Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı haziran, temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %13.0, %13.9 ve %14.0 olarak açıklandı. Eylül ayına yönelik açıklanacak verinin bir önceki aya göre yüksek veya düşük gelmesi izlenecek. Ancak TL varlıklar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. (10:00)

Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Aralık): Almanya’da 2019 yılı Aralık ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) imalat PMI verisinin piyasa beklentisi 44.5 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI rakamının 50 eşik seviyesi üzerinde gelmesi halinde olumlu karşılanabilir ve Euro’ya destek sağlayabilir. Almanya Hizmetler PMI verisinin ise 2019 yılı Aralık ayı piyasa beklentisi 52.0 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Aralık): Euro Bölgesi imalat PMI 2019 yılı Aralık ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 47 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Euro Bölgesi Hizmetler PMI endeksi için 2019 yılı Aralık ayına yönelik beklenti 52 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro’nun gücünü kırabilir. (12:00)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Aralık): ABD İmalat ve hizmetler PMI verileri sırasıyla en son 52.6 ve 51.6 olarak açıklandı. Aralık ayına yönelik açıklanacak verilerin bir önceki aya göre yüksek gelmesi Dolar açısından olumlu olabilir. Eğer bir önceki aya göre düşüş kaydeder ancak eşik seviye olan 50’nin üzerinde kalmayı başarırlarsa bu durumda Dolar üzerinde ciddi bir hareket oluşmayabilir. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Senatosunun 'Ermeni' kararına ilişkin, "Yeri geldiği zaman otururuz bütün heyetlerimizle beraber, kapatılması gerekiyorsa İncirlik'i de kapatırız, Kürecik'i de kapatırız" dedi.

ABD
ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, Çin'in büyük miktarda tarım, sanayi ve enerji ürünü almayı kabul ettiğini belirtti. 15 Aralık tarihinde planlanan cezai vergi artışlarının yapılmayacağını bildirdi. Çin ile 2.faz görüşmelerin hemen başlayacağını belirtti.

Çin açıklamalarında, ABD ile birinci aşama görüşmelerinin önemli gelişme kaydettiğini, anlaşmanın Çin'in reform hedefleriyle uyumlu olduğunu bildirdi. ABD'nin Çin ürünlerine vergilerini kademeli bir şekilde kaldıracağını söyledi. Açıklamalarının devamında, önceliğin anlaşmayı imzalamak olduğunu, 2.faz anlaşmanın ise ilk anlaşmanın uygulanmasına bağlı olduğunu bildirdi. Çin, ABD'nin Çin mallarına vergi muafiyetlerini artıracağını belirtti.

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin açıklamasında, ABD ve Çin arasında uzlaşılan 'tarihi' birinci faz anlaşma küresel büyümeyi artıracak değerlendirmesinde bulundu.

ABD ticaret temsilciliği 250 milyar dolarlık Çin ürünü üzerindeki %25 verginin korunduğunu, 120 milyar dolarlık Çin ürününe verginin %7.5'e düşürüldüğünü bildirdi.

ABD'li Cumhuriyetçi Senatör Lindsey Graham, ABD Başkanı Donald Trump'a yönelik azil sürecinin "partizan bir saçmalık" olduğunu belirterek, "Senatoya gelir gelmez hızlı bir şekilde ölecek ve hızlıca son bulmasını sağlamak için elimden geleni yapacağım." dedi.

Avrupa
İngiltere Başbakanı B. Johnson yaptığı açıklamasında, İngiltere'nin AB'den çıkışının 31 Ocak itibariyle gerçekleşeceğini söyledi.

Petrol
Güney Kore'nin, ABD yaptırımları nedeniyle İran'a petrol borcunu ödeyemediği belirtildi. İran Dışişleri Bakanlığı'nın, Güney Kore Büyükelçisi ile görüşerek, Güney Kore'nin ithal ettiği petrole karşılık, İran'a 7 trilyon won (6 milyar dolar) borcunu talep ettiği bildirildi.

Forex Yorumları
ABD ile Çin'e rağmen altın temkinli
ABD ile Çin’in ilk faz anlaşmasının olması piyasalara nefes aldırdı. Ancak anlaşma hala imzalanmadı. ABD Başkanı D. Trump’ta en kısa sürede ikinci faz görüşmelerinin hemen başlayacağını belirtiyor. İlk faz anlaşmasının imzalanmaması piyasaları endişelendiriyor dolayısıyla güvenli limanlar temkinli ve geri çekilmelerde zorlanıyor. ABD ile Çin arasındaki gelişmeler önemli olmaya devam ediyor. Her iki ülke arasında net bir şekilde imza olmazsa bu durum bu hafta piyasaları huzursuz edebilir. Bugün ABD’de PMI günü verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 22 haftalık ortalama 1485$ seviyesinden geçiyor. Bu seviye direnç konumunda ve bu direncin altında fiyatlanan altın bu direncin üzerine yükselemediği sürece ciddi bir yükselişten bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 1472$ ve 1466$ destekleri takip edilebilir.

