Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Kasım): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Ekim ayında 76.90 seviyesinde açıklanan verinin Ekim ayına yönelik beklentisi bulunmuyor. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Ekim ayında 100.3 seviyesine yükseldi. Kasım ayını yansıtacak verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Aralık): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Kasım ayında IFO iş ortamı endeksi 84.3 IFO anlık değerlendirme endeksi 94.1, IFO beklentiler endeksi 75.6 seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 84.3, beklenti endeksinin 77.3, anlık değerlendirme endeksinin 93.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. Piyasa genelinde beklentiler faizlerde 150 baz puan indirim yapılacağı yönünde.(14:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın imzasıyla Resmi Gazete'de yayımlanan kararla; otomobillerde ÖTV matrah limiti artırıldı. 1600 CC altı araçlarda alt limit 184 bin TL oldu.

ABD
Fed, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) 1-2 Kasım 2022 tarihlerinde düzenlenen son toplantısına ilişkin tutanaklarını yayımladı. Tutanaklar, çoğu yetkilinin bundan sonra daha yavaş faiz artırımıyla devam etmek istediğini gösterdi.

İmalat PMI endeksi Ekim’deki 50,4 seviyesinden 47,6’ya gerileyerek Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye inerken hizmet PMI endeksi 47,8’den 46,1’e düştü.

ABD'de dayanıklı mal siparişleri Ekim'de yüzde 1 ile beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 19 Kasım'da sona eren haftada 17 bin artarak 240 bine yükseldi. Beklenti başvuruların 225 bin açıklanması yönündeydi.

Avrupa
S&P Global'e göre Euro Bölgesi bileşik PMI endeksi beklentilerin aksine 47,3'ten 47,8'e artarak bölgedeki ekonomik gerilemenin hafifleyebileceğine işaret etti.

Avrupa Birliği'nin Rus petrolüne yönelik olarak 65-70 dolarlık fiyat aralığını tavan olarak uygulamayı değerlendirdiği belirtildi.

İngiltere Merkez Bankası Başekonomisti Huw Pill bankanın enflasyonist baskılarla mücadele etmek için daha fazla faiz artırması gerektiğini söyledi.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, hükümetin Ülke'nin enerji piyasasına yönelik reformları "çok yakında" açıklamayı planladığını söyledi.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) 28 Eylül-14 Ekim tarihleri arasında satın aldığı uzun vadeli ve enflasyona endeksli devlet tahvillerinin satılmasına yönelik planlarını kamuoyu ile paylaştı.

Asya
Çin'in büyük kamu bankaları, gayrimenkul sektöründe kargaşayı hafifletme çabalarının parçası olarak gayrimenkul geliştirme şirketlerine en az 220 milyar yuan yeni kredi verecekler.

Nomura Holdings, Çin için 2022 ve 2023 ekonomik büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti.

Rusya
Putin, Rusya'nın gübre ihracatını artırmaya hazırız ifadesinde bulundu.

Dünya
Credit Suisse, dördüncü çeyrekte 1,5 milyar İsviçre frangı (1,6 milyar dolar) zarar öngördü.
                                 
Forex Yorumları

Ons Altında Güvercin Etkisi
Dün ABD'de veri akışı açısından yoğun bir gündem vardı. ABD'de dayanıklı mal siparişleri Ekim'de yüzde 1 ile beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde gelen verinin ardından dolar endeksi güçlendi. Güçlenen dolar karşısında ons altın fiyatları geri çekilme yaşadı. ABD tarafından gelecek PMI verileri PMI verisi, Fed’in faiz artırımı yol haritasında önemli rol oynamaktadır. S&P Global verilerine göre bileşik PMI endeksi Kasım ayında 48,2’den 46,3’e geriledi. İmalat PMI endeksi Ekim’deki 50,4 seviyesinden 47,6’ya gerileyerek Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye inerken hizmet PMI endeksi 47,8’den 46,1’e düştü. ABD’de yüksek faizlerin talebi azaltmasıyla iş dünyası aktivitesi 5. ayda da daraldı. Öte yandan Fed’in son toplantısına ait tutanaklar yayımlandı. Tutanaklara göre çoğu Fed yetkilisi yakında faiz artışlarının hızının yavaşlamasını destekledi. Tutanaklarda ayrıca Fed ekonomistlerinin politika yapıcıları faiz artırımlarının başladığı Mart ayından beri ilk kez resesyon ihtimalinin yaklaşık yüzde 50’ye yükseldiği uyarısını yaptığı görüldü. Fed'in güvercin açıklamaları ons altın fiyatlarını yukarı yönlü destekledi. Bugün TCMB faiz kararı piyasaların gündeminde olacak.

