Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi (Ekim): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Veri 2017 yılı Ocak ayına %2.6 seviyesinden başladı. Şubat ayında ivme kaybeden veri %1 seviyesinde açıklanması sonrası mart ayında %2.6 ve nisan ayında ise %6.7 geldi. Sanayi üretimi temmuz ayında %14.50 oranında yıllık artış yönünde açıklanması sonrası 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mayıs ayında %6.4 düzeyinde geldi. En son yıllık sanayi üretimi eylül ayında -%2.7 seviyesinde açıklandı. Piyasada oluşan beklenti ekim ayı verisinin -%2,0 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2016 yılı Nisan - aralık ayları arasında %9.3'dan %12.7'e yükseldi. Türkiye İşsizlik Oranı 2017 yılı Ocak ayında %13'e yükselmesinin ardından şubat ayında 12.6 seviyesine gerilemesi sonrası mart ayında %11.7 ve nisan ayında %10.4 olarak açıklandı. En son 2018 yılı ocak ayında %10.8 seviyesinde ve haziran ayında 10,2% seviyesinde açıklandı. Eylül ayına yönelik işsizlik oranının en son temmuz ayında açıklanan %11,1'nin altında gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Kasım): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. 2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. 2018 yılı Mart ve nisan aylarında sırasıyla %1.4 ve %1.2 oranlarında açıklanan TÜFE'nin 2018 yılı Kasım ayı verisine ilişkin piyasada oluşan beklentisi %2.0 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE 2018 yılı ilk üç ayında %1.0 seviyesinde açıklanması sonrası %0.9 seviyesinde geriledi. 2018 Kasım ayına ilişkin beklenti %1,0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (13:00)


Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Fitch Ratinngs, Türkiye'nin "BB" olan kredi notunu ve "negatif" görünümünü korudu. Fitch'den yapılan açıklamada, negatif görünümün, jeopolitik risklerin ve küresel koşulların oluşturduğu çok yönlü riskleri yansıttığını belirtti. TL'nin yılın ilk aylarında keskin bir zayıflama yaşadığını ve bu zayıflamanın ekonomik ve jeopolitik gelişmelerin zorlaştırdığı dış finansman zorluklarının gelişmesinden kaynaklandığı belirtildi.

ABD

ABD perakende satışlar kasım ayında aylık olarak %0.2 ve aynı dönemde çekirdek perakende satışlar aylık %0.2 olarak açıklandı.

ABD imalat PMI aralık ayında 53.9, hizmetler PMI 53.4 olarak ilan edildi.

ABD sanayi üretimi kasım ayında aylık olarak beklentilerin üzerinde %0.6 olurken, aynı dönemde kapasite kullanım oranı ise %78.5 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Euro Bölgesi imalat PMI aralık ayında 51.4, hizmetler PMI 51.4 olarak açıklandı.

Almanya'da imalat sektörünü yansıtan PMI aralık ayında 51.5 olurken, hizmetler PMI ise 52.5 olarak gerçekleşti.

Asya

Çin'in ABD'den itthal edilen otomobillerde uygulanan ek verileri üç aylığına kaldıracağı açıklandı.

Rusya

Rusya Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan artırarak %7.75'e yükseltti.




Forex Yorumları
Ons Altın Çarşamba günkü Fed'i bekliyor

Ons altın Fed öncesi temkinli seyrediyor. 19 Aralık Çarşamba günü açıklanacak Fed toplantısı öncesinde ons altında yeni bir hareket izlenmiyor. Bugün için takvim sakin olduğu için veri bazlı hareket oluşmayabilir.

Teknik analiz: Ons altın için 1250$ ve üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Buna karşın, ons altında 1232$ en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altında 1213$ karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1232 (22 Günlük HO) / 1213 (100 Günlük HO)
Dirençler: 1245 / 1250 / 1255

Petrol fiyatları zayıf ancak dengeli
Petrol piyasası global büyüme endişeleriyle yükselmekte zorlanıyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 51.53$ seviyesinde bulunmakta. Forex piyasalarında Brent petrol ise 60$'ın hemen üüzerinde işlem görmekte. Cuma günü Baker Hughes tarafından açıklanan petrol sondaj kule sayısı 777'den 873'e geriledi. ABD'de son dönemde yavaşlayan petrol üretimi ile paralel bir veri olduğu söylenebilir. Bu hafta yeniden haftalık stok ve üretim rakamlarını izlemeye devam edeceğiz. Petrol fiyatlarında zayıf ancak dengeli bir görünüm olduğunu belirtelim.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 53.75$ direnç seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Teknik göstergeler yukarı yönlü tepki hareketlerine uyum sağlıyor. Buna karşın petrol fiyatları 53.75$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde yükseliş temposu sınırlı kalabilir. Geri çekilmelerde 50$ seviyesini izlemeye devam ediyoruz.

