Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Şubat): Yüksek önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, en son Eylül ayında aylık %0.6, yıllık -%6.2 olmuştu. Ekim ayına yönelik verinin aylık %0.6 yıllık -%6.9 olarak açıklanması bekleniyor. (10:00)

İngiltere Perakende Satışlar (Ekim): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Eylül ayında aylık -%1.4, yıllık -%6.2 olmuştu. Ekim ayına yönelik verinin aylık %0.3 yıllık -%6.5 olarak açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt rezervleri 11 Kasım haftası itibariyle 117 milyar doları aşarak yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıktı. Net rezervler de 4 ayın zirvesine yükseldi.

ABD
İlk işsizlik maaşı başvuruları 12 Kasım’da sona eren haftada 4 bin düşerek 222 bine geriledi.

Devam eden başvurular ise 5 Kasım’da sona eren haftada art arda beşinci haftada da yükselerek 13 bin artışla 1,51 milyona ulaştı.

ABD'de Ekim ayı yeni konut başlangıçları, yıllık bazda geçtiğimiz ay yüzde 4,2’lik düşüşle 1,43 milyona geriledi.

St. Louis Fed Başkanı James Bullard politika yapıcıların faiz oranlarını daha da artırması gerektiğini ve enflasyonu düşürmek için faizlerin ‘yeterince kısıtlayıcı’ seviyeye çıkması gerektiğini bildirdi.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, faiz oranının nereye kadar artırılması gerektiğini bilmenin zor olduğunu söyledi.

JPMorgan ekonomistleri, Fed'in enflasyon ile mücadelede faiz oranlarını daha da artıracağı beklentilerini dikkate alarak ABD ekonomisinin 2023 yılının ikinci yarısında "ılımlı bir resesyonda" olacağını öngördüler.

ABD Hazine Bakanlığı Yabancı Varlıkları Kontrol Ofisi (OFAC), yaptırıma tabi İran'ın petrol ve petrokimya şirketlerinin ürünlerinin Doğu Asya'daki alıcılara satışını kolaylaştıran farklı ülkelerde 13 şirkete yaptırım uyguladı.

Avrupa
Euro bölgesi Ekim ayı enflasyon verileri açıklandı. Ekim ayında yıllık enflasyon %10.6,aylık ise %1.5 oldu. Veride beklenti aylık %1.5, yıllık %10.7’idi.

Maliye Bakanı Hunt'ın Sonbahar Açıklaması'nda yer verdiği makroekonomik tahminlere göre OBR, enflasyonun gelecek yıl ortalama yüzde 7,4 olacağını öngördü.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, kamu finansman açığının kapatılması çabaları çerçevesinde vergi artırımları ve harcama kısıntılarından oluşan 55 milyar GBP büyüklüğünde paket açıkladı.

Asya
Japonya'da tüketici fiyatları Ekim'de yıllık yüzde 3,6 arttı. Japonya'nın enflasyonu, zayıf yenin dünya çapında zaten yükselen emtia fiyatlarını artırmasıyla 40 yılın en yüksek seviyesine yükseldi.

Goldman Sachs ekonomistleri Çin ekonomisi için en büyük iki risk olarak görülen Kovid kısıtlamaları ve gayrimenkul sektöründe yapılan hamleler sonrası ülkenin gelecek yıla ilişkin büyüme tahminlerinde iyileştirmeye gitti.

Dünya
IMF Başkanı Kristina Georgieva bu yıl ve muhtemelen 2023’te küresel ekonomi için en büyük tehdidin devam eden savaş olduğunu belirtti.
Forex Yorumları
Ons Altında Yatay Seyir
ABD'de perakende satışlar Ekim'de yüzde 1,3 artarak tahminlerin üzerinde gerçekleşmişti. Bu durum, yüksek enflasyon ve ekonomik görünümde kötüleşmeye rağmen talebin hala iyi olduğunu gösterdi. Veri öncesinde 1780 seviyesinde işlem gören ons altın fiyatı veri sonrasında ekonominin canlı olduğunu göstermesiyle Fed'in faiz artırımına devam edeceği algısı oluşmuştu.Dolar endeksinin de yükselişe geçmesiyle ons altın fiyatlarında dalgalı bir seyir hakimdi.Dün Fed Başkanlarından açıklamalar geldi.St. Louis Fed Başkanı James Bullard politika yapıcıların faiz oranlarını daha da artırması gerektiğini ve enflasyonu düşürmek için faizlerin ‘yeterince kısıtlayıcı’ seviyeye çıkması gerektiğini bildirdi.Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, faiz oranının nereye kadar artırılması gerektiğini bilmenin zor olduğunu, ancak faiz artırımlarının enflasyonun tepe yaptığı net bir şekilde görülmeden durmaması gerektiğini söyledi.Kashkari ayrıca, Faiz artırımlarının durması için en azından enflasyonun tırmanmasının durduğuna ikna edilmem gerekli. Gelecekteki faiz artırımlarının durdurulmasını savunmam için eğrinin gerisine düşmemiz gerekli dedi. Fed başkanlarından gelen şahin tonda açıklamaların etkisiyle dolar endeksi 107,24 seviyesine kadar yükseldi. Dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle ons altın fiyatları 1754 seviyesine geri çekilme yaşadı. Bu sabah analizimi yazarken dolar endeksi 106,59 seviyesinden işlem görerek bir miktar geri çekilmiş olduğunu söyleyebiliriz.Ons altın fiyatları ise yatay seyirde işlem görmektedir.