Destekler: 1472 / 1466 / 1462
Dirençler: 1480 / 1482 / 1485

ABD - Çin ticaret görüşmeleri petrolü destekliyor
ABD -Çin arasındaki birinci faz anlaşmanın sağlanacağına yönelik haberler petrol fiyatlarını destekledi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrolde işlemler 58.75$ seviyesinde ve Brent petrolde 65$ seviyesinden geçmekte. Bu hafta açıklanacak ham petrol stoklarındaki değişim petrol fiyatları üzerinde anlık değişim oluşturabilir. Dolayısıyla Çarşamba günü petrol stok verilerini izlemeye devam edeceğiz. Buna karşın ABD - Çin ticaret görüşmelerine yönelik iyimserliğin sürmesi petrol fiyatlarının yukarı yönünü destekleyebilir. Bu cepheden gelecek açıklamalar önemli.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 59.50$ seviyesindeki direnç alanının üstünde kalmaya devam ettiği sürece kısa vadeli yükselen trendin üst bandı olan 60.58$ seviyesini yukarı yönde zorlamak isteyebilir. Yakın direnç olarak 60.58$ seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Buna karşın teknik olarak petrolde 59.50$ seviyesi üstünde satışların karşılanmakta zorlanması halinde 58.70$ seviyesi ikinci destek görevini üstlenebilir.

Destekler: 59.50 / 58.70 / 57.30
Dirençler: 60.00 / 60.58 / 61.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 64.30 / 62.55 / 60.70
Dirençler: 65.50 / 66.80 / 67.40

Euro/Dolar 1.11 - 1.12 arasında sakin
Geçen hafta Avrupa ve Fed faiz kararları gündemdeki yerini alırken Euro için İngiltere erken genel seçimler hareketlilik yarattı. Paritede 1.12 seviyesine doğru yükseliş izlenmesine karşın bu seviye üstünde yerleşik bir seyir izlenmedi. Bu sabah forex piyasasından EURUSD’de işlemler 1.1134 seviyesinden geçmekte. Paritede 1.11 - 1.12 arasında işlemlerin devam etmesini bekliyoruz. Bugün Euro Bölgesi ve ABD’de özel sektör PMI rakamları takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD’de 50 haftalık ortalamaya denk gelen 1.12 seviyesi test edildi. Ancak bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler için yeterli güç sağlanamadı. Paritenin 1.1075 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 1.12 seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir. Buna karşın şimdilik parite 1.12 seviyesinin üzerinde yerleşmesi için güçlü görünmüyor. 1.1075 ana destek seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde satışlar 1.10 seviyesine doğru hızlanabilir.

Destekler: 1.1100 / 1.1075 / 1.1058
Dirençler: 1.1185 / 1.1200 / 1.1240

Dolar/TL kurunda 5.80 üzeri seyir takip edilmeli
USDTL kuru yeni haftaya 5.80 seviyesinin üzerinde başladı. Dışarıda ABD ile Çin arasındaki iyimser algı, Doların yükselmesine neden olurken gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında zayıf kalıyor. Diğer yandan, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın söylemleri kuru rahatsız etmiş durumda. Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Senatosunun 'Ermeni' kararına ilişkin, "Yeri geldiği zaman otururuz bütün heyetlerimizle beraber, kapatılması gerekiyorsa İncirlik'i de kapatırız, Kürecik'i de kapatırız" dedi. Dolayısıyla bu gelişmede kurun yukarı yönlü hareketine neden oldu. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte siyasi gelişmeler yakından takip edilmeli. Bugün içinde ABD ile Çin arasındaki gelişmeler takip edilebilir. Veri takvimi olarak ise ABD’de imalat ve hizmetler PMI günü. Verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 22 günlük 5.75 ve 50 günlük ise 5.77 seviyesinden geçiyor. Bu ortalamalarının üzerinde olan kur için bu hareketinde ısrarcı olması durumunda yukarı yönlü eğilimini korumasını bekleyebiliriz. Yukarıda ise 5.85 direnç olarak izleniyor. Bu direnç aşılamadığı sürece kurda ciddi bir yükselişten bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 5.80 / 5.77 / 5.75
Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.8665

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.48 direnç, 6.43 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Kur şu anda direncine yakın noktada seyrediyor. Eğer 6.48 direnç noktasında tutunmayı başarırsa bu durumda 6.50 direncine doğru ivme kazanması beklenebilir.

Destekler: 6.43 / 6.40 / 6.3460
Dirençler: 6.48 / 6.50 / 6.52
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratındaysa ilk direnç seviyesi 135.800 olarak karşımıza çıkıyor. Stop loss seviyesini 134.100 seviyesine yükselterek uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 133.200 - 131.500 - 128.500
Dirençler: 135.700 - 137.600 - 139.100

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kur 5.85 seviyesinin üzerine yükselemezse bu durumda ilave kısa pozisyon denemesi yapılabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.92 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceğini düşünüyoruz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.80 / 5.77 / 5.75
Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.8665


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar 1480$ seviyesi üstündeki kapanışlarda denenebilir. Buna karşın şimdilik uzun pozisyon için kısıtlı yer bulunuyor. 1480$ seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1472 / 1465 / 1460
Dirençler: 1480 / 1485 / 1493
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül) 14,00%
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Aralık) 44,5 44,1
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Aralık) 52,00 51,7
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Aralık) 49,9 49,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık) 47,00 46,9
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Aralık) 52 51,9
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Aralık) 50,60 50,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Aralık) 48,9
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Aralık) 49,3
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Aralık) 49,3
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Aralık) 52,6
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Aralık) 51,6
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Aralık) 52
20:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası M. Carney Konuşması

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.