Sabah bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Haftanın ortasına geldiğimiz önceki gün FED kararları piyasaların takibindeydi. FED, beklendiği gibi politika faizini ve varlık alım miktarını değiştirmeden sabit bıraktı. Toplantı sonrası yapılan açıklamada, ekonomik toparlanmanın ve istihdamın ılımlı seyrettiği belirtilirken zayıf talebin ve petrol fiyatlarının enflasyonu baskıladığı, genel olarak finansal şartların destekleyici olmaya devam ettiği vurgulandı. Fed'in açıklamasında, "Hedefe ulaşmayı geciktirecek riskler gelişirse politika duruşunu ayarlamaya hazırız. Virüs, ekonomik görünüm üzerinde kayda değer risk yaratıyor. Düzenli aylık repo ihalelerine son verilecek. Tahvil alımları, istihdam ve fiyat istikrarında kayda değer gelişme olana dek sürecek" ifadelerine yer verildi.
FOMC kararları sonrası basın toplantısında konuşan FED başkanı Powell, merkez bankasının ekonominin sürekli iyileşme gösterdiği netleşene kadar para politikasında herhangi bir değişiklik planlamadığını vurguladı. Toparlanmanın hızı son aylarda ılımlılaştı diyen Powell, "Hizmet sektöründe zayıflık var, inşaat ve imalat olumlu durumda. Toparlanma görünümü yüksek oranda belirsiz olmayı sürdürüyor. Ekonomik çöküş bütün Amerikalıları aynı oranda etkilemedi.
Ekonomi beklenenden daha dirençli olduğunu kanıtladı. Bankacılık sektörü güçlü bir şekilde ayakta durabildi" şeklinde konuştu. Mali desteğin çok güçlü olduğuna ve devam ettirildiğine değinen Powell, "Mali genişlemeye yönetim ve kongre karar verecek. Salgına karşı yapabileceğimiz her şeyi yaptık. Hedeflediğimiz istihdamdan dokuz milyon kişi uzağız. Hedefimiz finansal sistemin dirençli olmasını sağlamak" şeklinde konuştu. Bunların dışında aşılama ile sürü bağışıklığının oluşması uzun zaman alacağını, şu an ekonomi için aşılamadan daha önemli bir şeyin olmadığını, İhtiyaç halinde varlık alımları konusunda yapabileceklerinin daha fazlası olduğunu ve varlık alımını azaltmayı konuşmak için erken olduğunu söyledi.ABD hisse senetleri, Fed açıklamasının ve Powell’ın yorumlarının ardından daha da düşüş yaşadı. Gösterge S&P 500 endeksi yaklaşık %3 düşüş yaşadı ve üç aydaki en büyük günlük düşüşü yolunda ilerledi.
Çarşamba günü, genişletilmiş korona virüs tedbir ve kısıtlamalarının Alman hükümetini 2021 için büyüme tahminini düşürmesine yol açarken, Avrupa Merkez Bankası'nın daha fazla faiz indirimi konuşması bankacılık hisselerini vurdu. Avrupa hisse senetleri düşüşler yaşadı. Yatırımcıların dünya çapında korona virüs vakalarının artması ve ABD hisse senetlerine yönelik artan hisse senedi değerlemeleri konusunda daha temkinli hale gelmesiyle küresel risk alma iştahı bozulurken bu durum ABD ve Avrupa endekslerinin sert satışlar görmesine neden oldu. Almanya’nın büyüme tahminini bu yıl için %3'e düşürmesinden sonra DAX endeksi önemli bölgesel endekslerin altında performans göstererek % 1,8 düştü. Almanya’nın revize edilen büyüme tahmini geçen sonbahardaki %4,4'lük tahmininden keskin bir revizyona işaret etti.
USDTRY

Geçen hafta gerçekleşen Merkez Bankası toplantısı sonrası Başkan Naci Ağbal’ın sıkı para politikasına uzun süre devam edileceğine yönelik açıklamaları ile kurda aşağı yönlü baskı devam ediyor. Geçtiğimiz Cuma günü 7,44 TL seviyesine yükseliş gerçekleşse de 7,40 TL altında kapanış gerçekleştiren kurda yükselişlerin sınırlı kaldığını izleniyor. Haftanın ilk işlem gününde yurt içinde kapasite kullanım bir önceki aya göre sınırlı geri çekilme gösterirken, İmalat güveninde sınırlı iyimserlik devam ediyor. 7,40 TL üzerinde yükselişler, para girişinin devam etmesi, reform paketlerinin beklenmesi ve Yunanistan ile hafta içi görüşmelerin tekrar başlayacak olması ve MB harici gelişmeler olarak TL’yi desteklediğinden sınırlı kalmaya devam ediyor.

Teknik olarak incelediğimizde kurda 7,40 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Para girişinin oluşturduğu aşağı yönlü baskının devamı ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 7,35, 7,32 ve 7,28 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek bölgeleridir. 7,40 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise yükselişlerde 7,44, 7,48 ve 7,52 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY

Çapraz kurda Euro’nun dolara karşı değer kazanımı sürerken geçtiğimiz hafta iç tarafta merakla beklenen yılın ilk Para Piyasası Kurulu toplantısı yapıldı ve merkez bankası piyasa beklentisine paralel şekilde politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. TCMB’nin faiz kararından sonra ise aynı gün Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip ettik. Avrupa Merkez Bankası da piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmedi. Pazartesi günü yurt içinde kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre sınırlı geri çekilme gösterirken hafta genelinde olduğu gibi bugün de sakin bir veri takvimi bizi bekliyor.

Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 8,95 seviyesi civarında fiyatlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 8,92, 8,88 ve 8,84 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Euro tarafında değer kazanımı ile olası yükselişlerde ise 9,00, 9,05 ve 9,12 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD

Geçtiğimiz hafta içerisinde Yellen’in açıklamaları ile değer kaybetmeye başlayan dolar endeksinde zayıf görünümün devam ettiği görülürken ABD’nin seçilmiş yeni başkanı Joe Biden yemin ederek başlarken Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip edildi. Avrupa Merkez Bankası piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmezken parite dolardaki zayıf görünümden güç bulmaya devam ediyor. Dün ABD’de açıklanan dayanıklı mal siparişleri verisi Aralık ayında aylık bazda yüzde 0.2 oranında artarken bugün ise ABD tarafında açıklanacak olan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları verilerini takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,2100 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2150 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,2200, 1,2260 ve 1,2320 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda ise 1,2100, 1,2060 ve 1,2000 destek seviyeleri takip edilebilir.

XAUUSD

Ons Altın’da ABD tahvil faizleri ve Dolar endeksinde yatay harekete rağmen geçtiğimiz Cuma günü 1837 Dolar seviyesine kadar geri çekilme takip edilmişti. 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1865 Dolar seviyesi şimdilik direnç olarak çalışmaya devam ederken bu geri çekilme piyasalarda iyimserliğinde yoğun yaşanmadığı bir zaman diliminde gerçekleşmesi Yellen söylemleri sonrası destek paketi beklentilerinin de yükselişi sınırlı desteklediğine işaret ediyor. Haftanın ilk iki işlem gününde sakin diyebileceğimiz veri takvimi sonrasında dün yapılan FOMC toplantısının Ons Altın’ın bugünkü hareketine nasıl yön vereceğini takip etmeyi sürdüreceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, Ons Altın’ın 1845 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Ons Altın’da yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda sırası ile 1860, 1872 ve 1884 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1838, 1830 ve 1822 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.

GBPUSD

İngiltere’de Pandemi kaynaklı sıkıntıların devam etmesine rağmen Sterlin’deki güçlü duruş da devam ederken ABD’de açıklanan ve önümüzdeki günlerde yasalaşması beklenen teşvik paketi ile dolar endeksinde yatay diyebileceğimiz seyir de sürüyor. Sterlindeki güçlü duruşa bağlı olarak yükseliş trendi içerisindeki hareketini sürdüren paritede, test edilen ancak kırılamayan 1,3750 seviyesini takip etmeyi sürdüreceğiz. Bu seviyenin kırılması durumunda yükselişler hızlanabilir. Dün ABD’de açıklanan dayanıklı mal siparişleri verisi Aralık ayında aylık bazda yüzde 0.2 oranında artarken bugün ise ABD tarafında açıklanacak olan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları verilerini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,3700 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3650 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3740, 1,3780 ve 1,3820 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3620, 1,3560 ve 1,3520 destek seviyeleri takip edilmelidir.

USDJPY

Yaklaşık bir yıldan beri düşüş trendi içerisinde hareket eden ve düşüş trendini kıramayan parite, 103,50 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamaya çalışıyor. Paritenin düşen trendini kırması için 104 seviyesi üzerinde kalıcılık görmemiz gerekirken geçtiğimiz hafta içerisinde Joe Biden’in yemin ederek göreve başlaması sonrasında dolar endeksindeki hareketin paritedeki yönü tayin edebileceğini düşünüyoruz. Haftanın dördüncü işlem gününde Japonya’da açıklanan perakende satışlar verisi sonrasında ABD tarafında ise Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları verilerini takip edeceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, paritede 50 GAO. olan 104,00 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 104,00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 104,40, 104,80 ve 105,20 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 103,50, 103,10 ve 102,60 destek seviyeleri takip edilebilir.

BRENT PETROL

OPEC+ toplantısı sonrası yaşadığı yükselişini devam ettirmekte zorlansa da 55 Dolar üzerinde tutunmayı başaran Brent Petrol, Joe Biden yönetiminde enerji talebinin artacağına dair beklentiler ve zayıflayan dolar ile birlikte yükselişini korumayı sürdürüyor. Petrol’de yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda geçtiğimiz 13 Ocak tarihinde test edilen 57,35 dolar seviyesi tekrar hedeflenebileceği gibi Uluslararası Enerji Ajansının küresel talep tahminlerini düşürmesi ve artan korona virüs vakaları ise petrol piyasalarındaki iyimserliği azaltıyor. FOMC toplantısı sonrasında haftanın dördüncü işlem gününde piyasadaki haber akışını takip etmeyi sürdüreceğiz.

Teknik olarak incelediğimizde, Brent Petrol’ün 55,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile Petrol’deki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 56,20, 57,40 ve 58,00 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 55,00, 54,50 ve 53,80 destek seviyeleri takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Dolar endeksinde yaşanılan gerilemeye bağlı olarak dolar/TL kurunun 7,40 TL’nin altına gerilemesi ile Gram Altın’da 440 TL pivot seviyesinin altı test ediliyor. Ons Altın’ın 1830-1860 dolar bandındaki hareketi Gram Altın’daki geri çekilmeleri sınırlarken kurda yaşanan olası tepki yükselişleri ise 440 TL üzerinde fiyatlamaları destekliyor. Önümüzdeki dönemde dolar/TL kurunun 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 7,32 TL üzerinde kalıcılık sağlamaya devam etmesi durumunda Ons Altına paralel hareket edeceğini düşündüğümüz Gram Altın’da, kurda yaşanabilecek geri çekilmeye bağlı olarak düşüşler görülebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, Gram Altın’ın 440 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 440 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 444, 448 ve 452 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile Gram Altın’daki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 435, 432 ve 428 destek seviyeleri takip edilmelidir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.