Forex ve VIOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güveni (Mayıs): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Nisan ayında 87.5 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mayıs): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Nisan ayında -17.5 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Mayıs ayı ön verisinin -16.8 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Merkez Bankası, kredi büyümesi, kredi kartından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alışverişine sınırlama getiren düzenlemesini iptal etti.

Takasbank, TCMB Menkul Kıymet Tesisi Tebliği'nden muaf olduğunu ve bu konu ile ilgili aracı kurumlara kullandırılan kredilerde bir daralma söz konusu olmadığını bildirdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervleri seçimden önceki hafta 9 milyar dolar düşüşle 105,1 milyar dolar seviyesine geriledi.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell, birkaç yetkilinin faiz artırımına devam etmek istediklerini söylemesinin ardından politika tartışmasının komutasını devralarak, önümüzdeki ay faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğunun açık bir sinyalini verdi.

ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Mayıs'ta eksi 10,4 ile beklentilerin üzerine çıkmasına rağmen, sektörde daralmanın sürdüğünü gösterdi.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, politika yapıcılara geçmişteki faiz artırımlarının etkilerini ve enflasyon görünümünü değerlendirmeleri için daha fazla vakit vermek adına Haziran ayında yapılacak olan FOMC toplantısında faizlerin sabit tutulmasını destekleyebileceğini söyledi.

ABD Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Philip Jefferson, şu ana kadar yapılan faiz artırımlarının tam etkisinin en olacağına karar vermek için erken olduğunu söyledi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 13 Mayıs ile biten haftada 242 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti.

ABD'de ikinci el konut satışları, Nisan'da aylık bazda yüzde 3,4 azalışla beklentilerin altına düştü.

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, aşırı yüksek enflasyonun henüz Fed'in faiz artırım kampanyasına Haziran ayında durdurmasına imkan verecek kadar hızlı soğumadığından endişe ettiğini söyledi.

Yellen, banka CEO'larına borç limiti başarısızlığının felaket olacağını söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Banka'nın fiyat istikrarını sağlamak için ne gerekiyorsa yapacağını söyledi.

Asya
Çin Yuanı, Merkez Bankasının spekülasyonları azaltmaya söz vermesinin ardından yükseldi.

Japonya'da gıda dışı çekirdek enflasyon göstergesi Haziran ayında yükseliş kaydetti. Japonya'nın çekirdek enflasyonu Nisan'da yüzde 3,4 arttı.

Çin Merkez Bankası gösterge kredi faiz oranının (LPR) değiştirmedi.

Forex Yorumları

Altın güçlenen dolara yeniliyor
Altın fiyatları enflasyon ve borç tavanına ilişkin gelişmeleri ilgiyle takip ediyor. Cuma günü Fed Başkanı Jerome Powell, birkaç yetkilinin faiz artırımına devam etmek istediklerini söylemesinin ardından politika tartışmasının komutasını devralarak, önümüzdeki ay faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğunun açık bir sinyalini verdi. Powell'ın konuşmalarını ilgiyle takip eden altın fiyatları 1950 seviyesinden gelen tepki alımı ile birlikte bir miktar toparladı.Diğer taraftan veriler tarafından ekonomide canlı kaldığına dair belirtiler geliyor. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 13 Mayıs ile biten haftada 242 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Öte yandan ABD Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Philip Jefferson, şu ana kadar yapılan faiz artırımlarının tam etkisinin en olacağına karar vermek için erken olduğunu söyledi. Tüm bu gelişmeler ışığında altın fiyatlarında her ne kadar tepki alımı gelse de veriler tarafından ekonominin canlı kaldığına dair sinyal diğer taraftan Fed yetkililerinin bir kısmından şahin tonda mesajlar gelmesi baskıyı artırıyor. Bugün Fed yetkililerinden Barkin ve Bostic'in konuşmalarını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde güçlenmenin hızlanması ile altın rekor seviyelerden baskılanmaya devam ediyor. 1950 seviyesinin üzerinde tutunduğu takdirde 1990 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde tekrardan 1950 seviyesine doğru bir satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1950/1930/1920
Dirençler: 1990/2000/2010

