Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı birinci çeyreğinde %0.10 Euro bölgesinin, birinci çeyreklerde yıllık büyüme oranı beklentisini %1.3 seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı birinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi: Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi Nisan ayında 6.4 olarak açıklanmıştı. Mayıs ayındaki beklenti -1 olarak açıklandı. Verinin beklentilerden sapması halinde Euro’da hareketlilik gözlemlenebilir.(13:00)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (1.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 1.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti -%0.4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD Perakende Satışlar (Nisan): ABD perakende satışları verisi, en son Mart ayında aylık -%0.60 yıllık %2.94 açıklanmıştı. Nisan ayında verinin aylık %0.8, yıllık %4.20 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Nisan): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Mart ayında %79.8 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında kapasite kullanım oranının %79.7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (17:00)

ABD Sanayi Üretim (Nisan): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD sanayi üretimi 2022 yılı Mart ayında aylık %0.40 olarak açıklandı. Nisan ayını yansıtacak verinin aylık -%0.1 büyüme göstermesi beklenmektedir. (17:15)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Yüksek Seçim Kurulu seçimlerin ikinci tura kaldığını açıkladı. YSK Başkanı Ahmet Yener Cumhurbaşkanı Seçimi'nde adayların seçilme yeterliliğini kazanamadığını, 28 Mayıs'ta ikinci tur seçimlerin yapılacağını belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası menkul kıymet tesisine ilişkin uygulama talimatında değişikliğe giderek belirli bir limitin üzerinde kişisel kredi kartlarıyla yapılan nakit çekimi ve kuyum harcamalarının kredi türüne göre yüzde 30 oranında menkul kıymet tesisine tabi olmasına karar verildiğini duyurdu.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'deki seçimlere ilişkin yayımladığı değerlendirmede yeni Erdoğan döneminin 'ortodoks dışı çizginin devamı' olacağını belirtti.

Borsa İstanbul'da seçim sonrası ilk fiyatlamalarda satıcılı seyir izlendi. Yüzde 6,4 düşüşle açılan BIST 100 endeksinde endeks bazlı devre kesici uygulandı.

Merkezi Yönetim Bütçesi Nisan ayında 132'5 milyar TL, ilk 4 ayda 382,5 milyar TL açık verdi.

ABD
New York Fed imalat endeksi, Mayıs'ta siparişler ve sevkiyatlardaki azalmanın etkisiyle 3 yıldan uzun sürenin en büyük düşüşünü kaydetti.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, piyasalarda bu yıl faiz indirimi olacağı beklentilerinin aksine 2024'ten önce faiz indirimi olmayacağını, inatçı yüksek enflasyon nedeniyle faiz artış ihtimalinin de masadan kalkmadığını söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç limiti açmazının çözülmemesi halinde ABD'nin 1 Haziran'a kadar nakit sıkıntısı çekebileceğine dair uyarısını yineledi.

Fed, Denetim ve Düzenleme Raporu'nun Mayıs 2023 sayısını yayımladı. Fed raporda son banka iflaslarının fon kaynaklarının dağılımı ve faiz oranı risklerinin kötü yönetildiğini ortaya koyduğuna dikkat çekti.

Avrupa
Avrupa'da doğalgaz fiyatları, düşük seyreden talep ve gaz depolarının yüksek doluluk değerlerine bağlı olarak Aralık 2021'den bu zamana kadarki en düşük seviyeyi gördü.

Avrupa Birliği (AB), bu hafta yapılacak G7 zirvesinde, Ukrayna'ya mali ve askeri destek, Rusya'ya yönelik yeni yaptırımlar ile Çin ile ekonomik ilişkilerde izlenecek tutumu gündeme getirecek.

Petrol fiyatlarındaki gevşemenin de etkisiyle Almanya'da toptan ticaretteki fiyatlar, Nisan'da yıllık bazda 28 ayın ilk düşüşünü kaydetti.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Slovakya Merkez Bankası Başkanı Peter Kazimir, Banka'nın enflasyonu yatıştırmaya yardım için faiz oranlarını önceden düşünülenden daha uzun süre artırmasının gerekli olabileceğini söyledi.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Mart'ta bir önceki aya göre yüzde 4,1 geriledi.

İngiltere'nin artan doğalgaz ithalatı bağımlılığının 2035'e kadar yıllık 30 milyar sterlin ticaret açığı oluşturacağı ve hanehalkının enerji faturalarının yıllık 5 bin 700 sterline ulaşacağı hesaplanıyor.

İngiltere, ticaret hacmini artırmak için İsviçre ile yeni bir serbest ticaret anlaşması için müzakerelere başlayacak.
Euro Bölgesi ekonomisinin 2023'te yüzde 1,1 büyüyeceği, enflasyonun yüzde 5,8 olacağı öngörüldü.

Asya
Çin'in sanayi üretimi Nisan ayında Eylül 2022'den bu yana görülen en yüksek seviyeye hızlandı ancak beklentileri yakalayamadı.

