Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Yeni Konut Satışları (Haziran): Mayıs ayında yeni konut satışları, 763 bin seviyesinde gerçekleşti. Haziran ayında 727 bin adet yeni konut satışının gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin finansal piyasalarda önemli bir etki oluşturması beklenmiyor. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (19 Temmuz): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 708 bin varil azalma gösteren stokların 19 Temmuz bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 905 bin varil azalacağı yönünde (18:00)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Haziran ayı toplantısında 25 baz puan artırım yapan Fed'in bu toplantıda faiz artışı yapması beklenmiyor. Powell'ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (21:00 - 21:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek TCMB'nin açıkladığı seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma adımlarının cari açığı azaltmaya ve enflasyonu orta vadede düşürmeye yönelik olduğunu söyledi.

Koç Holding portföyündeki 575 milyon adet Yapı Kredi hissesinin hızlandırılmış talep toplama yöntemiyle satışını tamamladı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Türkiye'nin bu yıl 6 milyar dolar seviyesinde savunma sanayi ihracatı hedeflediğini belirtti.

TÜİK verilerine göre, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 0,6, perakende ticaret sektöründe yüzde 2,6 ve inşaat sektöründe yüzde 0,9 azaldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından yayımlanan reel kesim güven endeksi 106,8'e geriledi. Kapasite kullanım oranı ise arttı.

ABD
ABD'de Conference Board Tüketici Güveni endeksi güçlü istihdam piyasası ve yavaşlayan enflasyonun etkisiyle Temmuz ayında 117'ye yükseldi. Haziran verisi ise 109,7'den 110,1'e revize edildi.

ABD'de konut fiyatları art arda dördüncü ayında da yükseldi. Bu artışta sıkılaşan arzın ve güçlü talebin etkili olduğu değerlendiriliyor.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) yayımladığı "Banka Kredi Anketi"ne göre, Euro Bölgesi'ndeki şirketlerin kredi talebi ikinci çeyrekte rekor düzeyde düştü.

Avrupa'nın en büyük ekonomisinde iş dünyası görünümü Temmuz ayında kötüleşmeye devam etti ve 3. ayda da düştü.

Asya
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, ekonomik büyüme için iç talebin arttırılması gerektiğini söyledi.

Dünya
IMF Dünya Ekonomik Görünüm raporunda Türkiye'nin 2023 büyüme tahminini yükseltirken 2024 tahminini düşürdü. Kurum, 2023 yılı için küresel büyüme tahminini de azalan riskler nedeniyle yükseltti.

Avustralya'nın enflasyon oranı üst üste ikinci çeyrekte yüzde 6'ya yavaşladı

Forex Yorumları

Ons altında Fed günü
Ons altın kritik güne başlarken temkinli fiyatlanıyor. Dün ABD'de Conference Board Tüketici Güveni endeksi güçlü istihdam piyasası ve yavaşlayan enflasyonun etkisiyle Temmuz ayında 117'ye yükseldi. Haziran verisi ise 109,7'den 110,1'e revize edildi. Açıklanan veri iki yılın zirvesine çıktı. Açıklanan verinin ekonominin canlı kaldığına işaret etmesiyle ons altın 1953 seviyesine kadar gerilerken bu sabah analizin yazıldığı sırada 1964 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugünün veri takviminde haftanın en önemli verisi olan ABD Fed Faiz Oranı Kararı açıklananacak. Kararın ardından Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması önemli olacaktır. Powell'ın konuşmasındaki satır aralarındaki mesajlar fiyatlamalar açısından oldukça değerli olacaktır.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesine karşın teknik anlamda henüz önemli direnç seviyelerini aşmış değil.Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1986 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1950 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.


