Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Şubat): ABD'de konut fiyatlarını gösteren S&P Case Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatlarının daha yüksek fiyattan satılabilmesi için bireylerin alım gücü ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, ekonomide iyileşme sinyalleri vermektedir. En son Ocak ayında %2.50 seviyesinde açıklanan endeksin Şubat ayında %0.10 açıklanması bekleniyor. (16:00)

ABD Konut Başlangıçları (Mart): Orta önem düzeyine sahip veri, yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. Veri son olarak Şubat ayında 1,550M seviyesinde gerçekleşmişti. Verinin Mart ayında 1,413M seviyesinde açıklanması bekleniyor. (16:30)

ABD Yeni Konut Satışları (Mart): Şubat ayında yeni konut satışları, 640 bin seviyesinde gerçekleşti. Mart ayında 630 bin adet yeni konut satışının gerçekleşmesi bekleniyor. Verinin finansal piyasalarda önemli bir etki oluşturması beklenmiyor. (17:00)

ABD Tüketici Güveni (Nisan): Tüketici güveninde artış ya da azalma yaşanması, ilerleyen süreçte tüketim kanalıyla birlikte enflasyonda değişimin ne yönde olacağı ve Fed'i politika hedeflerine yaklaşıp yaklaşmayacağı konusunda sinyal verebilir. ABD tüketici güveni verisi Mart'ta 104.2 seviyesinde geldi. Piyasada Mart ayına yönelik oluşan beklenti 104 olarak açıklanacağı yönünde. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Türkiye'yi elektrikli araçlarla birlikte şarj ve batarya teknolojilerinde de Avrupa'nın üretim üssü yapmayı hedeflediklerini belirtti.

Kurumlar Vergisi Kanununun geçici 14. maddesine ilişkin düzenleme, kurumların en az 3 ay vadeli kur korumalı mevduatlarından (KKM) elde edilen kazançları, kur farkı kazançları ile faiz ve kâr payı kazançlarının kurumlar vergisinden muaf tutulmasına yönelik hükümler içeriyor.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "Kamu bankalarımız, Togg için araç bedelinin yüzde 50'si tutarında 36 ay, 0,99 oran ile kredi kullandıracak" açıklamasında bulundu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın müjdesini verdiği esnafa ÖTV düzenlemesi kapsamında taksi, dolmuş, servis, minibüs, midibüs ve otobüs taşımacılığı ile ticari yük taşımacılığında yetkilendirilmek suretiyle faaliyette bulunan gerçek ve tüzel kişilerin, sahip oldukları ve faaliyetlerinde kullandıkları taşıtları aynı cins taşıtlar ile yeniledikleri takdirde bu taşıtların alımı sırasında ÖTV ödemeyeceğini açıkladı.

TÜİK verilerine göre, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Nisan ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 1,1 artarken perakende ticaret sektöründe yüzde 1,3 ve inşaat sektöründe yüzde 0,1 azaldı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, reel kesim güven endeksi, bir önceki aya göre 2,8 puan artarak 108,0 seviyesinde gerçekleşti. Önceki veri 105,2 seviyesindeydi.

ABD
Morgan Stanley CEO'su James Gorman, ABD'de Silicon Valley Bank'ın iflasının neden olduğu şok dalgasına rağmen dünyanın bankacılık kriziyle karşı karşıya olmadığını söyledi.

Avrupa
Almanya Merkez Bankası (Bundesbank), ülke ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde muhtemelen büyüdüğünü belirterek, önceki daralma tahminini revize etti.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf, ECB'nin para politikasında sıkılaştırmayı durdurmayı planlamaya başlaması için çok erken olduğunu söyledi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, çekirdek enflasyonda tepe noktasının çok yakın bir zamanda görülemeyebileceğine işaret ederek, Mayıs ayı Yönetim Konseyi toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımına gidilmesi olasılığının masadan kalkmadığını söyledi.

Almanya'da iş dünyası güveni enerji şokunun atlatılmasıyla Nisan'da tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

Credit Suisse, küresel piyasaları sarsan krizin patlak verdiği ilk çeyrekte bankadan 69 milyar dolarlık çıkış yaşandığını belirtti. Banka, bu çıkış seviyesinin ılımlı olduğunu ifade etti.

Forex Yorumları

Altın kritik seviyede nefesler tutuldu
ABD'de açıklanan PMI verilerinin bir önceki verilerine ve piyasa beklentilerine kıyasla oldukça üzerinde gelmesi sonrası ABD ekonomisinin canlı kaldığına işaret etti. Gelen veriler sonrası dolar endeksi 102 seviyesini aştı. Bu gelişmeler ışığında altın fiyatları 1970 seviyesine doğru baskılandı. 1970 seviyesinden gelen tepki alımları ile birlikte bu sabah analizin yazıldığı sırada 22 günlük hareketli ortalamasının hemen üzerinde fiyatlanıyor. Bugün ABD'den gelecek olan S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi, Tüketici Güven, Yeni Konut Satışları verilerini takip ediyor olacağız. Beklentinin altında açıklanacak bir veri altında itici bir güç yaratabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları güçlü gelen PMI verileri ardından 1970 seviyesinin üzerinde tutunması ile birlikte kritik seviye olan 22 günlük hareketli ortalamasında tutunuyor. 22 günlük hareketli ortalaması olan 1995 seviyesi üzerinde tutunduğunda 2010 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 1970 seviyesine doğru satış baskısı yaratarak alım fırsatı oluşabilir.

