Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere İşsizlik Oranı (Şubat): 2022 yılı Şubat ayına ilişkin verinin %3.70 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Verinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda GBP tarafında olumsuzluk yaşanabilir. (09:00)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi ve Beklenti Anketi: Nisan ayı beklentisinin 15.30 olduğu görülmekte. Son veri 13.0 seviyesinde açıklanmıştı. Ek olarak, beklentilerin -40.0 olarak yoğunlaştığı ZEW Mevcut Durum Anketi'nin beklentiden iyimser açıklanması,olumlu karşılanabilir. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi: Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi Mart ayında 10.0 olarak açıklanmıştı. Nisan ayındaki beklenti 13.0 olarak açıklandı. Verinin beklentilerden sapması halinde Euro'da hareketlilik gözlemlenebilir.(12:00)

ABD Konut Başlangıçları (Mart): Orta önem düzeyine sahip veri, yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. Veri son olarak Mart ayında 1,450M seviyesinde gerçekleşmişti. Verinin Mart ayında 1,400M seviyesinde açıklanması bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, İstanbul Finans Merkezi Açılış Töreni'nde yaptığı konuşmada, "İstanbul Finans Merkezi, yerli ve yabancı finans kuruluşlarının bölgede faaliyet göstermeye başlamalarıyla ülkemiz ekonomisine katkılar sağlayacaktır." dedi.

Merkezi yönetim bütçe dengesi Mart'ta 47,2 milyar TL açık verdi. Deprem felaketinin yaşandığı Şubat'ta vergi gelirlerindeki düşüşle bütçe açığı 170,6 milyar TL'ye yükselmişti.

ABD Dışişleri Bakanlığı, Türkiye'ye mevcut F-16 savaş uçaklarının iletişim kabiliyetini modernize etmek üzere "çoklu bilgi dağıtım sistemi" olarak da bilinen taktik veri bağlantı (TDL) sistemi Link-16'nın modernizasyon kitlerinin satışına onay verdi.

Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun (MKK) verilerine göre borsada toplam yatırımcı sayısı 4,5 milyonu aşarken, aktif yatırımcı sayısı 2,3 milyonda kaldı.

ABD
ABD'de New York Fed imalat aktivitesi sürpriz biçimde iyileşti. Yeni siparişler ve sevkiyatlardaki artış imalat sektörünü destekledi ve sektörde en kötüsünün geride kalmış olabileceği beklentisini artırdı.

Vanguard'ın Küresel Faiz Oranları Başkanı Roger Hallam, ABD'de banka iflasları sonrası sıkılaşan kredi şartlarının ABD ekonomisinin bu yılın ikinci yarısında ılımlı bir resesyona sokmasının büyük olasılık olduğunu söyledi.

JPMorgan Chase stratejisti Marko Kolanovic, ABD'de teknoloji hisselerinin "aşırı alım" bölgesinde göründüklerini, sektörün düşen tahvil getirilerinden fayda sağlamalarının muhtemel olmadığını söyledi.

Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada, ABD Başkanı Joe Biden'ın 2030'a kadar tüm yeni araç satışlarının yüzde 50'sini elektrikli hale getirmeyi hedeflediği aktarıldı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası'nın Mayıs, Haziran ve Temmuz'da 25'er baz puan faiz artırarak tarihindeki en agresif parasal sıkılaşma döngüsünü sonlandırması bekleniyor.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, ABD ve Euro Bölgesi'nin para birimlerinin rezerv para statülerini kesin, değişmez olarak görmemeleri gerektiğini, Çin ve Rusya gibi ülkelerin kendi sistemlerini yaratmaya çalıştıklarını belirtti.

Asya
Çin ekonomisi yeniden açılmayla birlikte 2023 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir büyüme göstererek yüzde 4,5 büyüdü.

Dünya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye, Mısır, Endonezya, Katar ve Tunus'un bankacılık sistemlerinin global likidite değişikliklerine karşı kırılganlık potansiyeli olduğunu belirtti.

G7 ülkeleri, Ukrayna'ya saldırılarını sürdüren Rusya'nın, ekonomik yaptırımlardan kaçınabilmesinin önlenmesinde iş birliğini artıracak.

Forex Yorumları

Altın fiyatlarında yatay seyir
ABD'de açıklanan perakende satışlar verisinin piyasa beklentisi olan %-0,4'ün altında %-1,0 ve imalat üretimi verisinin piyasa beklentisi olan %-0,1'in altında %-0,5 olarak açıklanması altın fiyatlarını desteklerken aylık sanayi üretimi verisinin %0,2 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,4, ve Michigan tüketici hissiyatı verisinin 62,0 olan piyasa beklentisinin üzerinde 63,5 olarak açıklanması altındaki baskıyı artırdı. Gelen veriler sonrası Fed 'in güvercin bir politika izleyebileceği beklentisine yönelik beklentiler azalırken haftanın son işlem gününü gelen veriler sonrası açıklamalarda bulunan Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, "Ancak şimdiye kadar çok fazla faiz artışı yaptığımızı söylemeliyim, ABD'de New York Fed imalat aktivitesi sürpriz biçimde iyileşti. Yeni siparişler ve sevkiyatlardaki artış imalat sektörünü destekledi ve sektörde en kötüsünün geride kalmış olabileceği beklentisini artırdı. Çin ekonomisi yeniden açılmayla birlikte 2023 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir büyüme göstererek yüzde 4,5 büyüdü. Bu sabah yatay seyirde işlem görüyor. Bugün ABD inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri takip edilecek. Açıklanacak verilere bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: ons altın 1980 seviyesinden gelen tepki alımları ardından yatay seyrini koruyor. Seans içerisinde doların gerilmesi halinde 2032 seviyesine doğru alımlar oluşabilir. Buna karşın doların tekrar ateşlenmesi halinde 1980 seviyesine doğru geri çekilmeler alım için izlenebilir.

