Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi TÜFE (Haziran): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Haziran ayı nihai verisinin aylık %0.3, yıllık %5.5 artış olması bekleniyor. Veri, Euro'da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

ABD Konut Başlangıçları (Haziran): Veri, yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir.
Mayıs ayına yönelik verinin 1.631 mn seviyesinde açıklanması bekleniyor. İnşaat izinlerinin verisinin de Haziran ayında 1.480 mn seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (12 Temmuz): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 5 milyon 946 bin varil artış gösteren stokların 5 Temmuz bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 905 bin varil azalacağı yönünde (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin dışişleri bakanları, 20 Temmuz'da yapacakları toplantıda Türkiye-AB ilişkilerini değerlendirecek. Görüşmede Türkiye-AB ilişkileri ve üyelik sürecine dair görüş alışverişi yapılacağı belirtildi.

Ticaret Bakanlığı, Türkiye ve Birleşik Kralık arasında başlatılan Serbest Ticaret Anlaşması için görüşmelerin başlatıldığını duyurdu.

Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) CEEMEA Araştırma Birimi Müdürü Uğraş Ülkü, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) önümüzdeki toplantıda politika faizini 250 baz puan artıracağını öngördü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yayımladığı konut fiyat endeksi Mayıs'ta bir önceki yıla göre yüzde 3,6 ile iki yılın en yavaş artışını kaydetti.

ABD
ABD'nin büyük bankalarından Morgan Stanley'nin net kârı bu yılın ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 13 azalırken, Bank of America'nın net kârı aynı dönemde yüzde 19 arttı.

Para piyasalarında Fed'in gelecek haftaki toplantısında faizi 25 baz puan artırması Haziran başından beri ilk kez yüzde 100 olarak fiyatlanıyor.

Reuters tarafından 106 ekonomistin katılımı ile yapılan anket, 25-26 Temmuz'da yapılacak FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapılacağı konusunda görüş birliği olduğunu gösterirken, ekonomistlerin çoğu bunun son faiz artırımı olacağını öngördü.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen işgücü piyasasındaki soğumanın enflasyondaki yavaşlamada önemli bir etken olduğunu söyledi.

JPMorgan'a göre, ABD dolarının süregelen egemenliğinin önümüzdeki yıllarda devam edeceğine bahse giren yatırımcılar, ABD'de artan siyasi istikrarsızlık risklerini ve Çin ile artan gerilimi göz ardı ediyorlar.

ABD'de perakende satışlar, Haziran'da tahminlerin altında kalırken çekirdek perakende satışlar yükselerek talebin güçlü kaldığına işaret etti.

ABD'de konut inşaatçılarının güveni Temmuz ayında 13 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD'de sanayi üretimi, Haziran'da aylık bazda yüzde 0,5 azalarak düşüşünü ikinci aya taşıdı. kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde 0,5 puan azalarak yüzde 78,9 oldu.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, özellikle imalat sektöründe faaliyetin yavaşladığını belirterek, "İleriye bakıldığında, orta vadeli büyüme beklentileri zayıf kalmaya devam ediyor" dedi.

Forex Yorumları

Ons altında ABD verileri etkisi
Dün ABD'den önemli veriler açıklandı. ABD'de perakende satışlar, Haziran'da tahminlerin altında kalırken çekirdek perakende satışlar yükselerek talebin güçlü kaldığına işaret etti. ABD'de sanayi üretimi, Haziran'da aylık bazda yüzde 0,5 azalarak düşüşünü ikinci aya taşıdı. kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde 0,5 puan azalarak yüzde 78,9 oldu. Açıklanan verilerin ekonominin soğumasına işaret etmesiyle hareketli ortalamalarını aşarak önemli direnç seviyelerine doğru hareketleniyor. Bugün İngiltere TÜFE, Euro Bölgesi TÜFE verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Dolar endeksinin 103 seviyesinden 99 seviyesine gerilemesi ons altının teknik anlamda güçlenmesi için zemin hazırlıyor. Dolar endeksinin geri çekilmeye devam etmesi halinde 1986 seviyesine doğru alımları hızlandırabilir. 1986 seviyesi üzerine yerleşmeyi başaran ons altında 2000'li seviyeleri görmemiz sürpriz olmayacaktır. Buna karşın dolar endeksinin tekrardan 103 seviyelerine doğru yükselmesi ons altını 1930 seviyelerine doğru baskılayabilir.

