70
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Temmuz) 52,60 52,70
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Temmuz) 52,30


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.