Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Aralık): Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2017 yılına -0.23 seviyesinden başlamasıyla birlikte şubat ayında 0.16 ve aralık ayında 0.27 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Kasım ayında 0.17 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. (16:30)

ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Ocak): 2017 yılı ocak ayında 22.1 ve şubat ayında 24.5 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Şubat ayında 37.2 ve mart ayında 21.4 ve en son ekim ayında 29,4 seviyesinde ve 2018 yılı Aralık ayına yönelik veri -5.1 seviyesinde geldi. Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi'nin 2019 yılı Ocak ayına ilişkin verinin açıklanması bekleniyor. (18:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Davos'ta 49. Dünya Ekonomik Forumu'nda yaptığı açıklamasında, KDV iadeleriyle ilgili alınacak kararlar öncesi çalışma yapılması gerektiğinin altını çizdi. Albayrak, iki ve üçüncü çeyrek için optimist olduklarını da ekledi.

Türkiye kapasite kullanım oranı ocak ayında %74.40, aynı dönemde reel sektör güven endeksi 93.0 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD'de federal hükümetin, Başkan Donald Trump ve Kongrenin sınır güvenliği konusunda geçici olarak anlaşmaya varmasıyla Pazartesi işbaşı yapacağını belirtildi.

Avrupa

Almanya IFO iş ortamı endeksi ocak ayında 99.1, aynı dönemde IFO beklenti anketi 94.2 ve IFO anlık değerlendirme 104.3 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın haftaya güçlü başladı
Ons altın, yeni haftaya 1300$ ile başladı. Küresel piyasalar, yoğun bir hafta geçireceği için ons altın üzerinde de bunu hissedebiliriz. Bu hafta, ABD ve Çin ticaret görüşmelerinin ikinci etabı gerçekleşecek. Fed'in faiz kararı ve Başkan Powell'ın konuşması takip edilecek. Aynı zamanda, İngiltere'de Brexit B planının oylaması olacak. Kısacası yorucu bir hafta olacağı için ons altın üzerinde de etkili olabilir. ABD'de hükümetin yeniden faaliyete geçeceği piyasalarda agresif hareketlere neden olmadı zaten bir şekilde piyasalar hükümetin açılmasını bekliyordu. Ancak piyasaların genelinde hala risk algısını tetikleyen gelişmelerin var olması ons altının yükselişini tetikliyor. Bugün için takvim sakin olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik analiz: Ons altında 14 günlük ortalamasının denk geldiği 1288$ seviyesinin üzerine yükseldi ve aynı zamanda yükselen kanalının üst bölgesine doğru tepkisini vermeyi başardı. Ons altın için 1300$ seviyesinin üzerindeki seyri yükselişini koruması açısından önemli olabilir. Buna karşın, 1288$ ortalamasının geçtiği seviye olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye şimdilik destek konumunda izlenebilir.

Dirençler: 1305 / 1310 / 1317
Destekler: 1288 (14 Günlük HO) / 1298 / 1300

Petrol piyasası bu haftaya önem veriyor
Petrol piyasası Venezuela'daki kargaşadan ve daha sıkı küresel arz konusundaki yaptırımlarından korkuyor. Bununla birlikte petrol fiyatları ana hikayesi olan ABD-Çin ticaret müzakereleriyle ilgili süregelen endişelerin baskkısıyla karşı karşıya kalmaya devam ediyor. Buna karşın şimdilik petrol fiyatlarında etkili bir değişim gözlenmiyor. Bu hafta 30 - 31 Ocak'ta gerçekleşecek ABD - Çin arasındaki ticaret görüşmelerinden çıkacak kararlar petrol fiyatlarında etkili olabilir. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 53.08$ ve Brent petrol 61$ seviyesinde hareket etmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 54.50$ seviyesindeki direnç alanını yukarı yönde geçmekte zorlandı. Petrol, 54.50$ direnç seviyesi üzerinde yerleşmekte başarılı olması halinde 55.30$ seviyesine doğru yükselme potansiyeli yakalayabilir. Buna karşın petrol fiyatının bu seviye üzerinde güçlenmekte zorlanması halinde ana destek noktası olan 50.40$ seviyesine doğru zayıflaması beklenebilir.