Teknik Analiz: Dün açıklanan fed toplantı tutamaklarında güvercin bir dilin hakim olmasıyla Ons Altın hafta başındaki kayıplarını silerek 1754 direnç bandında işlem görmektedir.1754 seviyesinin üzerinde alımların hızlanması halinde 1786 direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketinin oluşması halinde 1732 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler:1732/1710/1700
Dirençler:1786/1806/1820

Petrol baskı altında

Petrol fiyatlarında baskı devam ediyor. Dün ham petrol fiyatları geçtiğimiz iki ay içerisindeki en büyük düşüş performanslarından birini gösterdi. Çin’de artan Covid-19 vakaları petroldeki baskıya temel oluştururken, ABD tarafından gelen veriler petroldeki baskıya destek verdi. ABD İmalat PMI verisi piyasa beklentisi olan 50,0’ın altında kalarak 47,6 seviyesinde gerçekleşti. ABD Hizmet PMI verisi ise piyasa beklentisi 47,9’un altında kaldı ve 46,1 seviyesinde gerçekleşti. Verilerin açıklanmasının ardından petrol fiyatlarında 76 seviyesine doğru geri çekilme yaşandı. ABD Ham Petrol stoklarında gerçekleşen 3,691 Milyon Varillik azalışın normal şartlarda ham petrol fiyatlarını desteklemesi beklenirken dün böyle bir olay yaşanmadı.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük ortalaması 85,77’nin ve 50 günlük ortalaması 85,14’ün altında fiyatlanan WTI’da yukarı yönlü bir hareket yaşanması halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme yaşanması durumunda ise 76,11 destek seviyesi olarak göze çarpıyor.

Destekler: 76,11 / 73,47 / 67,25
Dirençler: 81.29 / 85,14 / 85,77

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 92,73’ün ve 50 günlük hareketli ortalaması 91,81’in altında fiyatlanan Brent Petrol’de yükseliş hareketinin yaşanması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Brent fiyatında geri çekilme yaşanırsa 82,45 destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 83,21 / 82,45 / 78,20
Dirençler: 87,08 / 92,73 / 91,81

EURUSD’de Fed Temposu

EURUSD Fed toplantı tutanakları sonrası yukarı yönlü ivme kazandı. Gün içerisinde açıklanan ABD işsizlik başvuruları, ABD PMI ve Euro bölgesi PMI verilerine tepkisiz kalan parite, Fed toplantı tutanaklarının yayımlanması sonrası 1.045’e kadar yükseldi. Toplantı notlarına göre, çoğu Fed yetkilisi yakında faiz artış hızının yavaşlamasını destekledi. Bazı katılımcılar artış hızının yavaşlamasının finansal riskleri azaltacağını belirtti. Birkaç Fed üyesi politika sıkılaştıkça Fed’in piyasadaki bozulmalara hazır olması gerektiğini belirtti. Ancak, halen enflasyonda çok fazla zayıflama işareti görülmediği de ifade edildi. Bu notlardan hareketle Fed’den gelen yavaşlama sinyali dolar endeksini (DXY) 105.63 seviyesine gerilemesine yol açarken, EURUSD’nin yukarı yönlü tepki vermesine sebep oldu. ABD tarafı Şükran Günü dolasıyla tatil iken, Euro bölgesinden de gelecek önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD, analiz yazılırken 1.0435 seviyesinde seyrediyor. Parite gün içerisinde güçlü bir direnç seviyesi olan 1.045 bandına doğru hareket edip kalıcı olamazken, ara bir direnç seviyesi olan 200 günlük hareketli ortalaması olan 1.039 seviyesinin üzerine yerleşti. Yukarı yönlü hareketin devamı için 1.045 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü bir hareket olması durumunda ilk etapta 1.035 seviyesi önemli bir destek noktası olacaktır.

Destekler: 1.035 / 1.025 / 1.000
Dirençler: 1.045 / 1.061 / 1.078

DolarTL'de gözler TCMB'de

Fed’in son toplantısına ait tutanaklar yayımlandı. Tutanaklara göre çoğu Fed yetkilisi yakında faiz artışlarının hızının yavaşlamasını destekledi. Bazı katılımcılar artış hızının yavaşlamasının finansal riskleri azaltacağını belirtti. Tutanaklarda ayrıca Fed ekonomistlerinin politika yapıcıları faiz artırımlarının başladığı Mart ayından beri ilk kez resesyon ihtimalinin yaklaşık yüzde 50’ye yükseldiği uyarısını yaptığı görüldü. Dün ABD İmalat PMI endeksi Ekim’deki 50,4 seviyesinden 47,6’ya gerileyerek Mayıs 2020’den beri en düşük seviyeye inerken hizmet PMI endeksi 47,8’den 46,1’e düştü. Endekslerin 50’nin altında değer alması sektörlerde daralmaya işaret ediyor. Dolar endeksi haftanın dördüncü işlem gününde 105,7 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3.69 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor. Bugün TCMB Para politikası kurulu toplantısı yapılacak. TCMB Ekim ayında gerçekleştirilen toplantı ile politika faizini 150 baz puan daha düşürerek yüzde 10,5'e indirmişti. Politika faizinin bu toplantıda yine 150 baz puan indirimle 9 seviyesine çekilmesi beklenmektedir.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.21 / 19.00 / 18.74
Dirençler: 19.57 / 19.79 / 20.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki takip ettiğimiz 5100 seviyesinden gelen alımlarla birlikte rekor seviyesinden kapattı. Spot BIST30 endeksi 5100 seviyesinin üzerinde kalıcı olduğu sürece yukarı yönlü kanalın devamı beklenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa pozisyonlar için 5100 seviyesi önemini koruyor. Spot BIST30 endeksi kısa vadeli takip ettiğimiz yukarı yönlü kanalın içinde kaldığı sürece ana yön yukarı.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Direnç: 5370 / 5450 / 5500
Destek: 5150 / 5100 / 5000

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,62 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın güvercin Fed etkisiyle direnç seviyesinde işlem görmektedir. Mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Ancak güçlü dolar teması devam ettiği için stoplu gitmekte fayda olacaktır. Buna karşın güç içi işlemlerde 1740 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmelerde kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1740/1710/1700
Dirençler: 1786/1806/1820


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.