Destekler: 1950/1940/1920
Dirençler: 1970/1986/2000

Petrolde Fed beklentisi

Petrol Fed toplantısının gerçekleşeceği güne hafif satıcılı başladı. Piyasa beklentisi Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi yönünde. Fed'in beklentilerden saparak faizi sabit bırakması durumunda piyasalardaki baskı bir miktar azalabilir. Fed toplantısı sonrası Powell'ın gerçekleştireceği açıklamalar piyasada etkili olabilir. Dün ABD Tüketici Güveni verisi açıklandı. Veriye göre ABD'de Tüketici Güveni 117 seviyesinde gerçekleşti. Bugün Fed toplantısının yanı sıra TSİ 17:30'da açıklanacak olan ABD Ham Petrol Stokları verisi var. Piyasa beklentisi haftalık petrol stoklarının 1,442 Milyon varil azalması yönünde.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 79$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi halinde 79,65 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 77,33 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 73,77 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,60 / 80,37 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 83$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 86,50 seviyesi direnç seviyesi olarak karşısına çıkabilir. Geri çekilme hareketlerinde 80,57 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 80,57 / 78,75 / 77,38
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48
EURUSD'da Fed Günü
EURUSD paritesi kritik güne görece zayıf bir başlangıç yaptı. Parite analiz yazılırken 1,106 seviyesinde bulunuyor. Paritede geçtiğimiz gün, PMI verileri takip edildi. Özellikle, ABD İmalat PMI verisi Temmuz'da aylık 2,7 puan artışla 49'a çıkarak piyasa beklentilerini geride bırakarak dikkat çekti. ABD'de hizmet sektörü PMI ise Temmuz'da geçen aya göre 2 puan azalarak 52,4 değerine geriledi. Veri akışı sonrası, paritede satış baskısı arttı. Gün içerisinde, Fed kararı ve Powell'ın konuşması küresel piyasaların gündeminde olacak. Fed'in 25 baz puan faiz arttırması beklenirken, Eylül ayına ilişkin beklentiler açısından Powell'ın konuşması önemli olacak. Swap piyasalarında %86 oranında bu faiz arttımının son faiz artışı olması bekleniyor.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,106 seviyesinde seyrediyor. Paritede bu seviyenin üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar ana yön açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin kırılması halinde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,114-1,127 seviyesi takip edilebilir.
Destekler: 1.095/ 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.14 /1.135/ 1.127

DolarTL ılımlı pozitif
Resmi Gazete'de açıklanan karar ile birlikte TCMB tarafından finansal kaynakların verimli kullanımının desteklenmesi amacıyla, taşıt kredilerinde yüzde 3 olan büyüme sınırının yüzde 2 olarak belirlenmesine karar verildi. Ayrıca, kredi kartı nakit kullanımlarına ve kredili mevduat hesaplarına uygulanan aylık azami faiz oranı yüzde 2,89'a yükseltildi. Böylelikle sıkılaşmaya yönelik adımlar atılmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) yeni yönetimi altında ikinci toplantısında da piyasa beklentilerinin altında bir faiz artışı gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan artışla yüzde 17,50'ye çıkarırken karar metninde sıkılaştırma sürecinin devamına karar verildiğini vurguladı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) perşembe günü enflasyon raporunu açıklayacak ve yeni başkan Hafize Gaye Erkan, bu kapsamda ilk kez kamuoyu karşısına çıkacak. Bu konuşmada Gaye Erkan'ın yapacağı açıklamalar takip ediliyor olacak Fed faiz kararı açıklanacak. Beklenti faizin sabit kalması yönünde. Karar sonrasında Powell açıklamaları izlenecek.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 30.10 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü %1,47 düşüşle tamamladı. Spot BIST30 endeksinde güçlü direnç bölgesi olarak çalışan 7300 seviyesinin aşılamaması sonrası kar satışlarının hızlandığı kontratta bugün, spot BIST30 endeksindeki 7300 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 7300 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları beklenebilir. Buna karşın teknik göstergelerin negatif dönmeye başladığı spot BIST30 endeksinde satışların derinleşmesi durumunda ise kontrattaki satış baskısı artabilir. Bugün kontrattaki olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 7100 ve 7000 seviyeleri ilk destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7300 / 7370 / 7500
Destekler: 7100 / 7000 / 6870


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1986 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 2010 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1950/ 1940/ 1920
Dirençler: 1970 /1986 / 2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.