Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ocak): Ekonomik güven endeksi, tüketici ve üreticilerin genel ekonomik duruma ilişkin değerlendirme, beklenti ve eğilimlerini göstermektedir. Ekonomik güven endeksinin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümser olunduğunu göstermektedir. Veri en düşük koronavirüs etkisiyle 2020 Nisan ayında 51.3 seviyesine gerilemişti. Mayıs ayından Ekim ayında dek toparlanma kaydeden veri en son Kasım ayında 89.5 seviyesine geriledi. Endekse ait Aralık ayı verisinin açıklanması bekleniyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Ocak): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ocak ayına ait öncü veri -15.5 olarak açıklanmıştı. Nihai verinin, öncü veriden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareket izlenebilir. (13:00)

Almanya TÜFE (Ocak): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Aralık ayına ait nihai veri yıllık %0.7 düşüş aylık %0.6 yükseliş göstermişti. Ocak ayına yönelik ilk okuma verisinin yıllık %0.5 aylık %0.3 artış göstermesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da sınırlı hareketlilik gözlenebilir. (16:00)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (4. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSHİY, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. 3. Çeyrekte %33.4 büyüyen ABD ekonomisinin, 4. Çeyrek ilk okuma verisinin %4.4 büyümeyi işaret etmesi bekleniyor. Nihai verinin ön yayın verilerinin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. %33.1 altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan 4. Çeyrek ilk okuma kişisel tüketim verisinin 3. Çeyrek nihai veri olan %41 seviyesinden iyi gelmesi piyasa tarafından olumlu algılanabilir. (16:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: ABD’de devam eden işsizlik başvuruları 9 Ocak ile biten haftada 5 milyon seviyesinde açıklandı. 16 Ocak ile biten haftada devam eden işsizlik başvurularının değişmemesi bekleniyor. İlk işsizlik başvuruları ise 16 Ocak ile biten haftada 900 bin seviyesinde gerçekleşti. 23 Ocak ile biten haftada da 875 bin ilk işsizlik başvurusu açıklanması bekleniyor. Veri istihdam üzerinde önemli rol oynamaktadır. Bu nedenle yakından takip edilmeli. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Tesla şirketinin kurucusu Elon Musk ile telefon görüşmesi gerçekleştirdi.

TCMB, aylık olarak yayımlanan Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi tablosunu 28 Ocak'tan itibaren her hafta düzenli olarak açıklayacağını bildirdi.

Uluslararası yatırım kuruluşu Commerzbank, yılın ilk yarısında dolar/TL'nin 7,35-7,50 aralığında seyretmesini beklediğini bildirdi.

ABD
Fed, politika faizini yüzde 0,25’te sabit tuttu. Faizler ve tahvil alımlarına yönelik sözlü yönlendirmelerde de değişlikliğe gidilmedi.

Fed Başkanı Jerome Powell, salgının bitimine kadar para politikasının ekonomiyi desteklemeye devam edeceğini söyledi.

Biden yönetimi, aralarında BAE’ye satış onayı verilen F-35’lerin de bulunduğu birçok askeri satışı geçici olarak askıya aldı.

Beyaz Saray'ın COVID-19 için oluşturduğu ekipte yer alan kıdemli danışman Andy Slavitt, Savunma Üretim Yasası çerçevesinde tüm ilaç şirketlerinin Pfizer veya Moderna'nın geliştirdikleri Covid-19 aşılarını üretmelerini isteme olasılığını değerlendirmekte olduklarını söyledi

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, Aralık ayında aylık bazda yüzde 0,2 seviyesinde artış gösterdi.

Avrupa
Fransız ilaç şirketi Sanofi, Avrupa Birliği ülkelerine aşı tedarik etmek amacıyla BioNTech-Pfizer aşısını üreteceklerini açıkladı. Firma yapılan anlaşma gereği, üreteceği 125 milyon doz aşıyı yaz aylarında temin etmeyi planlıyor.

Avrupa Merkez Bankası üyesi Klaas Knot, olası faiz indirimleri için alan olduğunu açıkladı.

AstraZeneca'nın tedarik yükümlülüklerine uymamasını kabul edemeyeceklerini vurgulayan AB Komisyonu, dört fabrikada üretilen aşılara erişim hakları bulunduğunu açıkladı.

Dünya
IMF, politika yapıcıların sürdürülebilir bir toparlanma gerçekleşene kadar destek sağlamaya devam etmesi gerektiğini duyurdu.

Petrol
Resmi kaynaklara göre ABD’de petrol stokları, geçtiğimiz hafta 9,91 milyon varil seviyesinde azaldı.