WTI
Dirençler: 53.75 / 54.80 / 55.40
Destekler: 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 63.70 / 64.80
Destekler: 60.00 / 57.20 / 56.50

Euro/Dolar 1.13 seviyesinde inatçı
Geçen hafta zayıf gelen özel sektör PMI rakamları Euro Bölgesi büyümesinin beklenenden daha da yavaşlayabileceğine işret etti. Böyle bir ortamda Euro/Dolar paritesi 1.13 seviyesini aşağı yönde zorlarken bu sabah 1.13 seviyesinde tutunma çabaları izleniyor. Genel olarak Euro Dolar karşısında zayıf. Buna karşın 1.13 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yukarı yönlü tepkiler çalışabilir. Bugün Euro Bölgesi TÜFE rakamları ön planda olacak. Bununla birlikte 19 Aralıkta sonuçlanacak Fed Faiz kararı piyasanın odak noktasında olacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 200 haftalık ortalamasına denk gelen 1.13 seviyesinin hemen üzerinde bulunmakta. Geçtiğimiz haftalarda 1.13 seviyesi aşağı yönde ihlal edilmesine karşın bu seviye tam olarak kırılmış değil. Paritede 1.13 seviyesi üzerindeki tutunmalarda yukarı yönlü tepkiler gelebilir. Buna karşın bu tepkilerin paritenin güçleneceği anlamına gelmediğini belirtelim. Yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılacağı stratejimizi sürdürüyoruz.

Dirençler: 1.1400 / 1.1425 / 1.1460
Destekler: 1.1300 / 1.1235

USDTL sakin seyrediyor

Türk Varlıklarında yeni bir değişiklik yok. Cuma akşamı, Fitch'ten not görünümü hakkında açıklamalar takip edildi. Fitch, Türkiye'nin "BB" olan kredi notunu ve "negatif" görünümünü korudu. Fitch'den yapılan açıklamada, negatif görünümün, jeopolitik risklerin ve küresel koşulların oluşturduğu çok yönlü riskleri yansıttığını belirtti. TL'nin yılın ilk aylarında keskin bir zayıflama yaşadığını ve bu zayıflamanın ekonomik ve jeopolitik gelişmelerin zorlaştırdığı dış finansman zorluklarının gelişmesinden kaynaklandığı belirtildi. Bu açıklamaların ardından USDTL kurunun 5.30-5.40 aralığındaki seyrinin sürdüğünü gözlemliyoruz. Bugün Türkiye'den işsizlik oranı ve sanayi üretimi rakamları takip edilecek. ABD'de ise bu hafta Çarşamba günü açıklanacak Fed toplantısı öncesinde gündemin sakin olduğu görülüyor. Türkiye verilerinin ise TL üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur için 5.30 altı kapanışların aşağı yönlü eğilimi sürdürmesi açısından önemli olabileceğinii düşünüyoruz. Buna karşın, 5.30 üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönde hareketini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Ancak kurun daha da yükselmesi açısından 5.4170 seviyesinin üzerine yerleşmesinde fayda var.

Dirençler: 5.4170 (50 Günlük HO) / 5.7850 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.2950 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.98 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.10 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 5.98 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında risk almak isteyen yatırımcılar için 113000 endeks seviyesinden bu seviye stop loss alınarak kısa vadeli uzun pozisyonlar denenebilir. Buna karşın endeks henüz uzun soluklu uzun pozisyonlar için elverişli değil. Mevcut kısa pozisyonlar sürdürülebilir. İlave kısa pozisyonlar için ise 113000 endeks seviyesinin altında yerleşik seyirleri beklemekte fayda olabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Doolar kontratı için spot piyasada USDTL kuru 5.30-5.40 aralığındaki seyrini koruduğu için yeni uzun ve yeni kısa pozisyonlar için ortam pek uygun değil. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 5.25 Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Mevcut kısa pozisyon içinse spot piyasada 5.4170 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha sağlıklı olabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın 1234 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonların sürdürülebileceği bir ortamda. Buna karşın VIOP ons altın spot fiyatta 1234$ seviyesini aşağı yönde zorlanması halinde uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla sonlandırılarak kısa pozisyonlar çalıştırılabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mmevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.