Forex Yorumları

Altın yön arayışında
Altında şahin Fed söylemleri ve borç limitine ilişkin gelişmeler altının yönünü bulmasını zorlaştırıyor. Dün New York Fed imalat endeksi, Mayıs'ta siparişler ve sevkiyatlardaki azalmanın etkisiyle 3 yıldan uzun sürenin en büyük düşüşünü kaydetti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, piyasalarda bu yıl faiz indirimi olacağı beklentilerinin aksine 2024'ten önce faiz indirimi olmayacağını, inatçı yüksek enflasyon nedeniyle faiz artış ihtimalinin de masadan kalkmadığını söyledi. Diğer taraftan veri akışının da az olması tekrardan yön arayışına girmesine neden oluyor. Bugün FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altında 2000 dolar seviyesinin üzerinde tutunmanın devam ettiğini söyleyebiliriz. Teknik olarak yukarı yönlü hareketin tetiklenmesi durumunda gün içerisinde direnç seviyesi olarak 2032 dolar takip edilirken, 2000 ve 1980 dolar seviyeleri destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060

Petrole ABD Desteği

Petrol ABD’den gelen haberlerin ardından yükselişe geçti. ABD Hükümeti Stratejik Petrol Rezervlerini doldurmak için ham petrol aramaya başladığını açıkladı. Enerji Bakanlığı, ABD'nin Stratejik Petrol Rezervi için 3 milyon varil kadar ham petrol için teklif istediğini, teslimatların Ağustos için planlandığını ve ödemelerin Haziran ayında açıklanacağını söyledi. Çin’den gelen veriler ise petrol fiyatları için olumlu havayı bozmuşa benziyor. Çin’in Sanayi Üretimi yıllık bazda %5,6 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisi olan %10,9’un altında kaldı. Bugün ABD’den gelecek olan Çekirdek Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol dün yaşanan yükselişin ardından 71,24 üzerinde fiyatlanmaya başladı. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 50 günlük hareketli ortalaması 74,74 seviyesi direnç görevi görebilir. 71,24 seviyesinin altında kapanışlar yaşanması halinde 68,10 seviyesine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.

Destekler: 71,24 / 68,10 / 65,60
Dirençler: 74,74 / 80,20 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 22 günlük hareketli ortalaması 78,14 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 73,16 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,73 / 77,38 / 78,14

EURUSD'da Zayıf Görünüm Devam Ediyor

EURUSD paritesi güne 1.087 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün Euro bölgesi Sanayi Üretimi verisi takip edildi. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, martta bir önceki aya göre yüzde 4.1 geriledi. Mart 2022'ye göre de 1.4 düşüş kaydetti. Euro bölgesinde GSYİH, ZEW Beklenti, Perakende Satışlar verileri takip edilecek. ABD’de Çekirdek Perakende, Kapasite Kullanım Oranı ve Sanayi Üretim verileri izlenecek. Veri yönünden yoğun olacak günde Perakende Satışlar ve Sanayi Üretim verileri ekonomilerdeki canlılığı yansıtması ve merkez bankalarının gelecekte atacağı adımlara ilişkin ipuçları verecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.087 seviyesinde seyrediyor. Psikolojik eşik seviyesi olan 1.10 seviyesinin altında seyreden paritede 1.085 desteği öne çıkıyor. Bu seviyenin kırılması halinde 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.081 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde sırasıyle 1.09-1.097 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.071/1.081/1.085
Dirençler: 1.10/1.097/1.090

DolarTL pozitif seyrini sürdürüyor

Geçtiğimiz hafta ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki ÜFE verileri açıklandı. Özellikle Fed'in faiz politikasında veri odaklı yaklaşımına paralel olarak verinin yönlendirici etkisi olacağını düşünmekteyiz. ABD Başkanı Joe Biden tarafından Fed Başkan Yardımcılığı görevine aday gösterilen Philip Jefferson, enflasyonun yüksek olduğunu fakat enflasyonu dizginlemek adına ortaya konan para politikasının yolunda seyrettiğini ifade etti. Fed Guvernörü Philip Jefferson, ABD'de enflasyonun seyrindeki iyileşmenin bu yıl boyunca karışık bir görünüm sergilediğini ancak para politikasının ekonomiye nüfuz edebilmesinin zaman aldığını ve yolunda gittiğini söyledi. İç tarafta ise siyasi gelişmerler fiyatlar üzerinde etkili olmakta. Seçimlerin ikinci tura kalması ile belirsizlik devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.60 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,90 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.50 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.50 \ 19.00 \ 18.65
Dirençler: 19.75 \ 19.90 \ 20.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında da satış baskısının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki güçlü destek seviyesi olan 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alışları görülebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksindeki satış baskısının devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir. Kontratta görülebilecek olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 4830 seviyesi önemli destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5100 / 5200 / 5300
Destekler: 4900 / 4830 / 4750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.75 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.50 \ 19.00 \ 18.65
Dirençler: 19.75 \ 19.90 \ 20.00

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir. 2032 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.
Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.