Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Nisan): Ekonomik güven endeksi, tüketici ve üreticilerin genel ekonomik duruma ilişkin değerlendirme, beklenti ve eğilimlerini göstermektedir. Ekonomik güven endeksinin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümser olunduğunu göstermektedir. Veri en son Mart ayında 98.8 seviyesinde açıklandı. Endekse ait Mart ayı verisi 96.9 bandında bekleniyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Nisan): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Nisan ayında -17.5 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Nisan ayı verisinin -17.5 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. %8.5 olan politika faizinde piyasa beklentisi sabit kalması yönünde oluşmuş durumda gözüküyor. (14:00)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (1.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 1.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %3.7 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD GSYİH (1. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 4. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %2.6 genişlemeye işaret etti. 1.çeyrek ilk okuma verisinin %2.0 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 248 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,878 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
ABD
ABD'de bankacılık krizinde adı geçen bankalardan biri olan First Republic'in hisseleri yüzde 30 civarında değer kaybetti.

ABD Eski Hazine Bakanı Larry Summers, ABD ekonomisinde yavaşlamaya neden olmadan enflasyonun hedefe inmeyeceğini söyledi.

Goldman Sachs yatırımcıların Fed'in faiz indirmesini beklemeleri durumunda daha fazla getiri elde etmek için yen satın almalarını tavsiye etti.

ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Mart ayında aylık bazda yüzde 3,2 artışla beklentilerin üzerine çıktı. öncü dış ticaret açığı olarak adlandırılan mal ticareti açığı da Mart'ta aylık bazda yüzde 8,1 azalarak 84,6 milyar dolar oldu.

Reuters'ın haberine göre ABD, Rusya'nın tarım ihracatı ödeme işlemlerini JPMorgan'ın yapmasına izin verdi, Rusya ise SWIFT'e geri alınmak istiyor.

ABD Temsilciler Meclisi, Meclis Başkanı Kevin McCarthy tarafından hazırlanan ve federal borçlanma tavanının artırılmasını öngören tasarıya onay verdi.

Goldman Sachs, ABD'de alıcıların mühimmatının bittiğini söyleyerek hisselerde satış pozisyonunda olduğunu belirtti. Bankanın modeline göre satış gelmesi halinde niceliksel fonlar önümüzdeki ay 276 milyar dolara kadar hisseyi elden çıkarabilir.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB), ilaç fiyatlarını makul hale getirmek ve erişimi artırmak üzere yeni yasal düzenleme hazırladı.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başekonomisti Huw Pill, İngiliz halkının artık daha fakir olduğunu ve halkın bunu kabullenmesi gerektiğini belirtti.

Almanya'da Tüketici Güven Endeksi, azalan enerji fiyatları ve maaşlara artış beklentisinin etkisiyle mayıs ayı için toparlanmaya devam ederek, Nisan 2022’den beri en yüksek seviyesine çıktı.

Avrupa Birliği (AB), üye ülkelerin yüksek kamu borçlarını düşürmeleri için 4 yıllık planlar hazırlamalarını içeren yeni mali kurallar uygulamaya hazırlanıyor.

Alman hükümeti imalat sektöründeki toparlanmayla 2023 yılı büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Boris Vujcic enflasyonist baskıların çok yüksek olması nedeniyle borçlanma maliyetlerinde artışın devam etmesi gerektiğini söyledi.

Dünya
İsveç Merkez Bankası, politika faiz oranını 50 baz puan artırarak yüzde 3'ten yüzde 3,50'ye çıkardı.

Forex Yorumları

Altında gözler kritik veride
Altın fiyatları haftanın önemli verilerini karşılamaya hazırlanırken kritik seviye olan 2000 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Dün ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Mart ayında aylık bazda yüzde 3,2 artışla beklentilerin üzerine çıktı. öncü dış ticaret açığı olarak adlandırılan mal ticareti açığı da Mart'ta aylık bazda yüzde 8,1 azalarak 84,6 milyar dolar oldu. Diğer taraftan bankacılık krizine yönelik endişeler tekrar gündeme geldi. Dolayısıyla resesyon endişelerinin tekrardan tetiklenmesiyle altın şimdilik güç bulmuş gözüküyor. Bugün ABD'den gelecek olan büyüme, kişisel tüketim ve haftalık işsizlik maaşı başvurusu verileri altının gücünü ne kadar koruyacağına yönelik yön verecektir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları 22 günlük hareketli ortalamasının üzerinde tutunmaya çalışıyor. 22 günlük hareketli ortalamasından risk iştahının tetiklenmesi 2010 seviyesine doğru alımları hızlandırabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 1980 seviyesine doğru satış baskısı yaratarak alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler: 1980/1970/1950
Dirençler: 2010/2032/2050