Teknik Analiz: Ons altın fiyatları yatay seyirde işlem görmektedir. Dolar endeksinde geri çekilme yaşanması halinde 1786 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise 1740 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler:1740/1720/1700
Dirençler:1786/1806/1820

Petrol düşen kanala girdi
Petrol fiyatları Kasım ayının en düşük seviyesinde. Petrol fiyatları dün Fed başkanlarının konuşmasının ardından düşüş gösterdi. ST. Louis Fed başkanı James Bullard daha fazla faiz artırımlarına gidilebileceği yönünde açıklamalar yaparken minimum faiz seviyesinin %5,0 - %5,25 aralığı olduğunu belirtti. Minneapolis Fed başkanı Kashkari ise enflasyonun zirve yapana kadar faiz artırımlarının durmayacağı yönünde açıklamalar yaptı. Fed başkanlarından gelen şahin açıklamaları petrol fiyatlarında baskıya neden oldu. Petrol için kabul olabilecek resesyon senaryosunun yaşanmasını en muhtemel kılan etkenlerden biri faiz artırımları.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük hareketli ortalaması 86,93’ün ve 50 günlük hareketli ortalaması 85,85’in altında fiyatlanıyor. Düşen kanalın içerisinde fiyatlanan WTI’da yükseliş hareketinin yaşanması halinde günlük ortalamalar güçlü direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde yatay bandın alt çizgisi olan 81,29 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 81,29 / 77,80 / 76,03
Dirençler: 82,95 / 85,85 / 86,93

Brent Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 94,06’nın ve 50 günlük hareketli ortalaması 92,41’in altında fiyatlanan Brent Petrol fiyatlarında yükseliş yaşanması halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir. Brent fiyatında düşüş yaşanması halinde 87,09 destek seviyesi olarak gözlemlenebilir.

Destekler: 89,93 / 87,09 / 82,79
Dirençler: 91,25 / 92,41 / 94,06

EURUSD sakin!
Euro/Dolar paritesi 1.03 seviyesinde görece yatay eğilimini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta ABD enflasyonunun beklentinin altında kalması Fed'e yönelik şahin bakışı yumuşatmış ve Euro'nun Dolar karşısında nefes almasını desteklemişti. Buna karşın ABD perakende satışlarının beklenenin üzerinde gelmesiyle verinin enflasyon üreten tarafının hala canlı olması dolar baskısını bir miktar artırdı. Dün gelen ABD TÜFE verisi beklentinin bir miktar altında kalsa da enflasyon üreten dinamiklerin hala güçlü olduğunu vurguladı. Diğer taraftan Bullard'ın Fed'in şahin tarafını destekleyen açıklamaları da piyasada dolar cephesinin güçlü kalmasına destek verdi. Tüm bu gelişmelerle Euro/Dolar paritesi 1.0350 ana destek seviyesinin üzerinde hareket ediyor. Bugünün ajandasında ECB Başkanı Lagarde'ın açıklamaları piyasanın odağında olacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi düşüş eğilimini yukarı yönde kırmasıyla birlikte 1.0350'deki güçlü direncinin üzerine tutunmayı başardı. EURUSD'nin 1.0350 üzerinde kalamaya devam etmesi halinde yükseliş eğilimini koruyabilir. Buna karşın 1.0350 seviyesinin altında ısrarcı kapanışların oluşması halinde ise 1.0270 seviyesine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir. Yukarıda 1.0590 kritik ve ana direnç konumunu koruyor.

Destekler: 103.50 / 1.0270 / 1.0100
Dirençler: 1.0590 / 1.0610 / 1.0820

DolarTL yatay seyrini sürdürüyor
Dün ABD’de işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta beklentilerin tersine gerilerken, işgücü piyasasının gücüne işaret ederek tarihi düşük seviyelere yakın seyretti. Fakat Ekim ayı yeni konut başlangıçları, konut talebinden yaşanan sert daralmanın inşaat sektörü üzerinde baskı kurmasıyla düşmeye devam etti. St. Louis Fed Başkanı James Bullard politika yapıcıların faiz oranlarını daha da artırması gerektiğini ve enflasyonu düşürmek için faizlerin ‘yeterince kısıtlayıcı’ seviyeye çıkması gerektiğini bildirdi. Bullard etkinlikte kısıtlayıcı seviyelerin yüzde 5 ile 7 aralığında olabileceğine dair bazı grafikler paylaştı ancak konuşmasında belli bir oran telaffuz etmedi. Fed’in şahin üyelerinden biri olan Bullard daha önce de bu sene daha fazla artırım olması gerektiği yönünde açıklamalar yapmıştı. Dolar endeksi haftanın son işlem gününde 106,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3.76 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.20 / 18.84 / 18.56
Dirençler: 19.40 / 19.57 / 19.90

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki destek seviyemiz olan 5000 seviyesinin altına sarkmasıyla birlikte kar satışlarının hızlandığını gördük. Kontratta gün içi dalgalanmanın bugün de devam etmesini bekliyoruz. Spot BIST30 endesindeki 4840 seviyesi korunduğu sürece uzun pozisyonlar korunabilir. 4840 seviyesinin altında oluşabilcek fiyatlamalarda ise kısa pozisyonlar için değerlendirilebilir. Spot BIST30 endeksi 4750 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Direnç: 5000 / 5100 / 5200
Destek: 4840 / 4750 / 4640

Dolar Kontratı
DolarTL yaklaşık 2 aydır süren 18,40-18,62 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın spotta yatay seyirde işlem görmektedir.1786 seviyesi ve üzerindeki kapanışlarda mevcut uzun pozisyonlar eklenebilir ya da korunabilir. Buna karşın güç içi işlemlerde 1742 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmeler yükseliş hızını kesebileceği gibi bu seviyenin altında oluşabilecek kapanışlarda dikkatli olmakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1742/1720/1700
Dirençler: 1786/1806/1820



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.