Destekler: 50.40 / 49.50
Dirençler: 54.50 / 55.30 / 58

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 61.00 / 58.80 / 57.60
Dirençler: 62.50 / 63.00

Euro/Dolar trendini bozmuyor
Euro/Dolar forex piyasasında yeni haftaya 50 günlük ortalamasının üzerinde başladı. Avvrupa ekonomisine ilişkin açıklanan makroekonomik veriler piyasa beklentisinin altında gelmeye devam ediyor. Bununla birlikte İtalya teknik olarak resesyona girmiş durumda. Fransa ise teknik resesyona oldukça yakın, Almanya ekonomisinde İmalat PMI rakamı 2014 yılından sonra ilk defa 50 seviyesinin altında açıklandı. Bütün zayıflayan veriler bir araya gelince Avrupa'da işler pek yolunda gitmiyor. Buna karşın Euro halen 1.1300 - 1.1460 bant aralığında hareket etmekte. Şimdilik trend değiştirici önemli bir kırılma yaşanmadı. Bugün Euro Bölgesinden ve ABD'den açıklanacak önemli bir veri bulunmadığından paritede sakin seyirler sürebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.13 seviyesinde destek noktasını oldukça iyi kullanıyor. Bu seviye aşağı yönde kırılmadığı sürece yukarı yönlü tepkilerin bu noktadan gelmesi beklenebilir. Keza parite şu sıralar 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1390 seviyesi üzerinde hareket etmekte. Paritenin bu seviye üzerindeki seyrini koruması halinde 1.1460 seviyesinne doğru yükseliş potansiyeli korunabilir. Bununla birlikte 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.1390 seviyesinin üzerinde yerleşik seviyeler olmadığı sürece zayıf teknik görünüm sürebilir.

Destekler: 1.1300 / 1.1260
Dirençler: 1.1390 (50 günlük ortalama) / 1.1400 / 1.1460

USDTL sakin seyrini sürdürüyor
USDTL kuru 5.30 altındaki seyrini sürdürüyor. Yeni haftaya sakin bir gündemle başladığımız için veri bazlı hareket kur üzerinde hissedilmeyebilir. ABD'de federal hükümetin, Başkan Donald Trump ve Kongrenin sınır güvenliği konusunda geçici olarak anlaşmaya varmasıyla Pazartesi işbaşı yapacağını belirtildi. Bir aydan fazla bir süre kapalı olan hükümetin yeniden faaliyete başlayacak olması olumlu ancak Dolar üzerinde ciddi bir hareket yaratması pek beklenilmiyor. Bugün için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL yükselen kanalının alt bölgesinde fiyatlanmaya devam ediyor. 200 günlük ortalaması, 5.2860 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin aaltında kaldığı sürece yükselişinde zorlanabilir. Bu durumda, 5.25 ve altında 5.21 seviyesi izlenebilir.

Dirençler: 5.2860 (200 Günlük HO) / 5.30 / 5.3560 (14 Günlük HO)
Destekler: 5.25 / 5.21 / 5.20

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.92 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.00 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.10
Destekler: 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında teknik stratejimizi koruyoruz. Buna göre; mevcut uzun pozisyonlar 124900 endeks seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. İlave uzun pozisyonlar için spot fiyattaki 131700 seviyesi üzerine yerleşik seyirlerin beklenmesinde fayda olabilir. Mevcut ortamda kısa pozisyonlar için uygun koşulların henüz oluşmadığını belirtelim.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında spot piyasadaki aşağı yönlü eğilim nedeniyle yeni uzun pozisyonlardan bir süre daha kaçınmak uygun olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar içinse sppot piyasada 5.20 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Yeni kısa pozisyon denemesi içinse spot piyasada 5.2860 Dolar kuru seviyesinin altında fiyat hareketinin korunması durumunda düşünülebilir ancak stop loss seviyesi belirlenerek yeni pozisyon açmanın sağlıklı olabileceği görüşündeyiz. Mevcut kısa pozisyonlar ise bir süre daha korunabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlara yönelik stratejimiz devam ediyor. Mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1298$ seviyesi stop loss alınarak tutulabilir. İlave uzun pozisyonlar için 1305$ spot fiyatın üzerindeki yerleşik seyirlerde denenebilir. Mevcut ortam kısa pozisyon için henüz uygun görünmüyor. 1272$ seviyesinin altında teknik görünüm bozulmadığı sürece gevşeme yönlü eğilimler uzun pozisyon olarak değerlendirilebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
16:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Aralık) 0,22
18:30 USD Orta ABD Dallas Fed İmalat Aktivvite Endeksi (Ocak) -5,1



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.