Destekler: 1990/1980/1960
Dirençler: 2032/2050/2070

Petrolde düzeltme hareketi

Petrol fiyatları hızlı yükselişin ardından düzeltme seyrine girdi. OPEC+ kararı ve Fed'in güvercin tutumu sergileyeceği yönünde algıların oluşması sonrasında petrol fiyatlarında hızlı bir yükseliş kaydedilmişti. Dolar Endeksindeki hafif artışla beraber petrol fiyatlarındaki geri çekilme hareketleri güç kazandı. Bu sabah Çin'den gelen makroekonomik verilerin beklentiler üzerinde gelmesi ise petrol fiyatlarını destekleyen unsurlardan biri oldu. Veriye göre Çin ekonomisi 2023 yılının 1. Çeyreğinde %4,50 büyüme kaydetti. Veriye ilişkin piyasa beklentisi %4,0 seviyesindeydi. Bugün takip edilecek veriler ise şu şekilde; Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı, ABD İnşaat İzinleri. Verilerin ekonomik canlılığın sürdüğüne dair işaretler vermesi halinde petrol fiyatları desteklenebilir.

WTI Teknik Analiz: Düzeltme hareketi içinde olan ham petrolde 80,38 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde ise ilk olarak 82,43 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 80,38 / 79,65 / 76,27
Dirençer: 82,43 / 88,87 / 93,51

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 86,17 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 50 günlük hareketli ortalama 81,87 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 81,87 / 80,84 / 78,75
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 99,24

EURUSD İmalat Endeksi Verisi Sonrası Düşüşte

EURUSD paritesi 1.094 seviyesinde seyrediyor. Parite geçtiğimiz gün beklenti üstü açıklanan New York İmalat Endeksi verileri sonrası düşüş kaydetti. İmalat endeksi, Nisan'da 10,8 ile beklentilerin üzerinde gelirken, 2022 Temmuz'dan bu yana en yüksek değerini aldı. New York'ta imalat sektöründe faaliyet gösteren firmalarla yapılan anket sonucu hazırlanan rapora göre, imalat endeksi, Nisan'da 35 puan artışla 10,8'e yükselirken 2022 Temmuz'dan bu yana en yüksek değerini aldı. Bu dönemde beklentileri aşan verinin -18 değerini alması öngörülüyordu. ECB başkanı Lagarde yaptığı açıklamalarda "Eğer bankalar çok fazla kredi vermezler ve eğer risklerini yönetirler ise, bu enflasyonu düşürmek için ECB'nin yapması gereken işi azaltabilir. Ancak, eğer kredileri çok fazla azaltırlar ise, bu büyüme üzerinde aşırı baskı yaratır" diye konuştu. Gün içerisinde, Euro bölgesi ve Almanya için ZEW beklenti anketleri açıklanacak. ABD İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıç verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analizi 1.094 seviyesinde bulunuyor. Paritede satışların derinleşmesi halinde 1.09 seviyesi önemli bir destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1.097 ve psikolojik eşik olan 1.10 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.080/1.085/1.090
Dirençler: 1.106/1.10/1.097
DolarTL'de yön yukarı olmaya devam ediyor
Geçtiğimiz hafta ABD'de Mart ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri açıklandı. Buna göre, TÜFE'de beklenti yıllık yüzde 5,2 iken yüzde 5 olarak açıklandı. ÜFE ise Mart'ta bir önceki aya kıyasla yüzde 0,5 azalırken, Nisan 2020'den bu yana en yüksek aylık düşüşünü kaydetti. Üretici fiyatları, Martta yıllık bazda ise yüzde 2,7 arttı. İç tarafta ise TCMB, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar verdi. Bu kararla birlikte döviz piyasasındaki makro ihtiyadi tedbirler alınmaya devam ediyor. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,50 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.35 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.35 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.50 \ 21.75 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeye paralel günü düşüşle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Üç günlük geri çekilmenin ardından spot BIST30 endeksinde görülebilecek tepki alınlarıyla birlikte kontratta yükseliş deneleri görülebilir. Satış baskısının devam etmesiyle birlikte 5600 seviyesinin aşılamaması durumunda ise kontratta satış baskısı devam edebilir. Olası geri çekilmelerde 5500 seviyesi ilk güçlü destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5700 / 5800
Destekler: 5550 / 5500 / 5400


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.35 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1990/1980/1960
Dirençler: 2032/2050/2070


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Nisan) 13,00 10,00
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Nisan) -40,00 -46,50
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Nisan) 15,30 13,00
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Mart) 1,450M 1,550M
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Mart) 1,400M 1,450M
*Hazine, 10 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.