Petrolde baskı sürüyor

Bugün gelecek veriler öncesi hızlı bir yükseliş yaşayan petrol fiyatları mart aynının sonunda olduğu seviyeye geri geldi. Dün açıklanan ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişimin beklenti üzerinde azalma olmasına rağmen petrol fiyatları buna kalıcı bir tepki vermedi. Açıklanan veriye göre ABD Ham Petrol Stokları 21 Nisan haftasında 5,054 Milyon Varil azaldı. Piyasa beklentisi 1,667 Milyon varil azalması yönündeydi. Bugün açıklanacak olan veriler ise bir hayli önemli. ABD Büyüme verisi bugün açıklanacak. Piyasa ABD Ekonomisinin 1. Çeyrek’te %2 büyümesi yönünde. Beklentden sapma gösterilmesi halinde piyasada volatilite artabilir.

WTI Teknik Analiz: 50 günlük ortalaması ve 22 günlük ortalamasının altında fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde sırasıyla 76,12 ve 78,52 seviyeleri direnç seviyesi olabilri. Aşağı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda ise 71,24 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 72,53 / 71,24 / 65,66
Dirençler: 76,12 / 78,52 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 78$’ın altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 82,59 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 75,73 seviyesi izlenebilir.

Destekler. 77,38 / 75,73 / 71,58
Dirençler: 71,31 / 82,59 / 83,05

EURUSD Veri Yönünden Yoğun Günde

EURUSD paritesi 1.105 seviyesinde seyrediyor. Güne psikolojik eşik seviyesinin üzerinde başlayan paritede gün içerisinde gün içerisindeki veriler izlenecek. Paritede geçtiğimiz gün açıklanan Almanya Tüketici Güven Endeksi verisi ve ABD Dayanıklı Mal siparişleri verileri takip edildi. Her iki verinin de beklentilerin üzerinde gelmesi, ABD dolarını daha çok zayıflamasına sebep oldu. Bu durum paritede yukarı yönlü bir baskı oluşturarak paritenin 1.10 üzerinde tutunmasına sebep oldu. Paritede, önümüzdeki hafta Merkez Bankaları haftası olması sebebiyle oldukça önemli olacak. Euro bölgesinde faiz arttırım durumu kesinleşmiş gibi görünürken, 25 baz puan ya da 50 baz puan olma ihtimali tartışılmaya devam ediyor. Gün içerisinde paritede ABD 1. Çeyrek büyüme ve Kişisel Tüketim Harcamaları verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi kritik 1.10 seviyesinin üzerinde tutunmuş görünüyor. Saatlik kapanışlarda 1.106 ve 1.11 seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyelerin aşılması halinde 1.118 seviyesi direnç noktası olarak öne çıkıyor. Paritede satışların derinleşmesi halinde 1.097-1.092 seviyeleri test edilebilir.

Destekler:1.09/1.092/1.097
Dirençler: 1.118/1.113/1.106

DolarTL ılımlı pozitif
Bugün iç tarafta TCMB faiz kararı açıklanacak. Beklenti yüzde 8,50 olan politika faizinin sabit kalması yönünde. Küresel tarafta ise bugün ABD'de açıklanacak büyüme verisi 3 Mayıs'ta yapılacak olan FED kararı öncesinde önemli olacaktır. Fed yetkililerinin, 2-3 Mayıs'ta bir araya geldiklerinde oranları mevcut yüzde 4,75'ten yüzde 5'e 25 baz puan artırmaları bekleniyor. Fiyat baskılarının azaldığına dair kanıtları izlerken bir duraklama sinyali de verebilirler. İç tarafta ise TCMB, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar verdi. Bu kararla birlikte döviz piyasasındaki makro ihtiyadi tedbirler alınmaya devam ediyor. Resmi Gazete'de yayımlanan konuya ilişkin Cumhurbaşkanı kararına göre kurumlar vergisi istisnası şirketlerin bilançolarında yer alan yabancı paralar için de uygulanacak. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,3 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,46 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.50 \ 21.75 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısına paralel günü geri çekilmeyle tamamladı. Vadesine sınırlı süre kalan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi takip ediliyor olacak. Kontratta yaşanan 2 günlük sert geri çekilmenin ardından yaşanabilecek tepki alımlarında spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi ilk güçlü direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin üzerinde kalıcı olamadığı sürece ise kontrattaki yükselişler sınırlı kalabilir. Buna karşın hacmin düşük seyretmeye devam ettiği spot BIST30 endeksinde 5200 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5300 / 5400 / 5450
Destekler: 5200 / 5160 / 5100


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2010 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1980/1970/1950
Dirençler: 2010/2032/2050



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.