Destekler: 1970/1960/1950
Dirençler: 2010/2032/2050

Petrol doların zayıflamasını bekliyor

Petrol zayıflayan dolar endeksinin ardından yükseldi. Düzeltme hareketi içinde olan ve OPEC kararı sonrası yaşadığı hızlı yükselişini takiben bir miktar geri çekilen petrol fiyatları, dolar endeksindeki zayıflamaları, Çin'den gelen iyimser ekonomik haberleri fırsat olarak algılamak istiyor. Petrol piyasasının asıl beklediği gündem ise Fed toplantısı. 3 Mayıs'ta faiz kararını açıklayacak olan Fed toplantısı önemini koruyor. Fed toplantısı öncesi, Fed yetkililerinden gelebilecek açıklamaların takip edilmesinin yanı sıra öncü enflasyon göstergesi olarak kabul edilen Çekirdek Tüketici Harcamaları verisi ve ABD GSYİH verisi de piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalamasından destek bularak 2 günlük yükseliş yaşayan ham petrolde 78,34 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 81,21 seviyesi önemli direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 78,34 / 76,25 / 71,24
Dirençler: 80,12 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 22 günlük hareketli ortalaması olan 82,52 seviyesine yakın fiyatlanıyor. 22 günlük ortalamasının üzerinde kalıcılık sağlandığı taktirde88,52 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması halinde ise 78,75 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 81,57 / 78,75 / 77,38
Dirençler: 83,05 / 88,52 / 99,24

EURUSD Kritik Eşikte

EURUSD paritesi güne kritik eşik olan 1.10 seviyesinde başladı. Paritede geçtiğimiz açıklanan Almanya IFO anketinin etkisi hissedilmişti. Beklentinin üzerinde gelen Almanya İş Dünyası Güven Endeksi pariteyi 1.098 seviyesinden 1.10 seviyesine taşımıştı. Ek olarak, paritede ECB üyelerinden gelen açıklamalar takip edildi. ECB üyelerinden Makhlouf, "Parasal sıkılaşmaya ara vermeyi planlamak için çok erken" ifadelerini kullandı. Villeroy ise, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını artırmada "yolun büyük bölümünü" geçtiğini söyledi. Gün içerisinde Euro bölgesinden önemli bir veri akışı beklenmezken, ABD'de Tüketici Güveni ve Konut Başlangıç-Satış ve Fiyat Endeksi verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi psikolojik eşik olan 1.10 seviyesi üzerinde kalıcı olmaya çalışıyor. Paritede 1.10 üzerinde kalınması halinde ilk etapta 1.106-1.113 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. 1.10 seviyesinin altına sarkılması halinde 1.097-1.09 seviyeleri izlenebilir.

Destekler:1.09/1.097/1.10
Dirençler: 1.118/1.113/1.106

DolarTL'de pozitif seyir devam ediyor
Küresel tarafta Mayıs ayında yapılacak FED toplantısı bekleniyor. Fed yetkililerinin, 2-3 Mayıs'ta bir araya geldiklerinde oranları mevcut yüzde 4,75'ten yüzde 5'e 25 baz puan artırmaları bekleniyor. Fiyat baskılarının azaldığına dair kanıtları izlerken bir duraklama sinyali de verebilirler. İç tarafta ise TCMB, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar verdi. Bu kararla birlikte döviz piyasasındaki makro ihtiyadi tedbirler alınmaya devam ediyor. Resmi Gazete'de yayımlanan konuya ilişkin Cumhurbaşkanı kararına göre kurumlar vergisi istisnası şirketlerin bilançolarında yer alan yabancı paralar için de uygulanacak. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,8 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,55 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.40 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.50 \ 21.75 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı geri çekilmeye karşın akşam seansında gelen alımlarla birlikte günü yükselişle tamamladı. Kontratta bugün, spot BIST30 endeksinde önemli destek bölgesi olarak gördüğümüz 5500 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta toparlanma çabası artabilir. Buna karşın risk iştahında görülebilecek azalmayla birlikte 5500 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalar kontrattaki satış baskısını derinleşebilir. Olası beri çekilmelerde spottaki 5400 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5550 / 5600 / 5700
Destekler: 5450 / 5400 / 5300


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.40 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1970 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2000 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 2010 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1970/1960/1950
Dirençler: 2000/2010/2032


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
16:00 USD Orta ABD S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık) (Şubat) 0,10% 2,50%
16:00 USD Orta ABD Konut Fiyat Endeksi (Aylık) (Şubat) -0,10% 0,20%
16:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları 1,413M 1,550M
17:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güveni (Nisan) 104,00 104,20
17:00 USD Yüksek ABD Yeni Konut Satışları (Mart) 630K 640K


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.