Forex Yorumları
Ons altın Fed sonrası zayıfladı
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1838 seviyesi yakınlarından geçiyor. Fed Başkanı Powell'ın konuşmalarından aradığı gücü bulamayan ons altın zayıf seyrediyor. Fed para politikasında değişikliğe gitmedi. Powell ise toplantı sonrası yaptığı konuşmada ekonomik görünümün ılımlı olduğundan, beklenenden daha iyi bir seyir olduğundan ve Fed'in ekonomik desteği sürdüreceğini açıkladı. Açıklamalar, küresel piyasalarda Dolar'a güç kazandırırken Dolar Endeksi 90.70 yakınlarına yükseldi. Ons altın Dolar karşısında zayıfladı. Bugün, piyasalar ABD'den gelecek 2020 yılı 4. çeyrek büyüme rakamına odaklanacak. İyi gelecek bir veri Dolar'daki güç kazanımına destek verebilir. Beklentilerin altında kalacak bir veri Dolar'da negatif fiyatlanarak altına güç verilebilir. Teşvik paketi ve koronavirüs ile ilgili gelişmeler de piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Değerli metal ortalamaların altında ve alçalan kanal içerisinde zayıf görünümünü sürdürüyor. Değerli metalde satışların devamı halinde 1825 seviyesi yakın destek 1800 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. Olası yükselişlerde ise 50 günlük ortalama olan 1858 yakın diren. konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde 22 günlük ortalamaya denk gelen 1868 seviyesine yükseliş görülebilir. 22 günlük ortalamayı aşmakta zorlanan değerli metal tekrar 22 günlük ortalama olan 1868 seviyesine yükselmesi durumunda kar satışları ile karşılaşabilir. 1868 seviyesi yakınlarına gelinmesi halinde bu seviye yakınlarında bir stop loss belirlenerek short pozisyon denemesi yapılabilir. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde yükseliş 1900 seviyesine doğru hız kazanabilir.

Dirençler: 1585 / 1868 / 1900
Destekler: 1825 / 1800 / 1775

Stoklardaki azalışa rağmen petrol düşüyor
Dün açıklanan resmi ham petrol stokları 430 bin varil artış beklentisinin aksine 9.9 milyon varil azaldı. Stoklardaki güçlü azalış ile birlikte WTI 53.29$ seviyesine kadar yükselse de kazancını geri verdi. İngiltere’de Covid-19 nedeniyle hayatını kaybedenlerin sayısı artıyor. Çin’de ise artan vaka sayılarından dolayı Covid-19 önlemleri sıkılaştırılıyor. Yeni önlemler petrol talebine olan endişeleri artırmaktadır. Çünkü alınan tedbir kararlarına rağmen, vaka sayılarının istenilen düzeyde azalmaması sokağa çıkma kısıtlamalarını ve uçuş yasaklarını gündeme getirmektedir. Önümüzdeki günlerde artırılan koronavirüs önlemlerinin petrol talebi üzerindeki etkisi, yardım paketi, salgın kaynaklı gelişmeler ve aşı haberleri takip ediliyor olacak. Forex piyasasında bu sabah WTI’da son geçen işlem 52.63$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 55.26$ seviyesinden geçmektedir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) yükselen kanal içerisinde aşağı yönlü seyir izliyor. WTI’da aşağı yönlü seyrin etmesi durumunda kanalın alt bandı olan 51.73$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Bu seviyenin aşağısında 22 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 51.55$ seviyesi takibe alınabilir. Yukarıda ise 53.84$ seviyesi direnç olarak izlenebilir. 53.84$’ın aşılması durumunda 54.60$ direnç seviyesine yönelik yukarı yönlü eğilim devam edebilir.

Destekler: 51.73 / 51.55 / 50.90
Dirençler: 53.84 / 54.60 / 56.00

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrolde 22 günlük hareketli ortalamaya denk gelen olan 54.65$ seviyesi destek olarak izlenmeye devam edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönde aşılması durumunda 53.84$ destek konumunda bulunmaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde ise 56.60$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 54.65 / 53.84 / 53.10
Dirençler: 56.60 / 57.40 / 58.00