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1986 /2000 / 2010

Petrol desteğinden sekti

Petrol Çin'den gelmesi muhtemel teşvik paketinin etkisiyle yükselişe geçti. Çin ekonomisi pazartesi günü açıklanan verilere göre 2. Çeyrekte %6,30 büyüme gösterirken beklentilerin altında büyüme kaydetti. Çin'de ekonomik büyümeye ilişkin kaygılar devam ederken, teşvik paketinin çıkabileceği yönünde beklentilerin oluşması petrol fiyatlarını destekledi. Rusya'nın ise petrol arzında kesintiye gitmeye devam etmesi fiyatları destekleyen ana etkenlerin başında geldi. Son veriler Rusya'nın deniz yoluyla yapılan petrol ihracatının 16 Temmuz itibariyle dört haftada 6 ayın en düşük seviyesine indiğini gösterdi.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 75$ üzerinde fiyatlanıyor. 73,70 seviyesinden bulduğu destekle yukarı yönlü hareket sergileyen Ham Petrolde, 79,55 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
 
Destekler: 73,70 / 72,24 / 71,64
Dirençler: 79,55 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 80$ altında fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalaması olan 76,85 seviyesinin üzerinde fiyatlanan Brent Petrolde geri çekilme hareketlerinde bu seviye destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 80,57 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 78,75 / 77,38 / 75,73
Dirençler: 80,57 / 83,05 / 86,50

EURUSD Tutunmaya Çalışıyor

EURUSD paritesi 1,122 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün, New York İstihdam verisi açıklandı. ABD Perakende Satışlar, ABD Kapasite Kullanım Oranı ve ABD Sanayi Üretimi verileri takip edildi. Perakende Satışlar aylık %0.2 olarak açıklandı. ABD'de kapasite kullanım oranı Haziran'da %78.9 oldu. Buna göre, ülkede sanayi üretimi, haziranda bir önceki aya kıyasla % 0,5 düştü. Piyasa beklentileri, sanayi üretiminin bu dönemde yatay seyretmesi yönündeydi. Sanayi üretimi, mayısta da % 0,5 azalmıştı. Gün içerisinde, Euro bölgesi TÜFE verisi yıllık %5,5 olması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,121 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1 haftalık hareketli ortalama seviyesi olan 1,118 ve psikolojik eşik olarak görülen 1,10 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,127-1,135 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.10/ 1.106/ 1.118
Dirençler: 1.14 /1.135/ 1.127

DolarTL'de gözler Perşembe gününde
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, G20 toplantılarına katılmak üzere gittiği Hindistan'da ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ile bir araya geldi. ABD Hazine Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, görüşmeye ilişkin bir açıklama yapıldı. Açıklamada Yellen'ın, Şimşek ve Erkan ile Türkiye'nin ekonomik görünümü ve politika yönünü görüştüğü aktarıldı. DolarTL'de ılımlı pozitif seyir devam ediyor. Bu hafta özelinde Perşembe günü açıklanacak olan TCMB faiz kararı takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.00
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 30.30 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında da devam eden satışlarla birlikte günü spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak %4,45 düşüşle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7000 seviyesi takip ediliyor olacak. Tepki alımlarıyla birlikte spot BIST30 endeksinde görülebilecek 7000 seviyesi üzerinde oluşabilecek fiyatlamalarda, kontratta risk iştahı tekrardan artabilir. Buna karşın kontratta satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 6880 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7100 / 7200 / 7250
Destekler: 6880 / 6800 / 6750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1986 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 2010 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1986 /2000 / 2010

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Haziran) 0,30% 0,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Haziran) 5,50% 6,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Haziran) 5,40% 5,30%
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Haziran) 1,490M 1,496M
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Haziran) 1,480M 1,631M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (12 Temmuz) -2,440M 5,946M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (12 Temmuz) -0,835M -1,605M



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.