Petrol kritik seviyede

Petrol, belirsizliklerin yarattığı baskıyla boğuşmaya devam ediyor. ABD’de borç tavanının artırılıp artırılmayacağı hala belirsizliğini korurken ABD Başkanı Biden’dan gelen açıklamalar belirsizliklerin bir süre daha devam edeceği algısını güçlendirdi. Borç tavanının artırılmaması durumunda ABD’nin temerrüde girme ihtimali bulunuyor. Böyle bir durumda ise piyasayı nasıl bir kriz bekleyeceği ve petrolün bundan sıyrılıp sıyrılamayacağı takip edilmeli. Bugün öğleden sonra ABD Başkanı Joe Biden ile Meclis Başkanı Kevin McCarthy görüşme yapmayı planlıyor. Demokratlar ve Cumhuriyetçiler arasındaki siyasi gerilim kararın gecikmesine rol açıyor. Biden dün G7 Toplantısında yaptığı açıklamalarda Cumhuriyetçilerin kabul edilemez tekliflerle masaya oturduğunu ifade etti. Fed Başkanı Jerome Powell Cuma günü yaptığı açıklamada Haziran ayında gerçekleşecek toplantıda faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğuna dair sinyaller verirken daha az şahin tutum sergiledi.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 70$ seviyesine yakın fiyatlanıyor. 50 günlük hareketli ortalaması 73,37 seviyesinin altında fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde bu seviye direnç seviyesi olabilir. 68,10 seviyesi destek bölgesi olabilir.

Destekler: 68,10 / 65,64 / 63,75
Dirençler: 72,94 / 73,37 / 80,28

BRENT Teknik Analiz: 75$ altında fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde 75,73 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,16 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,73 / 77,38 / 78,75

EURUSD Haftaya Zayıf Başladı

EURUSD paritesi güne 1.081 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz hafta boyunca yaşanan aşağı yönlü baskılar hafta başlarken de devam ediyor görünüyor. Paritede geçtiğimiz Perşembe günü Lagarde’ın yaptığı şahin tonda sayılabilecek konuşma fiyatlama dinamiklerini etkilemede zayıf kaldı. Lagarde, “Enflasyon çok yüksek ve çok uzun süredir bu durum böyle. ECB enflasyonla mücadele yolculuğuna çıktı ve mücadele henüz bitmedi” ifadelerini kullandı. Fed başkanı Powell ise Cuma günü yaptığı değerlendirmede Haziran ayı toplantısına ilişkin sinyaller verdi. Powell, birkaç yetkilinin faiz artırımına devam etmek istediklerini söylemesinin ardından politika tartışmasının komutasını devralarak, önümüzdeki ay faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğunun açık bir sinyalini verdi. ABD borç temerrüdü hikayesi devam ederken, Biden ve Temsilciler Meclisi Sözcüsü Kevin McCarthy, Pazartesi günü Beyaz Saray'da yüz yüze görüşerek borç tavanı etrafındaki müzakereleri sürdürecek. Gün içerisinde ise ABD piyasalarında önemli bir veri akışı beklenmezken, Euro bölgesi Tüketici Güven Endeksi açıklanacak.

Teknik Analiz: Analiz yazılırken parite 1.081 seviyesinde seyrediyor. Paritede 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.081 seviyesi altında yapılacak saatlik kapanışlar satış baskısını arttırabilir. 1.075 seviyesi geri çekilmelerde önemli görünüyor. Paritede alımlar hızlanması halinde kademeli olarak 1.085-1.09 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.071/1.075/1.081
Dirençler: 1.097/1.09/1.085

DolarTL ılımlı pozitif

Küresel tarafta borç limiti krizi devam ediyor. ABD Başkanı Joe Biden, G7 Liderler Zirvesi dönüşünde yaptığı açıklamada, borç limiti müzakerelerinde Cumhuriyetçilerin yaptığı son tekliflerin çoğunun "kabul edilemez" olduğunu ifade etti. Borç limiti konusunda bir anlaşmaya varmak için vergi ayarlamalarıyla birlikte harcamaları kısmaya istekli olacağını belirten Biden, dönüş yolunda ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy ile konuşacağını bildirdi. İç tarafta ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) nakit avans düzenlemesi kararını iptal ederek kredi kartından nakit avans kullanımı ve kredili mevduat hesabı (KMH) kredilerinde sınırlama uygulanmayacağını duyurdu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19,75 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 19.00
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, son 3 günkü kazançlarının önemli bir kısmını geri vererek haftayı sert geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 200 günlük ortalama olan 4870 ve güçlü destek seviyesi olan 4830 seviyeleri takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi takip ettiğimiz seviyelerin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişleri görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde, spot BIST30 endeksindeki 5050 seviyesi ilk güçlü direnç bölmemiz olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte kontratta satış baskısının devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir.
Dirençler: 5050 / 5100 / 5200
Destekler: 4900 / 4830 / 4750


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.70 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 18.65
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında dolar endeksinin güçlenmesi ile altın fiyatları satış baskısına maruz kalmaya devam ediyor. 1950 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar eklenebilir. 1990 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1950/1930/1920
Dirençler:1990/2000/2010

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Mayıs) 87,5
17:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mayıs) -17,0 -17,5


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.