EURUSD'da düşüş sürüyor
EURUSD paritesi, sabah saatlerinde 1,2090’lı seviyelerde. Fed, dün yılın ilk toplantısında politika faizini 0-0,25 bandında sabit bıraktı. Varlık alım programlarına yönelik sözlü yönlendirmede değişikliğe gidilmezken Fed Başkanı Jerome Powell, salgın devam ettiği sürece para politikasının ABD ekonomisini desteklemeye devam edeceğini vurguladı. Fed tarafından gelen gelişmeler piyasa tarafından güvercin olarak algılansa da risk iştahındaki azalmayla birlikte dolarda güçlenme, EURUSD’da ise gerileme görüldü. Euro tarafında ise Avrupa Merkez Bankası üyesi Klaas Knot’un olası faiz indirimleri için yer olduğunu açıklaması görüldü. Açıklama, euroyu zayıflatarak paritede gerçekleşen aşağı yönlü hareketi destekledi. Veri kanadında bugün ABD büyüme veri seti ve Almanya TÜFE verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Geri çekilmeye rağmen paritede yükselen trend sürüyor. 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2121 seviyesi, önemli bir direnç konumuna geldi. Bu seviyenin üzerine geçildiği durumda alımlar hızlanabilir. Sıralı olarak takip edilebilecek direnç seviyeleri ise 1,2142 ve 1,2183. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,2075 seviyesi yakın destek. Bu seviyenin altındaki 1,2053 ve 1,2010 seviyeleri, aşağı yönlü hareketin devamında izlenebilecek destekler. Yükselen kanalın dibi olan 1,2010 seviyesine yakın alım yönlü işlemler, stop-loss kullanımı kaydıyla denenebilir.

Dirençler: 1,2121 / 1,2142 / 1,2183
Destekler: 1,2075 / 1,2053 / 1,2010

Fed sonrası DolarTL tepkili
DolarTL bu sabah forex piyasasında 7.41 seviyesinde seyrediyor. Dün Fed toplantısında beklentiye paralel olarak faizlerde ve varlık alım programında değişikliğe gidilmedi. Fed karar metni sonrası Powell’ın konuşması piyasaya verdiği mesaj açısından net ve açıktı. Fed tarafından gelen açıklamalar piyasa tarafından güvercin olarak algılansa da risk iştahındaki azalmayla birlikte dolarda güçlenme oluştu. Bu sabah dolar endeksi 90.70 seviyesine doğru yükselmiş durumda. Bu GOP’lar üzerinde baskı oluşturuyor. Dolayısıyla DolarTL’de zayıf olmasına karşın yukarı yönlü tepkiler izleniyor. Bugün yurt içindeki en önemli gelişme TCMB’nin açıklayacağı yılın ilk enflasyon raporu olacak.

Teknik Analiz: DolarTL 200 günlük hareketli ortalama olan 7.35 seviyesi üzerinde tepki veriyor. Şimdilik bu seviye altında güçlü kapanışlar yok. Ancak kurdaki dengeli ve ılımlı hareket kurdaki yukarı yönlü tepki hareketlerini sınırlıyor. Agresif yükselişler beklemediğimiz kurda yakın direnç olarak 7.50 eviyesini izliyoruz. 7.35 seviyesi altında kapanışların olması halinde ise 7.20 seviyesine doğru geri çekilme izlenebilir.

Destekler: 7.35 / 7.20 / 7.05
Dirençler: 7.50 / 7.65 / 7.80

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.9170 / 8.7454 / 8.5050
Dirençler: 9.1477 / 9.2420 / 9.4550

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1600 seviyesi altındaki seyrin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar taşınabilir. 1570 seviyesinin altına sarkmalarda ilave kısa pozisyonlar denenebilir. Şimdilik uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Ancak 30 endekste tekrar spot seviye olan 1600’ün üzerine yerleşmekte kararlı olunması halinde temkinli olmak adına kısa pozisyonlar sonlandırılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1570 -1540 - 1500
Dirençler: 1600 - 1633 - 1655

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında önemli ölçüde bir sıkışma olduğunu izliyoruz. Ana yön aşağı olmasına karşın DolarTL yön verici hareketli ortalamalara doğru gerilediğinden bu seviyelerin daha da altını test etmekte zorlanıyor ve hafif tepkiler geliyor. Şimdilik hareket alanımız dar. Ancak spottaki 7.35 seviyesi altındaki kapanışlarda bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denebilir. Buna karşın 7.50 seviyesine doğru tepkilerin izlenmesi halinde ise yine bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar değerlendirilebilir. Uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.35 / 7.20 / 7.05
Dirençler: 7.50 / 7.65 / 7.80

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spottaki 1856 ve 1868 seviyeleri üzerindeki kapanışlar olmaması halinde uzun pozisyonlar için aceleci olunmamasında fayda var. Şimdilik spota seviye olan 1868 stop loss alınarak kısa pozisyonlar korunabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1831 / 1818 / 1800
Dirençler: 1856 / 1868 / 1900


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.